Стратегии по выходу из рынка: Как сохранить прибыль

Когда обсуждаются особенности торговли на валютном рынке, часто можно услышать советы о том, по какой валюте лучше открывать позицию. Однако редко рассматриваются тактики выхода. Закрытие позиции, возможно, является даже более важным аспектом, чем момент входа. Вовремя закрытая сделка определяет величину прибыли. Знание различных способов выхода из рынка дает трейдеру потенциальную возможность зафиксировать еще большую прибыль. Существует несколько полезных способов закрытия позиции, которыми достаточно легко пользоваться и которые могут стать частью торгового плана.

Ордер стоп-лосс

Расстановка стоп-лоссов – это весьма популярный способ контроля над рисками и выхода из позиции в тот момент, когда трейдер не готов нести дальнейшие убытки. Предположим, трейдер открывает длинные позиции по паре EUR/USD от 1,3000 и размещает стоп-лосс на отметке 1,2950. Это означает, что участник рынка готов рисковать 50 пипсами (1,3000-1,2950) и надеется на потенциальную прибыль до того, как пара опустится до уровня стопа. Стоп-лосс ставится во время торгов и рассчитывается заранее.

Существует целый ряд методов для определения величины стоп-лосса. Однако в конечном счете его необходимо разместить там, куда цена, по мнению трейдера, попадет лишь после нахождения в зоне потенциальной прибыли. Это, в свою очередь, обеспечивает заслуженную награду за взятый на себя риск.

Размещать ордера стоп-лосс можно на основании недавних уровней поддержки и сопротивления. Рассмотрим Рисунок 1. Если трейдер решает открыть короткие позиции по паре EUR/USD, опираясь на пробой установленного диапазона вниз (красная стрелка), то стоп-лосс можно было бы разместить чуть выше уровня сопротивления на 1,4590 (желтая линия).

Рисунок 1: 30-минутный график движения пары EUR/USD

Стопы можно также размещать на нетрадиционных уровнях поддержки и сопротивления. К ним относятся уровни Фибоначчи или трендовые линии поддержки. Рассмотрим Рисунок 2. После открытия длинной позиции по паре AUD/CAD трейдер может разместить стоп-лосс, опираясь на уровни Фибоначчи. Они основаны на последнем значительном ценовом колебании пары. Так, стоп-лосс можно разместить на уровне 61,8 (отметка 1,0327),  который ограничил предыдущие падения. В качестве альтернативы можно использовать линию тренда, поскольку пара с большой долей вероятности обретет поддержку именно там (также отметка 1,0327). Что касается линии тренда, важно отметить, что ее ценовое значение может меняться с течением времени, поскольку линия является наклонной.

Рисунок 2: 15-минутный график движения пары AUD/CAD

Трейлинг-стопы

Использование линии тренда для расстановки стоп-оредров – это пример трейлинг-стопа, или скользящего стопа. Стоп сдвигается к точке входа по мере того, как валютная пара движется в направлении открытой сделки. Другими словами, трейлинг-стоп является динамичным и его значение изменяется с течением времени. Трейдер может также использовать новые поддержки и сопротивления, которые образуются по мере движения пары. Трейлинг-стоп помогает снизить риски, связанные с изменением направления движения цены, если сначала пара двигается вслед за сделкой, а затем разворачивается в обратном направлении. Также трейлинг-стоп позволяет зафиксировать минимальную прибыль, если курс сдвинулся достаточно сильно и сделка стала приносить прибыль. Не следует отодвигать трейлинг-стоп от цены входа (увеличение риска), поскольку основная задача данного ордера заключается в минимизации рисков. Рисунок 3 демонстрирует, как использовать трейлинг-стоп по уровням поддержки и сопротивления на практике. Сделка аналогична представленной на Рисунке 1. Трейдер открывает короткую позицию по паре EUR/USD от 1,4510 со стоп-лоссом на 1,4590. Сначала пара движется вслед за сделкой, однако затем курс начинает расти. Как только цена возвращается к предыдущему минимуму, нисходящая волна возобновляется, и стоп опускается к уровням чуть выше нового сопротивления на 1,4450. Стоп “проскользил” вслед за парой и принес гарантированный доход в размере 60 пипсов, поскольку теперь трейлинг-стоп находится ниже цены входа.

Рисунок 3: 30-минутный график движения пары EUR/USD

Неактуальность критерия входа в рынок

Еще один способ выхода, которым часто пренебрегают, – это простое закрытие позиции в условиях, когда критерия входа в рынок уже больше не существует. Данный метод особенно полезен, если для открытия позиции руководствоваться сигналами технических индикаторов. К примеру, трейдер начинает торги в условиях роста волатильности с тем, чтобы попытаться уловить сильные колебания курса. В данном случае для оценки среднего уровня волатильности можно воспользоваться таким индикатором как средний истинный диапазон (англ. average true range, ATR). На Рисунке 4 видно, как уровень волатильности пары AUD/CAD растет с началом падения котировок. Трейдер открывает короткую позицию по паре в надежде на скорую прибыль. Среди всех потенциальных вариантов выхода из рынка наиболее простым будет закрытие сделки тогда, когда уровень волатильности начнет снижаться. В конечном счете, если показатель волатильности аннулирует исходное условие сделки, то позицию лучше закрыть.

Рисунок 4: 4-часовой график движения пары AUD/USD

Временной стоп-лосс

Закрытие позиции, спланированное по времени, – относительно простой способ выхода с рынка. Еще до начала торгов трейдер определяет, как долго он намерен держать позицию. Причины могут быть сугубо индивидуальными, например, физическая ограниченность по времени, или более техническими (скорее всего, именно так и будет). С технической точки зрения временные стоп-лоссы могут включать закрытие позиции в конце американской или европейской сессии. Можно также опираться на средние величины. К примеру, если трейдер определит, что средний внутридневной тренд конкретной валютной пары до разворота длится 4 часа. Это можно использовать как временное ограничение для позиции, и закрывать ее спустя 4 часа после начала тренда. Также можно опираться на временные зоны Фибоначчи, или же учитывать важные экономические события и выходить из рынка загодя.

Стоп-лосс в зависимости от торговой стратегии

Тщательно продуманные торговые стратегии требуют четко налаженных вариантов выхода из рынка. Это может быть комбинацией всех вышеперечисленных методов или отдельные способы закрытия позиции для различных сценариев. Взять, к примеру, стратегию, которая используется накануне таких важных публикаций как статистика по числу занятых в экономике США вне сельского хозяйства. Данные могут вызвать значительные колебания курсов валютных пар с участием USD. Возможно, трейдер пожелает воспользоваться резким изменением цены, которое ожидается после публикации отчета. Затем у трейдера уже нет необходимости держать позицию открытой, поскольку ставки делались на реакцию пары на опубликованную статистику.

В случае с данными по занятости населения вне сельского хозяйства (или любой другой публикацией, вызывающей рост волатильности) у трейдера может быть сразу несколько продуманных вариантов расстановки стопов. Одни из них – первоначальный стоп-лосс. Это максимальный размер убытков, который участник рынка готов понести. Второй – это трейлинг-стоп, который движется по мере изменения цены по направлению к сделке. Третий стоп-лосс может использоваться для фиксации прибыли, если ситуация сложится таким образом, что тренд может быстро развернуться. Таким образом, третий стоп-ордер может опираться, к примеру, на свечную модель: если на графике формируется фигура поглощения или присутствует другой сильный сигнал разворота тренда, то трейдер закрывает позицию. На Рисунке 5 изображена реакция пары USD/JPY на публикацию по занятости населения в США вне сельского хозяйства. Отчет вышел 6 мая 2011 г в 8.30 ET (12.30 GMT) и вызвал резкий скачок котировок USD/JPY. Трейдер открывает длинную позицию на пробое, стоп-лосс размещается чуть ниже предыдущей поддержки на 80,20. Затем на графике появляется красная свеча, однако цена снова направляется вверх. Стоп-лосс пододвигается к новой линии поддержки. Несколько свечей спустя формируется модель “медвежье поглощение” (выделено овалом), и трейдер фиксирует прибыль, реагируя на сигнал разворота тренда.

Рисунок 5: 3-минутный график движения пары USD/JPY

Заключение

Набор методов выхода из рынка практически бесконечен. Кто-то предпочитает пользоваться исключительно трейлинг-стопами. Другие же трейдеры расставляют стоп-лоссы, опираясь одновременно на временные рамки, показания индикаторов, графики или свечные модели. Конечная цель заключается в сохранении заработанных денег и минимизации риска. Это можно делать с помощью ордеров стоп-лосс, трейлинг-стопов, временных стопов или специальных стопов для конкретной стратегии. С помощью вышеперечисленных способов и их комбинирования можно получить больше прибыли и сократить убытки.