Обзор валютного рынка на 12 января 2006 года, четверг
FOREX
На международном валютном рынке в среду котировки евро сильно выросли против доллара. Причиною тому стали спекуляции о том, что председатель ЕЦБ Ж-К.Трише на пресс-конференции в четверг может сигнализировать об ускорении роста процентных ставок в Еврозоне. С начала года евро вырос более, чем на 2% против доллара после выхода данных, продемонстрировавших рост оптимизма инвесторов в Германии до двухлетнего максимума. Также сильной поддержкой для единой валюты стала новость о преодолении инфляцией целевого уровня ЕЦБ в декабре. В то же время, не все представители денежных властей стран еврозоны согласны с мнением о необходимости дальнейшего увеличения размера процентных ставок. Так, министр экономики Германии М.Глос (M.Glos) в среду заявил, что на данный момент не видит причин для повышения ставок.
EUR/USD
Евро продолжил восходящее движение к доллару в среду. И хотя аналитики уверены, что ЕЦБ сегодня сохранит ключевую процентную ставку без изменений, рынок ждет комментариев президента Трише, который может указать на вероятность повышения ставок в будущем, поскольку экономика еврозоны демонстрирует явные признаки укрепления. Ослаблению американской валюты также способствует геополитическая напряженность вокруг Ирана, Венесуэлы и российско-украинских отношений, негативно влияющая на мировые рынки энергоносителей. Поддержки – 1.2060 и 1.2001 долл./евро, сопротивления – 1.2163 и 1.2207 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена укрепилась к доллару седьмой день подряд. Рекордный профицит внешнеторгового баланса Китая (102.0 млрд долл. в 2005 г.) чреват серьезными диспропорциями в международной торговле в будущем, а следовательно, США и ЕС должны увеличить давление на Китай по вопросу о дальнейшей ревальвации юаня. Напомним, что любые признаки ревальвации юаня традиционно подталкивают вверх большинство азиатских валют. Поддержки – 113.72 и 113.0 иен/долл., сопротивления – 114.74 и 115.34 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт придерживался бокового движения. Рынок ожидает очередного решения Банка Англии по вопросу о процентных ставках, которое вряд ли преподнесет сюрпризы. Однако если Банк Англии сегодня не изменит ставку, а ФРС США в свою очередь повысит ее в конце месяца, ставки в США и Великобритании сравняются, что в перспективе неблагоприятно для фунта, т.к. ФРС вряд ли остановится на уже достигнутом уровне ставок. Негативным для фунта фактором также выступает рекордный внешнеторговый дефицит Великобритании в ноябре. Поддержки – 1.7540 и 1.7449 долл./фунт, сопротивления – 1.7697 и 1.7763 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк вновь вырос к доллару, как и единая европейская валюта. Поддержки – 1.2699 и 1.2642 франк/долл., сопротивления – 1.2831 и 1.2906 франк/долл.
USD/RUR
Доллар продолжил падение на российском валютном рынке в среду. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.4900 руб. за долл., на 2.00 коп. ниже закрытия вторника. Дневной максимум 28.5000 руб. за долл. был зафиксирован дважды - в самом начале торгов и в 13:16 мск, после чего наблюдалось понижение. Сессия закрылась на дневном минимуме 28.4650 руб. за долл., на 4.50 коп. ниже закрытия вторника. Средневзвешенный курс доллара снизился на 0.04 коп. до 28.4813 руб. за долл. Торговая активность упала до 757.06 млн долл. с 1016.74 млн долл. во вторник.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Падение спроса на американские облигации на вчерашнем аукционе – это первое свидетельство начала перераспределения капиталов иностранными участниками из американских активов в европейские и японские. Инвесторами движут опасения того, что ФРС находится в завершающей стадии повышения ставок и доходность между США и другими странами будет выравниваться. На этой неделе мы ждем ослабления курса доллара к основным валютам. Так курс евро может вырасти до отметки 1.2220, а курс доллар/йена упадет от уровня 113 йен за один доллар»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Поддержка - 1.2670, сопротивление - 1.2800. Стратегия – держать длинную позицию со стопом на 1.2650
GBP/USD.
Пара торгуется около сопротивления - 1.7724. Поддержка - 1.7600. Стратегия - держать короткую позицию со стопом на 1.7750.
GBP/JPY.
Пара консолидируется в канале. Поддержка - 201.10. Сопротивление - 204.75. Стратегия - покупка при пробое сопротивления.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.
Прогноз дилера ФГ Калита-Финанс Арсена Абрамянца
Учитывая высокие объемы, на которых происходит рост рынка в последние два дня можно предположить о продолжении роста до конца этой недели. Негативные новости внутреннего характера на рынок не поступают, внешняя конъюнктура также остается пока благоприятной. На открытии сегодняшних торгов мы ожидаем рост акций нефтяных компаний, возможен гэп в 0,5%. Этому будут способствовать вышедшие вчера данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США(сокращение запасов сырой нефти). Стоимость акции Норильского Никеля подходит к поддержке в районе 2238 руб. В случае пробития открывается дорога на 2100. Рекомендация по РАО ЕЭС: до пробития уровня 12.670 длинные позиции держать. В случае снижения цены можно играть от уровней 12.670, 12.450, 12.375, 12,270.
Мировые фондовые рынки
На японском фондовом рынке в среду наблюдалось ралли после падения во вторник, котировки акций технологических компаний выросли до 4.5-летних максимумов. Среди производителей полупроводниковой продукции лидировали акции Tokyo Electron после заявления компании о том, что заказы в прошедшем квартале превысили прогнозы компании в связи с ростом спроса на чипы. Резко выросли акции Matsushita Electric на информации о том, что компания планирует вложить около 1.6 млрд долл. в строительство крупнейшего в мире завода по производству плазменных телевизоров.
На европейских фондовых рынках новогоднее ралли возобновилось, основные индексы закрылись в плюсе. По мнению аналитиков, главной причиной роста стали спекуляции на тему возможных слияний и поглощений. Акции компаний горнодобывающего сектора компенсировали падение вторника на фоне роста до исторического максимума цен на медь и повышения Goldman Sachs прогноза по стоимости железной руды. После повышения рейтинга Societe Generale выросли акции крупнейшего мирового производителя косметики L'Oreal.
На американском фондовом рынке также возобновился рост. Рост котировок акций технологических компаний смог преодолеть негативное влияние, оказанное на участников рынка разочаровывающим отчетом о прибыли DuPont. Продолжали дорожать акции Apple после заявления компании о лучших, чем ожидалось, финансовых итогах квартала. Также заметно выросли акции поставщика комплектующих Apple для iPod компании Broadcom. Подорожали акции Boeing после подписания контракта с Air India на поставку 68 авиалайнеров на сумму 11 млрд долл.
Российский фондовый рынок
В среду 11 января рост на российском рынке акций продолжился, несмотря на то, что многие игроки были с утра настроены на коррекцию. Некоторый провал котировок наблюдался сразу после открытия торгов, но покупатели не дали «просесть» рынку низко и после 11.00 мск. возобновился рост. Биржевые индексы вышли на новые исторические максимумы, а акции «Сбербанка» продолжают оставаться одними из лидеров. Рост стоимости привилегированных акций составил 11.75%, цена закрытия 816.47 руб. А лидерами роста стали акции «Аэрофлота», прибавившие более 22% по итогам торгов.
Тем не менее, большинство «голубых фишек» показали умеренную динамику, а некоторые даже закрылись на отрицательной территории. Так, акции ГМК «Норникель» продолжают снижение после выделения из компании золотодобывающих активов. Подешевели также акции «Татнефти», «Сибнефти» и «Юкоса».
Объем в «классическом» РТС по-прежнему высок: 77 млн долл., хотя 27 млн долл. пришлось на операции с акциями «Сбербанка». По итогам торгов индекс РТС вырос на 2.21 % (26.32 п.) и закрылся на отметке в 1216.66 пунктов, индекс ММВБ прибавил 2.17 %, его значение при закрытии торгов составило 1088.03 пункта.
Рынок нефти
Нефть подорожала в среду, цены закрылись около трехмесячного максимума. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в феврале подорожала на 0.57 долл. до 63.94 долл. за баррель. В Лондоне февральский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.25 долл. выше вторника на уровне 62.17 долл. за баррель.
Основной причиной роста цен стало расширение санкций ООН против Ирана, второго в ОПЕК производителя нефти, после решения властей страны возобновить исследования по переработке урана. Данные по запасам энергоносителей в США были смешанными – объемы сырой нефти сократились, тогда как запасы дистиллятов выросли до максимального с сентября уровня.
Рынок металлов
Золото повысилось в цене в среду. По итогам торгов на COMEX, февральский фьючерс подорожал на 4.40 долл. до 550.10 долл. за т.у. данная отметка располагается немного ниже 25-летнего максимума. В течение торгов стоимость контракта двигалась в диапазоне между отметками 541 и 550.80 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, выросла до 544.50 долл. за т.у. с 543.50 долл. за т.у. во вторник.
По мнению аналитиков, цены на золото поддержало ослабление доллара на международном валютном рынке, вследствие чего был преодолен спад, наблюдавшийся в начале сессии на фоне волны спекулятивных продаж. Эксперты считают, что рынок золота остается «бычьим» из-за большого объема средств, вложенных в драгоценный металл инвестиционными фондами.
