Обзор валютного рынка на 14 ноября 2005 года, понедельник
ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ на 14 ноября 2005 года, понедельник
FOREX
На международном валютном рынке доллар понизился в пятницу против основных мировых валют. Торговая активность на рынке была невысокой в связи с празднованием Дня Ветеранов в США. По мнению аналитиков, одной из причин слабости доллара стала запоздалая реакция рынка на данные о рекордной величине дефицита торгового баланса США. Тем не менее, поддерживающим фактором для доллара остается политика увеличения процентных ставок, проводимая ФРС США. В отличие от предыдущих лет, отмечают эксперты, когда публикации данных о росте дефицита торгового баланса вызывали мощные волны продаж доллара, сейчас рынок реагирует гораздо слабее. Это доказывает выросшую привлекательность доллара для инвесторов, в отличие от евро и иены, в отношении которых денежные власти проводят гораздо более мягкую политику.
EUR/USD
Евро ощутимо упал к доллару на прошлой неделе на фоне гражданских беспорядков во Франции, угрожающих стабильности европейской политической системы. При этом рынок практически проигнорировал оптимистичные данные по промпроизводству во Франции и Германии, а также по ВВП Франции за III квартал, хотя они оказались лучше прогнозов. Доллару не особо повредил даже рекордный уровень дефицита внешней торговли США в сентябре. Вместе с тем, уже в среду и четверг на рынке появились первые признаки начала фиксации прибыли по доллару, а в пятницу единая валюта сумела предпринять восходящую коррекцию. Активность торгов в пятницу была ниже обычного, поскольку в США отмечался День Ветеранов, а во Франции – День Перемирия.
USD/JPY
Японская иена предприняла восходящую техническую коррекцию в понедельник-вторник, однако возобновила падение в среду и четверг. Данные по заказам на станки за сентябрь разочаровали рынок – ключевой показатель заказов рухнул на 10% по сравнению с предыдущим месяцем за счет ослабления внутреннего спроса. Тем не менее в пятницу японская валюта все-таки нашла в себе силы для роста – иену поддержали данные по ВВП за III квартал – рост экономики составил 1.7% в годовом исчислении против прогноза в 1.1%. При этом потребительские расходы увеличились на 0.3%, тогда как ожидался нулевой рост.
GBP/USD
Британский фунт упал до трехмесячного минимума к доллару в понедельник после публикации слабых данных по промышленному производству за сентябрь, а во вторник на британскую валюту оказали давление низкие оценки NIESR по росту ВВП страны в августе-октябре, а также пессимистичный отраслевой отчет по розничным продажам, опубликованный Британской ассоциацией розничной торговли. Во второй половине недели волатильность торгов увеличилась, однако общая тенденция к снижению фунта сохранилась. В четверг Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 4.5%, однако смешанная макроэкономическая картина вызывает множество спекуляций относительно его дальнейшей политики.
USD/CHF
Швейцарский франк на прошлой неделе в целом повторял динамику валютной пары доллар/евро.
USD/RUR
Доллар продолжил рост в пятницу на российском валютном рынке. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.8700 руб. за долл., на 2.50 коп. ниже закрытия четверга. В течение сессии доллар двигался без явно выраженной тенденции, дневной максимум был зафиксирован на отметке 28.9150 руб. за долл., дневной минимум - на уровне 28.8651 руб. за долл.. Сессия закрылась на отметке 28.8735 руб. за долл., на 2.85 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс доллара вырос на 7.40 коп. и составил 28.8887 руб. за долл. Торговая активность практически не изменилась, составив 777.1 млн долл. против 748.9 млн долл. в четверг.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«Банки в массовом порядке пересматривают свои прогнозы по доллару США. Так крупнейший игрок на рынке Форекс, банк UBS, прогнозирует рост курса доллара к евро до уровня 1.15 (вместо 1.22) в течение ближайшего месяца. Экономисты Goldman Sachs высказали мнение, что доллар вырастет к евро до 1.20 вместо 1.25, как считалось ранее. Также изменили свои прогнозы в пользу доллара АБН Амро банк, Lehman Brothers и др. Таким образом, можно констатировать, что участники рынка настроены на рост основной резервной валюты мира».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара торгуется возле поддержки - 1.3070. Сопротивление - 1.3200. Стратегия - держать длинную позицию со стопом ниже поддержки 1.3070.
GBP/USD.
Пара торгуется возле уровня 1.7400. Поддержка - 1.7400. Сопротивление - 1.7600. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 1.7300/1.7000.
GBP/JPY.
Коррекция продолжается. Поддержка - 203.5. Сопротивление - 206. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 203.5
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.
Макроэкономика
В Японии объем ВВП вырос на 1.7% в годовом исчислении в III квартале после роста на 3.3% во II квартале (прогнозировался рост на 1.1%). Объем промышленного производства вырос на 0.4% в сентябре за месяц (уточненные данные, первоначальные +0.2%). Индекс потребительского оптимизма вырос до 47.9 пункта в октябре с 45.5 пункта в сентябре.
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок вновь вырос в пятницу, обновив 4 ½ -годовой максимум после публикации данных о росте ВВП намного выше прогнозов в III квартале. Наиболее сильно росли акции компаний, получающих прибыли на внутреннем рынке; в значительном плюсе закончили финансовый сектор, а также сегмент недвижимости. На сектор розничной торговли позитивное влияние оказали данные о росте индекса потребительского оптимизма в октябре. На фоне понижающихся цен на нефть падал энергетический сегмент.
Фондовые рынки Европы продемонстрировали в пятницу мощный рост, следую за повышением на рынках США и стран Азии, во многом обусловленным снижением нефтяных цен. Заметно выросли акции авиаперевозчиков. Корпоративные были смешанными – операционная прибыль Allianz выросла слабее ожиданий. Тем временим, автопроизводители росли на новости о продаже DaimlerChrysler 12.4%-ной доли в Mitsubishi Motors. Также понижался энергетический сегмент.
Американский фондовый рынок закрылся в умеренном плюсе, что в немалой степени обусловлено продолжением понижения нефтяных цен. Из корпоративных новостей позитивом стали позитивные квартальные итоги Dell и заключение договора между GM и профсоюзами, позволяющего компании выплаты на медицинскую страховку сотрудников. Объем торгов был невысоким в связи с тем, что рынок облигаций не работал по случаю празднования Дня Ветеранов.
Российский фондовый рынок
Пятница оказалась очередным днем с повышенной волатильностью котировок. С утра рынок открылся с гэпом вниз, чему способствовало закрытие торгов четверга. Кроме этого на рынок оказывало давление заявление А.Жукова о том, что «либерализация рынка акций ОАО "Газпром" состоится не ранее следующего года, поскольку подготовить необходимые документы до конца нынешнего года едва ли удастся». Тем не менее, к полудню ценовые разрывы были закрыты, и рынок вышел в плюс.
Объем торгов в «классическом» РТС оказался на среднем уровне и составили 45 млн долл., из них 30 млн долл. пришлись на сделки с акциями «Лукойла» и РАО «ЕЭС России». По итогам индекс РТС потерял 0.27% (2.65 п.) и закрылся на отметке в 969.58 пункта, индекс ММВБ наоборот вырос на 0.66 % (5.78 п.), его значение при закрытии торгов составило 880.31 п.
«Голубые фишки» в ходе торгов показали разнонаправленную динамику, акции
«Газпрома» по итогам торгов потеряли 0.93% и закрылись на отметке 143.05 руб. Стоит отметить, что основной рост на ММВБ пришелся на последний час торгов.
Опасения по поводу дальнейшего снижения стоимости нефти пока не оправдались - торги в Нью-Йоке проходили на уровне 57 долл. за баррель, соответственно внешнего давления на акции «нефтянки» пока нет.
Таким образом, последний день недели не сформировал предпосылок для дальнейшего движения рынка в какую либо из сторон.
Рынок нефти
Цены на нефть вновь понизились в пятницу. После кратковременного роста до 58.20 долл. за барр. по итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в декабре подешевела на 0.27 долл. до 57.53 долл. за баррель – минимального с 21 июля уровня. В Лондоне декабрьский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.69 долл. ниже четверга на уровне 54.99 долл. за баррель.
Продажи на рынке продолжались на фоне новостей о росте товарных запасов сырой нефти, а также снижения спроса на энергоносители, вызванного необычайно теплой погодой на Северо-востоке и Среднем Западе США. Более сильному понижению препятствовали прогнозы о более холодной, чем обычно, зиме на Северо-востоке Соединенных Штатов. По мнению аналитиков, возобновление роста нефтяных цен, вероятно на следующей неделе, в случае, если прогнозы погоды сбудутся, откорректировав, таким образом, сезонную слабость рынка.
Рынок металлов
Цена на золото по итогам торгов в пятницу вновь повысилась. По итогам торгов на COMEX, декабрьский фьючерс вырос в цене на 1.70 долл. до 469.40 долл. за т.у.
По мнению аналитиков, для рынка драгоценных металлов повышающим фактором стали новости о теракте в Иордании и росте дефицита торгового баланса США. На наступившей неделе прогнозируется умеренный рост цен на «желтый металл» на фоне пониженной торговой активности в Соединенных Штатах. В то же время, в связи с сильными позициями доллара существует возможность разворота рынка в любой момент.
