Десять законов технической торговли Джона Мерфи
Джон Мерфи – Главный технический аналитик StockCharts.com, Джон Мерфи очень популярный автор, обозреватель и лектор по техническому анализу. “Десять законов технической торговли” Джона являются самым лучшим путеводителем, существующем где-либо, для людей кто является новичком в этой области. Я рекомендую вам распечатать эту страницу и обращаться к ней как можно чаще.
В каком направлении движется рынок? Как далеко вверх или вниз он пойдет? И когда он развернется? Это основные вопросы технического анализа. За графиками и диаграммами и математическими формулами, используемыми для анализа рыночных трендов, имеются некоторые базовые концепции, которые применяются в большинстве теорий сегодняшними техническими аналитиками.
Джон Мерфи использовал свой тридцатилетний опыт в этой области, чтобы разработать десять основных законов технической торговли: правила которые представлены, чтобы помочь объяснить общую идею технической торговли для начинающих и рационализировать методику торговли для более опытных практиков. Эти инструкции описывают ключевые инструменты технического анализа и то, как их использовать, чтобы определить возможности для покупки или продажи.
До работы в компании StockCharts.com Джон был в течение 7 лет техническим аналитиком на CNBCTV на популярном шоу “Tech Talk” и является автором трех бестселлеров по этой теме – Технический анализ финансовых рынков, Технический анализ международного рынка и Визуальный инвестор.
Его последняя книга демонстрирует сущность визуальных элементов технического анализа. Основы его подхода к техническому анализу иллюстрируют, что более важно определить, куда собирается двигаться рынок, чем понять причину этого.
Итак, десять самых важных правил технической торговли:
1. Сформируйте карту трендов
Изучайте долгосрочные графики. Начинайте графический анализ с месячных и недельных графиков охватывающих несколько лет. Больший масштаб “карты рынка” обеспечивает больший обзор и лучшее восприятие долгосрочных перспектив на рынке. После того как долгосрочный график составлен, сверяйтесь с дневными и внутридневными графиками. Взгляд только на краткосрочный рынок часто может бытьобманчивым. Даже если вы торгуете только на краткосрочном рынке, вы будете делать это лучше при торговле в направлении среднесрочных или долгосрочных трендов.
2. Определите тренд и следуйте за ним.
Определите тренд и следуйте за ним. Рыночные тренды идут в нескольких форматах – долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Во-первых, определитесь, на каком вы собираетесь торговать, и используйте соответствующий график. Убедитесь, что торгуете в направлении тренда. Покупайте с глубины, если тренд восходящий. Продавайте с пика, если тренд нисходящий. Если вы торгуете по среднесрочному тренду, используйте дневные и недельные графики. Если вы торгуете в течение дня, то используйте дневные и внутридневные графики. Но в любом случае, определите по более крупномасштабному графику тренд и затем, используйте более краткосрочный для выбора времени.
3. Найдите его максимум и минимум.
Найдите уровни поддержки и сопротивления. Самое лучшее место для покупки возле уровней поддержки. Этой поддержкой обычно является предыдущий минимум. Самое лучшее место для продажи около уровней сопротивления. Сопротивлением обычно является предыдущий пик. После того как уровень сопротивления был сломан, он обычно обеспечивает поддержку для последующего движения. Другими словами старый максимум становится новым минимумом. Точно так же, когда нарушен уровень поддержки, он обычно будет опорой для продаж последующего движения – старый минимум может стать новым максимумом.
4. Определите как далеко до разворота.
Измеряйте процентную величину возвратов. Рыночные коррекции вверх или вниз обычно возвращают значительную часть предыдущего тренда. Вы можете измерить коррекции существующего тренда в процентах. Пятидесятипроцентный возврат предыдущего тренда является наиболее распространенным. Минимальным возвратом обычно является одна треть от предыдущего тренда. Максимальный возврат обычно – две трети. Возвраты Фибоначчи в 38% и 62% также заслуживают внимание. Во время отката при повышательном тренде, следовательно, первоначальные точки покупок находятся в 33-38 процентной зоне возврата.
5. Начертите линию
Начертите трендовые линии. Трендовые линии являются одним из самых простых и наиболее эффективных графических инструментов. Все что вам нужно это прямая грань и две точки на графике. Линии восходящего тренда проводятся через два последующих минимума. Линии нисходящего тренда проводятся через два последующих максимума. Цены часто возвращаются к трендовым линиям, прежде чем продолжить свой тренд. Повреждение трендовых линий обычно является сигналом о смене тренда. Надежная трендовая линия должна быть задета как минимум три раза. Чем длиннее трендовая линия и чем большее число раз она протестирована, тем она становится надежнее.
6. Следуйте за средними
Следуйте за скользящими средними. Скользящие средние дают объективные сигналы к покупке и продаже. Они сообщают вам, если существующий тренд продолжается, и помогают подтвердить изменение тренда. Однако, скользящие средние не сообщат вам заранее о том, что надвигается изменение тренда. Комбинация из двух скользящих средних является наиболее популярным способом получения торговых сигналов. Некоторые из популярных сочетаний скользящих средних для фьючерсов – 4- и 9-дневные, 9- и 18-дневные, 5- и 20-дневные. Сигналы подаются, когда короткая средняя линия пересекает длинную. Пересечение ценой 40-дневной скользящей средней вверх или вниз также является хорошим торговым сигналом. Так как скользящие средние линии являются индикаторами следующими за трендом, они лучше всего работают на трендовых рынках.
7. Определяйте развороты
Отслеживайте осцилляторы. Осцилляторы помогают определить перекупленные и перепроданные рынки. В то время как скользящие средние подтверждают изменение рыночного тренда, осцилляторы часто помогают предостеречь нас заранее, что рынок растет или падает слишком быстро и скоро развернется. Два из наиболее популярных осциллятора это Индекс относительной силы (RSI) и Стохастики (Stochastics). Они оба работают на шкале от 0 до 100. Для RSI показания выше 70 являются перекупленностью, а ниже 30 перепроданностью. Значения перекупленности и перепроданности для Stochastics соответственно 80 и 20. Большинство трейдеров используют 14-дней или недель для stochastics и либо 9 или 14 дней, либо недель для RSI. Расхождения осциллятора часто предупреждают о разворотах рынка. Эти инструменты работают лучше всего в торговом диапазоне рынка. Недельные сигналы могут быть использованы как фильтры для дневных сигналов. Дневные сигналы могут быть использованы как фильтры для внутридневных графиков.
8. Изучайте предупреждающие сигналы
Торгуйте с MACD. Схождение расхождение скользящих средних (MACD) индикатор (разработан Герральдом Аппелем) совмещает систему пересекающихся скользящих средних с элементами перекупленности/перепроданности осцилляторов. Сигнал покупки возникает, когда быстрая линия пересекает вверх медленную и обе линии ниже нуля. Сигнал продажи возникает, когда быстрая линия пересекает медленную вниз над линией нуля. Недельные сигналы более значимы, чем дневные. MACD гистограмма показывает разницу между двумя линиями и подает даже более ранние предупреждения об изменениях тренда. Это называется “гистограмма” потому что вертикальные отрезки используются чтобы показать разницу между двумя линиями на графике.
9. Есть тренд или нет
Используйте ADX. Линия индекса среднего направленного движения (ADX) помогает определить, находится рынок в тренде или нет. Он измеряет степень тренда или направления рынка. Растущая линия ADX подразумевает наличие сильного тренда. Падающая линия ADX подразумевает отсутствие тренда. Растущая линия ADX помогает скользящим средним; падающая ADX помогает осцилляторам. Отобразив направление линии ADX, трейдер может выбрать стиль торговли и подобрать индикаторы наиболее подходящие в текущих рыночных условиях.
10. Изучайте подтверждающие сигналы
Включите объем и открытый интерес. Объем и открытый интерес являются важными подтверждающими индикаторами на рынке фьючерсов. Объем предшествует цене. Важно убедиться, что больший объем имеет место в направлении преобладающего тренда. Во время восходящего тренда, больший объем должен быть в дни подъемов. Растущий открытый интерес подтверждает поступление новых денег для поддержания преобладающего тренда. Снижающийся открытый интерес часто предупреждает о скором завершении тренда. Существенный восходящий тренд должен быть поддержан растущим объемом и растущим открытым интересом.
Технический анализ это мастерство, которое совершенствуется с опытом и изучением. Всегда будь студентом и продолжай учиться.
Определения:
Леонардо Фибоначчи был математиком в тринадцатом веке, который вывел точную и почти постоянную связь между индийско-арабскими числами в последовательности (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и до бесконечности). Сумма двух предыдущих чисел в последовательности равна следующему большему числу. После первых четырех, отношение любого числа в последовательности к следующему большему числу стремится к 0.618. Это отношение было известно древним греческим и египетским математикам как “Золотое сечение”, которое применялось в искусстве и архитектуре.
Стохастики – осциллятор, популяризированный Джорджем Лэйном в статье по данной теме в 1984г. Он основан на наблюдение, что при росте цены, цены закрытия имеют тенденцию быть ближе к верхнему краю ценового диапазона; напротив, при нисходящих трендах, цены закрытия имеют тенденцию быть ближе к нижнему краю ценового диапазона. Стохастики имеет несколько шире границы перекупленности и перепроданности, чем RSI и, следовательно, более подвижный индикатор. Таким образом “стохастик” оценивает положение текущей цены по отношению к ее диапазону за установленный период времени (обычно 14 дней).
