Индекс относительной силы (RSI)
Введение
Разработанный Велесом Вайлдером и представленный в его книге “Новые концепции в технических системах торговли” в 1978г., индекс относительной силы (RSI) является чрезвычайно полезным и популярным динамическим осциллятором. RSI сравнивает величину повышения акции с величиной ее снижения за определенное время и представляет эту информацию в виде значения, расположенного от 0 до 100. Требуется единственный параметр – число временный периодов, используемых для вычисления. Вайлдер в своей книге рекомендует использовать 14 периодов.
Полное название RSI довольно неудачно, поскольку его легко перепутать с другими формами анализа относительной силы, такими как график “Относительной силы” Джона Мерфи и классификация “Относительная сила” IBD. Большинство других видов анализа “относительной силы” вовлекает для вычисления использование больше, чем одна акция. Подобно наиболее верным индикаторам, RSI необходима только одна акция для вычисления. Чтобы избежать путаницы, многие избегают использовать полное название RSI и называют его только сокращенно – “RSI”.
Формула
RSI = 100 – 100/(1+RS)
Среднее повышение = общее повышение/n
Среднее снижение = общее снижение/n
Первоначальное RS = (среднее повышение/среднее снижение)
Сглаженное RS =[(предыдущее среднее повышение)*13 + текущее повышение]/14
[(предыдущее среднее снижение)*13 + текущее снижение]/14
n – число RSI периодов
Чтобы упростить формулу, RSI был разделен на основные компоненты, которыми являются Среднее повышение, Среднее снижение, Первоначальное RS и последующее Сглаженное RS.
Для 14 – периодного RSI Среднее повышение равняется общей сумме всех повышений разделенной на 14. Даже если есть только 5 повышений (снижений), общая сумма этих 5 повышений (снижений) делится на количество периодов RSI (в данном случае – 14). Среднее снижение вычисляется точно так же.
Вычисление значения Первоначального RS является прямым: Среднее повышение делится на Среднее снижение. Все последующие вычисления RS используют Среднее повышение и Среднее снижение предыдущего периода для сглаживания (см. выше формулу “Сглаженного RS”). Таблица ниже иллюстрирует применение формулы:
Далее приводится расчет для строки 14 и 15:
Примечание: Помните, что Среднее повышение и Среднее снижение – не являются действительно средними числами! Вместо того, чтобы делить на число периодов, в которых происходило повышение (снижение), общее повышение (снижение) всегда делится на указанное число периодов – в данном случае 14.
Когда Среднее повышение больше Среднего снижения, RSI растет, так как RS будет больше 1. Наоборот, когда Среднее снижение больше Среднего повышения, RSI снижается, потому что RS будет меньше 1. Последняя часть формулы гарантирует, что индикатор колеблется между 0 и 100. Обратите внимание: Если Среднее снижение когда-либо равняется нулю, RSI равняется 100 по определению.
Важное примечание: Чем больше точек используется для вычисления RSI, тем точнее результат. Фактор сглаживания – это непрерывное вычисление, которое (в теории) учитывает все значения закрытия в наборе данных. Если расчет RSI начинается в середине существующего набора данных, то значение только приблизительно будет соответствовать реальному RSI. Современные программы используют, по крайней мере, 250 точек до стартовой даты любого графика (предполагая, что столько данных существуют) при вычислении значения RSI.
Применение
Перекупленность/Перепроданность
Вайлдер рекомендовал использовать уровни 70 и 30 для перекупленности и перепроданности соответственно. Вообще, если RSI повышается выше 30, то это считается бычьим сигналом для рыночного инструмента. Наоборот, если RSI падает ниже 70, то это – медвежий сигнал. Некоторые трейдеры определяют долгосрочный тренд и затем используют экстремальные значения для точек входа. Если долгосрочный тренд бычий, то значения перепроданности могут означать потенциальные точки входа.
Дивергенции
Сигналы покупки и продажи могут также подаваться положительной и отрицательной дивергенцией между RSI и соответствующим рыночным инструментом. Например, рассмотрим снижающийся инструмент, RSI которого повышается от нижней точки (например) 15 до, скажем 55. Благодаря построению RSI, рыночный инструмент будет часто изменять свое направление вскоре после такой дивергенции. Как в данном случае, дивергенция, которая возникла после значений перекупленности или перепроданности обычно обеспечивает более надежные сигналы.
Пересечение центральной линии
Центральной линией для RSI является линия на уровне 50. Показания выше и ниже ее могут давать индикатору бычий или медвежий уклон. В целом, значения выше 50 указывают, что средние повышения выше, чем средние снижения, а значения ниже 50 указывают, что снижения превышают повышения. Некоторые трейдеры ищут движение выше 50 для подтверждения бычьих сигналов или движение ниже 50 для подтверждения медвежьих сигналов.
Пример
Пример DELL показывает множество экстремальных значений, так же как и отрицательную дивергенцию. В октябре 1999г., RSI достиг перепроданности на короткое время, обозначив низ в районе 38. Следующее экстремальное значение (перекупленность) возникло после большого повышения, которое достигло максимума в декабре 1999г. RSI достиг уровни перекупленности в конце декабря 1999г. и продвинулся ниже 50 ко второй неделе января 2000г. Следующее значение перепроданности возникло в феврале в течение короткого периода и обозначило низ приблизительно на отметке 35. К концу февраля 2000г., RSI вернулся выше 50 и продвинулся на территорию перекупленности в марте. Отрицательная дивергенция сформировалась в марте и обозначила максимум в верху пятидесятой фигуры.
RSI и графические программы
RSI доступен в большинстве графических программ. Как правило, имеется одно окошко для выбора числа периодов. В данном случае, для RSI было выбрано 14, 20 и 30 периодов. Краткосрочный трейдер мог бы предпочесть 14 периодов, в то время как инвестор может выбрать 30 периодов. Пользователи должны проверить различные установки RSI и выбрать для себя те, которые лучше всего работают и подходят их индивидуальному торговому стилю.
по материалам www.stockcharts.com
