Кризис малых банков в Великобритании
10(60)2004
То, что случилось в июле в России, – аналог кризиса малых банков в Великобритании, разразившегося в начале 1990-х годов. Британская банковская система может быть разделена на три части: крупные коммерческие и торговые банки, малые и средние банки, а также местные отделения и филиалы иностранных банков. В 1990 г. в Великобритании функционировало 540 банков, из которых в группу малых и средних банков входили 125 учреждений. Самый мелкий банк обладал активами на сумму 1 млн. фунтов стерлингов, а самый большой из мелких – на 3.2 млрд. фунтов. Для сравнения: Barclays, крупнейший на тот момент времени британский банк, располагал активами на 138.1 млрд. фунтов.
Кризис малых банков случился сразу после экономического бума конца 1980-х годов. Банки небольших и средних размеров активно занимались кредитованием под залог коммерческой и жилой недвижимости, цены на которую стремительно росли. После того как Банк Англии ужесточил денежно-кредитную политику, реальный сектор экономики перешел в фазу спада, и цены на недвижимость упали на треть. Вместе с ними снизились темпы прироста банковских кредитов, в частности, кредитов строительным кооперативам. Малые банки испытали двойной шок. С одной стороны, спрос на строительные кредиты упал. С другой – строительные кооперативы, выступавшие крупными вкладчиками банков, снизили объемы депозитов. Группа малых банков в целом сильно зависела от депозитов строительных кооперативов. На втором и третьем месте по важности стояли кредиты иностранных банков и депозиты местных властей. Постепенное сокращение финансирования малых банков со стороны кооперативов и иностранных банков привело к ухудшению качества их активов. Банкротство крупного British & Commonwealth Merchant Bank (BCCI) и четырех маленьких банков в 1990-1991 гг. положило начало открытой фазе банковского кризиса. В начале июля 1991 г., банковское сообщество было поражено решением Банка Англии закрыть BCCI по обвинению в мошенничестве. Эти новости способствовали изъятию крупных депозитов из малых британских банков. В последующие три года четверть всех малых банков закрыли свои двери. 25 из них обанкротились, а еще 20 исчезли в результате слияний и поглощений.
После начала открытой фазы кризиса Банк Англии перешел к активным действиям. С середины 1991 г. под контролем денежных властей находилось 40 из 125 малых банков (32% от общего числа). Критерием отбора в контрольный список являлась доступность малым банкам оптового рыночного финансирования. В последующем контроль был распространен на банки, активно участвовавшие в кредитовании строительства. В каждом конкретном случае Банк Англии запрашивал дополнительную информацию, касающуюся ликвидности и потоков денежной наличности, а также планы дальнейших действий. Контроль денежных властей за малыми банками представлял собой мониторинг их крупных операций. Многие сумели самостоятельно выбраться из трудной ситуации. Они получали долговременное финансирование на рыночной основе от крупных банков, переключались на розничные продажи банковских услуг или просто сокращали деятельность, исходя из имеющихся пассивов. Помимо мониторинга операций малых банков, Банк Англии поддержал ликвидность нескольких учреждений. Решение о выделении кредитов принималось, если денежные власти полагали, что закрытие банков дестабилизирует денежный рынок и приведет к кризису ликвидности других учреждений. Банк Англии заботился о стабильности финансовой системы в целом и сумел предотвратить распространение кризиса на реальный сектор экономики. Действия денежных властей оказались успешными, кризис малых банков не привел к масштабному системному кризису.
Предоставление банкам дополнительной ликвидности происходило с ведома британского правительства. Однако оно не давало Банку Англии никаких гарантий. Иными словами, центробанк нес риски, и в случае неудачи вся ответственность ложилась на его руководство. Обстоятельства, в которых действовал Банк Англии, обусловливали рыночный характер его операций. В частности, центробанк получал денежную компенсацию от банков, воспользовавшихся его финансированием. К 1993 г. доходы от финансирования малых банков достигли максимума в 115 млн. фунтов стерлингов.
