Маленькие секреты черепашьей торговли

12(50) декабрь 2003

Вопрос, что же является наиболее важным для успешной работы на финансовых рынках, в той или иной форме задавали себе все трейдеры. Известный американский трейдер Рассел Сандс (Russell Sands) считает, что самым важным фактором является психология (умение справиться с собой), далее следует управление капиталом (рисками), а потом техника и пр. Разумеется, все это должно работать в комплексе.

Рассел Сандс выступил на IV Международной выставке-конференции «Инвестор EXPO 2003» по вроде бы сугубо технической теме – «Секреты черепашьей торговли. Введение». Он не говорил о сути своего метода черепашьей торговли, этому был посвящен отдельный семинар, а рассказал лишь о принципах подхода к нему.

Я в основном ошибаюсь
Для меня нет разницы, чем торговать – валютой, акциями и так далее. Я просто смотрю на графики. Это может быть график IBM, график бобов или фунтов – не имеет значения. Они рассказывают все, что нужно сделать… У меня есть правила, по которым я cужу – пойдет график вверх или вниз. И эти правила одинаковы для всех графиков.

При взгляде на них видно, что делает большинство участников – покупает или продает. Так и будет продолжаться дальше, думаю я. Это называется моментом. Однако самая сложная часть в моей торговле – это то, что я в основном ошибаюсь. Не обязательно всегда быть правым. Иногда достаточно быть правым на 52%, меньше чем на 50% и даже на 30%. Даже если из 10 случаев вы угадаете 3, но возьмете большие деньги, а в остальных 7 понесете малые убытки – все равно вы окажетесь в выигрыше. Когда я не прав, я максимально сокращаю убытки, а когда все-таки прав – делаю большую прибыль. Поэтому в конце года прибыль всегда больше, чем убытки. Как видим, речь пока только о технике. Я – технарь, не фундаменталист. А Джордж Сорос – фундаменталист, потому что очень умен. Он знает все и обо всем. И по всему миру на него работают сотни аналитиков.

Самое важное – дисциплина
А теперь об управлении капиталом и рисками. У меня совершенно нет представления о том, что произойдет в будущем, но я надеюсь, что я прав. Если же я не прав, у меня есть правила управления капиталом, которые заставляют меня уменьшать убытки. А если я прав, то я просто получаю прибыль. Никто не может предсказывать будущее. Поэтому мы просто торгуем и надеемся на лучшее. У меня есть определенные математические правила, которые говорят мне, сколько денег вкладывать в зависимости от того, каким капиталом я обладаю. И у меня есть правила, когда надо закончить, если получаю прибыль, и когда следует закончить торговлю, если я в убытке. Самая сложная часть – это следовать выбранной стратегии, не отклоняясь от нее. Должна быть дисциплина, без нее успеха не добиться. Лучше прекратить заниматься этим прямо сейчас. Даже если мы научим вас самым лучшим вещам на свете, но у вас не будет дисциплины, чтобы выполнять эти правила, то нет смысла и начинать. Дисциплина – это начать, когда надо, и закончить, когда надо; ставить столько денег, сколько надо. Главное – следовать правилам без отклонений. Дисциплина – это самая важная вещь. Люди не меняются уже тысячи лет, у них есть эмоции. Они пугаются, становятся жадными. И именно это движет рынком. Большинство вещей, о которых пишут в книгах, не работает, потому что эти книги читают все. Но далеко не все побеждают на рынках. Так что большинство книг не так уж и хороши. При этом большинство людей не выполняют изложенные там правила.

Рассел Сандс