Открытие по новостям или попытки вхождения на рынок на фундаментальных факторах
Самая большая сила заложена в знаниях, но и сами знания делают нас слабыми, задача в том, как их правильно использовать.
Как известно рынком управляет множество всевозможных факторов, Каждый фактор по-своему вносит те либо иные изменения цены на определенные значения. Факторы, влияющие на изменения цены, могут быть как сильными, так и слабыми, могут быть как существенными с точки зрения полезности, так и не существенными, могут заводить в заблуждение, а могут быть истинными до последней минуты.
И самое интересное, что каждый трейдер по-своему способен трактовать тот либо иной показатель, что в свою очередь приводит к колебанию курса на рынке, а в частности очень часто вызывает так называемый “рыночный шум” прежде чем будет установлена реальная тенденция направления рыночного тренда. Зачастую трейдер, который успешно проанализировал заблаговременно какие-то показатели, способные значительно повлиять на изменение рыночного курса, должен реагировать заранее, открывая либо закрывая свои позиции при входе либо выходе из рынка.
Посмотрите на рисунок 1:
Рисунок 1. график EURUSD, изменение цены на дневном промежутке времени.
Приведенный рисунок 1 показывает изменение цены по EURUSD за годовой промежуток времени. Каждый трейдер мечтал бы получить эту информацию, год назад и сделать свои прибыли, но не так уж все легко как кажется. Ведь для того,чтобы успеть заключить сделку на рынке необходимо, как минимум представлять ситуацию на рынке и знать, что же на самом деле происходит там. Умение предугадывать направление движения цены согласно тех или иных факторов позволит вам находиться всегда на высоте и получать стабильную прибыль на протяжении долгого промежутка времени. Каждый трейдер лично сам для себя определяет направление развития и торговли на рынке, анализирует и принимает решение, совершая сделки и получая прибыль либо убыток. Каждый трейдер руководствуется своей методикой торговли, применяя технический либо фундаментальный анализ, либо еще какие-то сигналы для входа на рынок. И утверждать то, что он не прав никто из нас не может, потому что если он получает прибыль стабильную посредством своей методики торговли, значит путь, по которому он движется, может оказаться существенно стабильным и приносить постоянную прибыль, как ему, так и инвесторам, на которых он работает.
Поэтому говорить то, что одна из систем плохая другая хорошая не имеет смысла, как, например, и в программировании. Программист посредством своего опыта и интеллектуальной идеи создает программный продукт, руководствуясь только своим опытом и методами. Продукт выполняет серию операций, поставленных в задаче. И полученный результат может быть один и тот же, хотя методы достижения поставленных задач были разные. Приводя этот пример я плавно хотел бы вас перевести непосредственно к теме, которую мы собираемся рассмотреть в нашей научной статье.
Цель нашей статьи и исследования не заключается в том, чтобы показать вам какой из методов анализа рынков лучше, технический либо фундаментальный. Также мы не собираемся осуждать тех, кто торгует, применяя разные системы, смешенные, построенные на фундаментальных данных либо на техническом анализе. Исследуя методы влияния на рынок различных факторов, а в частности, занимаясь всевозможными поисками моментов входа на рынок при том либо ином анализе сигналов, мы хотели бы в нашей научной статье рассмотреть именно фундаментальные факторы, влияющие на рынок. Посредством новостей, разнообразных высказываний влиятельных личностей, непредсказуемых событий, таких как политические конфликты, войны, терракты, объединения и другие способы влияния на рынок.
Все эти показатели, как правило, влияют на рынок посредством объявления их по телевидению, радио, новостных биржевых каналах через информационные агентства, такие как Blumberg, Reuter Tenfor и другие более мелкие агентства. Поэтому для того, чтобы вести успешную торговлю на рынке всегда необходимо быть в курсе последних событий в мире, притом в реальном режиме времени, чтобы никакая задержка не могла повлиять на изменение торгов раньше, чем вы это заметите. Ну вот, подумаете вы, установлю я себе платформу новостей в реальном режиме времени и буду в курсе всех происходящих событий в мире. Теперь я точно стану богачом, но не все так просто как вам кажется, ведь если бы все так рассуждали, тогда изменения курса на рынке бы и не происходило, и как бы мы могли зарабатывать. Поэтому идеальным вариантом при анализе фундаментальных факторов не может служить только установление платформы новостных данных в реальном режиме времени. Необходимо очень внимательно относиться к таким понятиям как умение качественно анализировать пригодные новости для работы и непригодные, сильные и не сильные новости. Другими словами находить новости, которые могут явно повлиять на рынок и задать направление движению цены, но и правильно принимать решения на покупку либо продажу того, либо иного инструмента на рынке. Ведь не факт, что, получив новость и зная, что она очень сильна, можно очень сильно ошибиться на рынке, открывшись в противоположном направлении. Вот в этом и скрыт секрет фундаментального анализа – в правильном анализе новостей и принятии заблаговременных решений при входе на рынок.
В нашей статье мы хотели бы провести анализ одной недели посредством новостного влияния на рынок и проследить, как же происходило изменение курса и почему именно так, а не иначе. Ведь самое интересное, что вы попробуете убедиться в том, что не всегда курс движется туда, куда говорят ему новости. Для рассуждения более подробного приведем рисунок 2:
Рисунок 2, недельный график по EURUSD 16.02.2004 – 20.02.2004
На рисунке 2 приведен недельный период изменения цены пары EURUSD. Как видите, цена менялась в разных направлениях, причинами этого могло быть все что угодно. При этом обязательно обратите свой взор на рисунок номер два, так как там выражена глобальная тенденция направления тренда в целом. Наша же задача будет состоять в том, чтобы сделать глубокий анализ, используя фундаментальные показатели, а в частности то, как они повлияли на рынок в течение недели. А также посредством полученной информации сделать выводы, когда стоит входить на рынок, когда просто занимать выжидательную позицию, так как даже такая позиция является тоже активной при работе на рынке.
Наш анализ начнем с понедельника. 16.02.2004. Приведем перечень новостей, которые могли бы повлиять на изменение курса в понедельник:
11:12 Доверие потребителей неожиданно снизилось.
Вашингтон (THE WALL STREET JOURNAL), 15 февраля, В начале февраля данные говорят о том, что доверие потребителей снизилось, сообщает Мичиганский университет.
Индекс университета по потребительскому настроению снизился на 10% до 93,1 с 103,8 в январе.
Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет. Несмотря на это, индекс остается намного выше уровня 2003 года, когда на настроение потребителей сильно влияли события в Ираке.
Индекс, отслеживающий настроение семей с доходами ниже 50 000 долларов снизился на 15%, тогда как настроение семей, с доходами выше 50000 снизился всего на 7%, оставаясь вблизи максимума.
Потребительские ожидания снизились до 88,4 с 100,1, тогда как индекс, отслеживающий отношение потребителей к текущей экономической ситуации снизился с 109,5 до 100,4.
Делаем вывод, в случае снижения индекса потребительского доверия наверняка должен измениться курс доллара, то есть ослабнуть, следовательно, пара EURUSD должна вырасти.
Теперь обратите внимание на изображение валютной котировки за этот промежуток времени рисунок 3:
Рисунок 3, точка выхода новости и последующее изменение курса.
Как видно на рисунке, как и предполагалось, произошло незначительное изменение цены, но вот на следующий день цена значительно выросла. Продолжим наш анализ, чтобы понять, не этот ли факт стал последующей причиной изменения цены.
Вторник 17.02.2004, определим несколько интересных новостей, способных повлиять на рынок: 13:21 ЕЦБ: вариационная маржинальная ставка refi 2,00%. Похоже, этот показатель был учтен заранее. Обратите внимание на рисунок 4:
Рисунок 4, заблаговременное изменение цены перед выходом новости,по refi.
На рисунке видно, что прежде чем были опубликованы наши данные, рынок прореагировал, и в последующем движении никак не отреагировал, что в свою очередь может привести в замешательство, при открытии позиции, а в худшем случае и к убыткам. Каждые эти рисунки приводятся специально, чтобы вы визуально могли пронаблюдать изменение курса.
Среда 18.02.2004:
16:33 США: количество домов в процессе строительства в январе 1.193 миллионов против 1.181 миллионов в декабре
16:32 США: Начало строительства нового жилья в январе понизилось на 8% до 1.90 млн.
16:31 США: начало строительства новых домов в январе -7.9%, на уровне 1.903 миллионов
16:31 США: Завершенное строительство жилья в январе -2.3% до 1.709 млн. против 1.749 млн. в декабре
Теперь посмотрите, как изменился курс в этот промежуток времени, рисунок 5:
Посмотрев на данные и получив результат посредством изменения цены можно предположить, что в этом случае изменение цены началось, как раз, после того как было объявлено о данных в штатах, после 16.00 по московскому времени. В целом данные вышедшие по доллару, существенно сыграли против последнего, что в свою очередь свидетельствует тому, что доллар как таковой должен упасть и соответственно курс должен пойти вверх, но так не произошло.
Четверг 19.02.2004:
14:04 Еврозона: активное сальдо торгового баланса в 2003 году E72.5 млрд. по сравнению с 2002 E98.9 млрд.
14:03 Еврозона: экспорт в декабре с учетом сезонных колебаний +0.1% м/м, импорт -1.6% м/м
14:01 Еврозона: импорт за 4 квартал 246.7 миллиардовевро, +2.2% против 241.2 миллиардов евро за 3 квартал
14:01 Еврозона: активное сальдо торг. баланса E17.4 млрд.,-25.3% пр. 3 кв. +E23.3 млрд.
14:01 Еврозона: активное сальдо торг. баланса в декабре *E5.7 млрд. пр. декабря 2003 года E6.9 млрд
14:00 Еврозона: экспорт 4 кв. 264.2 млрд. евро, -0.1% против 3 кв. E264.5 млрд.
16:32 США: количество получающих пособие по безработице +106,000, на уровне 3.186
16:32 США: первичные заявки пересмотрен +11 000 до 368000 за неделю до 7 февраля (пр. 363 000)
16:32 США: Количество заявок на пособие по безработице за 4 недели поднялось на 250 до 352,000
16:31 США: количество заявок на пособие по безработице без учета сезонных колебаний -92,263 тысячи
Теперь посмотрите на рисунок 6:
Как видно даже после выхода вышеприведенных данных, никаких изменений не произошло. Можно трактовать это тем, что данные не были очень сильны либо как бы по своей силе данные вышедшие в Америке уравновешивали данные вышедшие в Европе. Но это все очень поверхностно, поэтому на этом этапе стоит пока обратить внимание на сам факт изменения либо не изменения цены курса.
Пятница 19.02.2004:
16:35 США: индекс цен потребителей в январе: здравоохранение +0.2%; медикаменты +0.2%; медицинские услуги +0.3%
16:34 США: индекс цен потребителей в январе: образование+0.5%, платное обучение +0.6%; средства связи -0.3%
16:33 США CPI в январе: Бензин +7.2% (без учета сезонных колебаний +10.5%), электричество +0.6%
16:32 США CPI в январе: Табак +0.6%; другие товары и услуги +0.3%
16:32 США CPI в январе: Продукты питания без изменения, CPI за искл. продуктов питания +0.5%, овощи -3.3%
16:31 США: индекс цен потребителей на энергию в январе +4.7%; цены на продукты питания на прежнем уровне
16:31 США CPI в январе газолин +8.1% (без учета сезонных колебаний +7.0%)
16:30 США: Индекс цен потребителей в январе +0.5%, стержневой +0.2%;
16:30 США: Индекс цен потребителей в январе на новые транспортные средства -0.1%
16:27 США (прогноз): Индекс цен потребителей на энергию поднимается
16:26 США (прогноз): Индекс цен потребителей в январе: +0.3%, стержневой +0.1%
Посмотрите на рисунок 7:
Как видно по объявленным новостям, мы имеем только данные по американской экономике. Как видно данные положительные, что должно свидетельствовать о росте американской валюты к европейской, как следствие мы наблюдаем, падение цены на этом промежутке, начиная с четырех часов по московскому времени.
После того как вы представили себе, как происходит изменение курса посредством новостей можно утверждать, что мы не можем гарантировать конкретного 100% направления движения цены посредством данных, которые будут опубликованы в новостных лентах. Так как рынок может учесть данные заблаговременно, что в свою очередь может привести к падению, резкому, либо вообще боковому направлению цены по коридору. Поэтому чтобы правильно научиться входить в рынок всегда необходимо учитывать фундаментальные данные. Приведем методику работы при учете новостных данных:
1.Изучите календарь новостей на всю неделю вперед.
2.Выделите самые сильные новости на ваш взгляд, которые рынок ожидает с нетерпением.
3.Проследите прогнозы показателей этих новостей в положительную сторону либо в отрицательную.
4.В случае если глобальный тренд восходящий и какой-то промежуток времени была выделена краткосрочная коррекция ждите когда эта коррекция остановиться.
5.После того как коррекция начинает менять направление по направлению глобального тренда, и фундаментальные данные способствуют ее усилению, и прогнозы говорят о продолжении тенденции по глобальному тренду.
Как только были соблюдены данные условия, можно входить на рынок, выставляя стопы в случае отката. Величины стопа необходимо выбирать посредством “ценового шума” чтобы случайно не произошло закрытие по стопу. После того как вы удачно вошли следите за тем как будет изменяться рынок посредством выхода фундаментальных данных, если все будет идти по плану, то постепенно добавляйте по несколько лотов, в случае неудачи стоит переместить стоп-лосс на безубыток и закрыться с минимальными потерями, при этом проанализировав причины срабатывания стопа.
Удачного Вам тренда!
Президент и управляющий международным хеджевым фондом
AlMaz Hedge Fund Management
Александр М.Мазуркевич
