Рыночная реальность. Теория хаоса.
Когда новый участник валютного рынка при ведении торговой деятельности начинает испытывать затруднения, то самой первой мыслью является то, что для достижения полного успеха в трейдинге ему нужно уметь прогнозировать направление движения цены. При дальнейшем изучении рынка форекс он поймет, что для прогнозирования в долгосрочной перспективе надо применять фундаментальный анализ, тогда как для того, чтобы спрогнозировать движение цены в краткосрочной перспективе необходимо использовать анализ технический.
При изучении истории валютного рынка трейдер обязательно обратит внимание на то, что имеют место такие периоды времени, которые повторяются. Довольно долгое время форекс направляется вверх и вниз, образуя длинные цикличные волны. Изучая графики видно, как на них были образованы некие краткосрочные фигуры, которые имеют тенденцию повторяться снова и снова. Когда участник валютного рынка применяет в трейдинге математические индикаторы, он видит, что есть такие сочетания фигур индикаторов, которые повторяются.
В основном такие повторения происходят вблизи впадин и вершин. Продолжая наблюдения за такими повторяющимися системами (паттернами) различного типа можно довольно легко и быстро рассчитать доход невероятного размера. Однако прибыль возможно получить только при совершении правильных манипуляций в подходящий для этого момент. Вот тут-то начинающие участники рынка и делают вывод: валютный рынок – это механизм, который регулярно повторяет сам себя, и если разобраться в характерных для этого механизма фигурах и циклах, то ему обеспечена выручка в крупных размерах.
Далее человек начинает штудировать литературу и скрупулезно изучать всю возможную информацию, чтобы достичь поставленной цели. Однако несмотря на то, что написано множество книг на тему торговли на валютном рынке, еще больше разнообразных статей, создана масса автоматических систем, в течении первого года трейдинга более 75% участников рынка теряют свои сбережения. А если взять на рассмотрение промежуток времени больше года, то убытки касаются уже 95% участников рынка. Несмотря на это всего лишь единицы задумываются, существуют ли вообще пригодные к применению повторяющиеся формации? Человек по своей сути более восприимчив к тем идеям, которые дают надежду, склонны верить в то, во что хочется верить и не принимать во внимание большое число доказательств обратного. А если еще и случайно повезет, то это заставит участника рынка еще больше довериться ложным предположениям.
Инвесторы, понесшие убытки на форекс, имеют несколько не правильное представление о рынке вообще и чем там нужно заниматься в частности. Таким трейдерам довольно проблематично отойти в сторону от своего неправильного мировоззрения, именно поэтому они с самого начала обречены на неудачу. И при всем при этом форекс так устроен, что он еще и усиливает эти неправильные представления.
Теория хаоса подразумевает под собой исключение возможности изучения валютного рынка статистическим и математическим способами, а также исключает возможность выявления некоторых имеющих повторение периодов. Рынок является линейной динамической системой. Теория хаоса дает математический способ для того, чтобы анализировать такую систему.
Использование такого способа демонстрирует, что рыночные стоимости имеют случайный характер с незначительным трендовым компонентом, величина которого зависит от избранного таймфрейма и рынка, который предпочел трейдер. Для пояснения такой хаотической системы применяют фракталы – объекты, которым присуще свойство самоподобия (т. е. их части подобны целому объекту).
Кроме того, можно выделит и еще одну черту, характерную для хаотичного рынка – это чувствительность к изначальным условиям, что делает динамичные системы рынка трудно предсказуемыми. Таким образом нет практически никакой возможности спрогнозировать ситуацию, которая может развиться на рынке, а также возникает много не точных данных и ошибок при описании рыночной ситуации, и они с течением времени накапливаются из-за общей сложной структуры системы – точное прогнозирование становится просто невозможным.
Множество участников рынка, в том числе и профессионалов, предполагают, что трейдинг внутри дня – это попытка трейдинга случайного шума, что они считают простой потерей времени, и что такая торговля в перспективе обречена на неудачу. Но, в то же время, эксперты также утверждают, что долгосрочные движения стоимости не случайные. Трейдеры могут довольно успешно вести торговую деятельность с помощью дневных или недельных таймфреймов в те периоды, когда графики следуют за трендом.
И тут снова появляется вопрос: каким образом на одном рынке случается так, что краткосрочные движения стоимости имеют абсолютно случайный характер, в то время когда долгосрочные движения цены имеют не случайный характер, ведь они состоят из этих же краткосрочных случайных? Парадокс, который имеет место быть. В краткосрочном периоде времени система имеет случайных характер и в то же время в долгосрочном промежутке времени является определяемой. Шансы определить будущую стоимость в краткосрочном периоде с использованием теханализа практически нулевые. Участники рынка, предпочитающие такие периоды, можно сказать с самого начала обрекают себя на финансовые потери. И это уже перестало быть теорией – это доказанный научный факт и те, кто продолжает это игнорировать так и будет нести потери.
Тогда получается, что колебания на валютном рынке происходят случайным образом и все торгующие на нем обречены на провал? Конечно нет! Участники рынка могут применять долгосрочный трендовый компонент и таким образом получить статистические преимущества – то, что и осуществляют тренд-следящие системы. Именно по этому тренд-следящие системы приносят ежегодный доход на диверсифицированных рынках, в то время как трейдеры, предпочитающие внутридневную торговлю, в долгосрочном периоде несут потери.
Успешность трейдерской деятельности зависит от торговой системы, от выбранного для работы рынка, от дисциплины. Невозможно знать, в какое время выбранная торговая система проявит все преимущества. Самое лучшее, что может трейдер – это создать и протестировать такую торговую систему, которая не будет ориентирована на исторические данные. Самым легким способом избежать подгонки является применение одинаковых правил и тестирование данной системы на различных рынках. Если в течение довольно продолжительного времени и на различных рынках система приносит прибыль, то скорее всего она не подогнана.
Кроме того, чтобы шансы на получение доходов увеличить еще больше, сократив тем самым риск, нужно оптимизировать состав портфеля, торговую систему и размер счета. Трейдер может поднять свои шансы, отдав все внимание рынкам с наиболее выраженным трендом, поскольку именно из следования трендам складывается статистическое преимущество. Есть возможность вычислить склонность рынков к тренду в исторической перспективе, чего нельзя сказать о том, какой рынок в ближайший год будет демонстрировать максимально выраженный тренд. Поэтому необходимо диверсифицировать риски с целью минимизации краткосрочного риска.
Еще одним не менее важным аспектом диверсификации риска необходимо отметить контроль над соотношением возможного убытка с размером счета. Ведь в трейдинге убыток и прибыльность довольно тесно друг с другом связаны – для снижения потерь нужно получать и меньшую прибыль. Не возможно дать оценку оптимальному составу портфеля до тех пор, пока не определен общий исторический убыток при торговле целого портфеля. Но есть и альтернативное решение, применяемое большинством участников рынка. Они, как правило, не имеют даже представления о том, приносит ли их метод торговли статистическое преимущество. Довольно часто трейдеры полагают, что если какая-то информация опубликована в книгах, дана известным и опытным трейдером или же стоит не мало денег, то это обязательно поможет им в торговой деятельности. Они применяют подходы, которые в принципе не протестируешь.
Трейдер не должен забывать, что торговля может быть и в удовольствие, однако не имея правильного подхода за это удовольствие придется платить.
