Волновой подход

   Принципы волн Эллиотта
   Теория названа в честь Ральфа Эллиотта, который изучал и идентифицировал повторяющиеся модели на финансовых рынках и в природе. Он полагал, что все человеческие действия подвержены влиянию этих опознаваемых волновых серий. Он опубликовал несколько статей в 1939 году в журнале “Финансовый мир”. После его смерти, другие аналитики, такие как Гамильтон Болтон (1960г.) и Роберт Пречтер (1978г.) развили исследования Эллиотта и опубликовали в своих книгах и различных информационных бюллетенях.

   Основные силы на рынке постоянно борются между собой в своеобразном “перетягивании каната”. Каждое движение или толчок сопровождаются коррекционным откатом. Это формирует основные понятия Теории волн Эллиотта:

   1. Действие сопровождается реакцией. То есть тренд сопровождается восстановлением.
   2. Основной тренд будет содержать пять волн, сопровождаемых тремя коррекционными волнами.
   3. Эти 5- и 3-волновые циклы являются двумя опорами следующих волн более высокого порядка.

   Для более наглядной иллюстрации, тренды или толчки будут обозначены буквой “T”, а коррекционные восстановления буквой “R”. Эти 5 волн в основной волне тренда были бы представлены как T-R-T-R-T. Таким образом, основной тренд состоит из 3 T-волн и 2 R-волн. Эти 5 волн маркируются номерами 1, 2, 3, 4, и 5.

   3 волны во время коррекции или восстановления были бы моделью T-R-T и помечены на графике строчными буквами a, b и c. Коррекция всегда является движением в противоположном направлении 1-5 движения.

   Теория волн Эллиотта говорит, что каждая волна в пределах волны содержит 5-3 волновой отсчет меньшего цикла. Таким образом, в большой T-волне будет заключено 5 меньших волн в модели T-R-T-R-T. И в большой R волне, которая является коррекцией на большую T волну будет заключено 3 меньших волн в модели T-R-T.

   Основные принципы волн Эллиотта:
   1). Волны тренда подразделяются на 5 волн.
   2). Волны восстановления подразделяются на 3 волны.
   3). Волна 2 никогда не восстанавливает больше 100% от волны 1.
   4). Волна 4 никогда не восстанавливает больше 100% от волны 3.
   5). Волна 3 всегда превышает ценовой уровень волны 1.
   6). Волна 3 часто самая длинная и никогда не бывает самой короткой из волн 1, 3, и 5.
   7). Если волна 5 не превышает ценовой уровень волны 3, это называют Бычьим или Медвежьим рынком, что предупреждает об основной слабости или силе на рынке. 5 волна была сокращена или обрезана из-за основной слабости или силы.
   8). Волна Тренда может формировать диагональную треугольную модель, все еще включая 5 меньших волн.
   9). Волна Восстановления может формировать горизонтальную треугольную модель и включать 5 или больше меньших волн.
   10). Если волна 2 представляет резкое восстановление, то волна 4, скорее всего, будет представлять из себя боковую коррекцию и наоборот.
   11). Линии, проведенные, чтобы сформировать параллельный канал тренда, часто отмечают верхние и нижние границы волн. Проведением трендовых линий, используя точки 1 и 3, можно предсказать окончание волны 5, в случае, когда волны 1 и 3 являются нормальными.
   12). Волновые принципы не обеспечивает уверенность относительно какого-либо рыночного результата. Но, они может быть средством для оценки возможного будущего рыночного действия.

   Достаточно часто, коррекционная волна восстанавливает процент Фибоначчи от предыдущей волны. Сильные коррекции часто восстанавливают 61.8% или 50%. Боковые коррекции часто восстанавливают 38.2%, особенно в волне 4. Большинство аналитиков сосредотачиваются на волнах Восстановления и измеряют высоту волны, чтобы предсказать ценовую цель, используя соотношения Фибоначчи. Рекомендация: Используйте принципы Фибоначчи, чтобы прогнозировать цену и используйте принципы Эллиотта, чтобы определить, когда волна созрела или закончилась. Ищите корреляцию этих двух принципов.

   Бывают ситуации, когда анализ рынка несколько запутан и его интерпретация неясна. Совет заключается в том, чтобы оставить запутывающие модели в покое, пока последующие волны не прояснят картину. Лучший подход состоит в том, чтобы применить дедуктивное рассуждение. Изучите принципы волн Эллиотта, правила и модели и используйте эти знания, чтобы установить, каким будет вероятный курс движения рынка. Первичная цель анализа заключается в определении того, скомплектована ли модель, закончена ли волна. Если рынок изменяет направление, как и ожидалось, то вы поймали разворот. Если рынок “плохо себя ведет”, ваше заключение неверно, ваши деньги в опасности и следует немедленно уходить. Рекомендация: будьте терпеливы и поймите сначала, где рынок находится в разворачивающейся модели, и затем торгуйте с трендом.

   Применение волн Эллиотта
   Рекомендациями делится Мэри Иви:
   Что же такое волны Эллиотта? Волны Эллиотта – это графическая модель, ни больше и ни меньше. Она имеет правила, как и любая модель. Эти правила также связаны с пропорциями Фибоначчи.

   Правила следующие: рынки двигаются в импульсивной и коррекционной манере. Импульсивное движение имеет 5 волн: 1, 2, 3, 4, 5. Эти 5 волн в импульсивном движении не должны перекрываться. Неперекрывающиеся волны должны быть помечены числами, как показано ниже. Характеристика импульсивного движения – неперекрывающиеся волны, как на рисунке, где основание волны 4 и вершина волны 1 не перекрываются. Коррекционные волны перекрываются. Обычно коррекционное движение имеет 3 волны, которые помечаются a, b, c.

   Волна 3 не может быть самой маленькой. Либо волна 3, либо волна 5 будет самой длинной. Волны 1, 3, 5, a и c являются импульсными. Волны 2, 4 и b являются коррекционными.

   Зачем изучать волны Эллиотта? Это помогает придерживаться курса рыночного движения, настолько близко насколько только возможно.

   Торгую ли я, используя волны Эллиотта? Да, каждый день. Я комбинирую волны Эллиотта с другими моделями, чтобы найти точки входа с меньшим риском, чем если бы я торговала только с использованием волн. Сделки, на которых я играю – те, где волны Эллиотта ясно сформировались от волны 2 до 3, от волны 3 до 4 и от волны 4 до 5.

   Что я делаю, когда я вижу рыночное движение? Я использую инструмент формаций, чтобы знать, находится ли рынок в a-b-c коррекционной модели или в 1-5 импульсной модели. Мой инструмент формаций настроен таким образом, что c=100% и 3=162%. Если рынок движется мимо линии 100%, то я знаю, что он находится в импульсном движении. Это выполняется столь же быстро и ясно, как только возникает движение.

   До уровня 100% я не знаю, получится ли импульсную или коррекционную модель. Я еще не знаю, как я буду маркировать волны – 1 или a, 2 или b, 3 или c, потому что они могут стать любыми.

   В обычной модели Гартли, волна 3 не является 3 – это волна C. Волна 3 не имеет правильных размеров – она достигает только 78%-го восстановления (подробнее см. “Эффект бабочки” в №24).

   Модели Гартли в основном возникают на коррекционном рынке. 5-волновые модели Эллиотта возникают чаще всего на импульсных рынках. Ниже продемонстрировано, как рынок поднимался, начиная с минимума 2003г., модель Гартли следует за моделью Гартли, потому что рынок, хотя и повышается, находится в медвежьем тренде.

   Как я торгую? Вот два дня, которые являются превосходными примерами комбинации между моделями волн Эллиотта и моделями бабочки Гартли. Рынок сформировал треугольник, который был нарушен с нижней стороны в красивой 5-волновой структуре. Все пропорции Фибоначчи соблюдены.

   Коррекционная модель, развивающаяся справа, идет вверх. Эта коррекционная модель формирует клин, который легче заметить в следующем изображении.

   Желтыми стрелками обозначены точки входа.

   Необходимы ли соотношения Фибоначчи для этого? Да. Их необходимо не только знать, но и быть способным быстро проектировать цели, как только у вас возникает ощущение, что вы находитесь в разворачивающейся модели.

   Достаточно ли одних волн? Не достаточно. Часто модель Эллиотта не дает точных точек входа, и бывает необходимо перейти к более мелкому временному формату, чтобы найти более точный вход с маленьким риском. При этом очень хорошо, если имеются другие модели, которые подтверждают 5-волновую структуру или модель восстановления. Это могут быть ГЭПы, клинья, каналы и т.д.

   Модель, представленная ниже, имеет более низкий максимум (LH) с дивергенцией на MACD. “HH” отмечает более высокий максимум. “LL” – более низкий минимум.

   Знала ли я, что нахожусь в 3 волне? Нет, в тот момент не знала. Но у меня был треугольник, чтобы подтвердить торговлю и во время его реализации я поняла, что это 3 волна.

   Здесь показан треугольник на дневном масштабе (красный круг). Желтой пунктирной линии еще не было, но был уровень “С” (желтая горизонтальная линия). Как я это видела: если рынок не сможет сформировать волну 3, то он потерпит неудачу. Что укажет на неудачу? Если AB=CD. Потому что “С” не достигла 162%. И если рынок потерпит неудачу, то он сделает 5 волн вниз.

   Я провела нижние границы возможной модели “голова и плечи”. Когда рынок сделал свои пять волн вниз, я ожидала, что он нарушит шею в 5-ой волне и даст прекрасную возможность для короткой позиции. Но этого не произошло. Модель не сработала, и что же случилось, когда этот сценарий потерпел неудачу? Рынок пошел вверх, словно пузырь воздуха в воде. Это то, что происходит при неудаче моделей – рынок изменяет направление.

   Знала ли я, что это будет трендовый день вверх (красный круг)? Нет, но модель “голова-плечи” провалилась и отличная модель 1-2-3 должна была сформировать, по крайней мере, 78% восстановления Гартли.

   Формация, отмеченная кругом была превосходным “1-2-3” более низким основанием – или двойным основанием с хорошей дивергенцией в MACD, подтверждающей это.

   Все это происходит достаточно быстро. Вы не сможете воспользоваться этим, если в совершенстве не знаете пропорции и правила, по крайней мере, моделей, показанных в этой статье. Изучение волн Эллиотта происходит постепенно. Сначала вы изучаете пропорции и правила, а затем начинаете распознавать форму волн, и эти формы говорят вам о расчете и расчет сообщает вам о пропорциях.

   Почему бы, не использовать только волны Эллиотта? В этом случае, размеры стоп-ордеров будут слишком широкими. Почему бы, не использовать только системы входа на основе осцилляторов? Поскольку я люблю цели, я двигаюсь с соотношениями Фибоначчи. Я также люблю волны Эллиотта. Мне действительно нравятся формы. Я люблю предполагать, когда они появятся. Я люблю считать волны. Я люблю альтернативы, которые теория волн Эллиотта предлагает, относительно рыночного движения.