Преимущества и недостатки инвестирования в паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
Паевые инвестиционные фонды (далее — ПИФы) — это способ сохранить и увеличить капитал. Как любой финансовый инструмент, вложения в ПИФы дают возможность приумножить свои активы, но существует вероятность полной или частичной потери средств.
-
Сущность ПИФов
Паевые инвестиционные фонды — это учреждения, созданные для аккумуляции средств частных мелких инвесторов в единый инвестиционный портфель, за увеличение доходности которого отвечает управляющая компания (далее — УК). Она, выбирая для этого основные финансовые инструменты, тем самым определяет вид ПИФа: фонд акций, облигаций, смешанный, недвижимости, индексный и так далее.
Средняя доходность фондов, как и риск вложений в них, разная: облигационных — 10%, акционных может достигать как 5%, так и быть больше 100%. Владелец пая (определённой доли в инвестиционной базе ПИФа) получает доход не в виде процентов или дивидендов, а в случае погашения или продажи своей доли за счёт увеличения ее стоимости.
Список ETF фондов с высокой доходностью опубликован по ссылке https://www.banki.ru/investment/mutual/etf/ (Торгуемый на бирже фонд (англ. Exchange Traded Fund, ETF), биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже).
-
Плюсы и минусы инвестирования
- Вложение денег в ПИФы сопровождено преимуществами, но риск потери средств выше, чем при использовании депозита. К основным плюсам инвестирования в данные фонды выступают:
- Управление активами осуществляют профессионалы, обладающие специфическими знаниями и умениями работы с финансовыми инструментами;
- УК стремиться не допустить потери стоимости инвестиционного портфеля, поэтому уделяет значительное внимание диверсификации. Привлечение большого количества средств способствует широкому распределению рисков среди множества разных эмитентов ценных бумаг, в которые инвестируются деньги пайщиков;
- Инвесторы имеют право получить информацию о самом ПИФе и его деятельности;
- Низкие операционные расходы и льготное налогообложение: не являясь юридическими лицами, ПИФы не платят налог на прибыль;
- Открытые фонды позволяют покупать и продавать пай в любое время, что обеспечивает его высокую ликвидность;
- Контроль государства: ФСФР лицензирует УК, проверяет их работу;
- Вложения в ПИФы доступны многим гражданам, даже имеющим небольшие накопления.
Недостатки инвестирования в фонды определяются рисками, главные из которых:
- Вероятность смены стратегии ПИФа: неожиданное погашение паёв при низких котировках, изменение типа и вида фонда;
- Ошибки деятельности УК или её недобросовестная работа, что требует грамотного подхода к выбору ПИФов;
- УК может передать руководство фондом другой компании без согласия и уведомления пайщиков;
- Риск инвестиций в закрытые ПИФы недвижимости из-за несовершенного законодательства в этой области и вопросов, касающихся уплаты фондами НДС и налога на имущество;
- Возможна потеря средств по причине изменения ситуации на фондовом рынке в период времени между подачей заявления о погашении, продаже, покупке доли и его удовлетворении.
Инвестиции в ПИФы способны принести высокие доходы, не требуют навыков работы с ценными бумагами, специфических знаний в области денежных, отраслевых рынков, недвижимости. Главное условие приумножения средств — грамотный выбор фондов, тщательный анализ их деятельности и стратегии.
