Аналитика от ForexClub (25.04.2006)

В понедельник курсы основных валют открылись с существенным гэпом. Котировки  отличались от своего пятничного закрытия на 30 – 40 пунктов, а курс валютной пары доллар/иена изменился по сравнению с пятничным закрытием почти на 100 пунктов.
Одним из возможных объяснений данного поведения рынка является принятие ряда ключевых решений на саммите Большой Семерки.
На встрече, состоявшейся в пятницу, министры финансов стран Большой семерки призвали КНР “увеличить гибкость курса” юаня. Участники рынка восприняли это заявление как призыв позволить юаню вырасти. США считают, что курс китайской валюты занижается, и это дает китайским товарам преимущество на мировых рынках.
Обычно на саммитах Большой семерки не высказывается критика в адрес какой-либо отдельной страны, поэтому сделанное заявление вызвало слухи о том, что в среднесрочной перспективе юань вырастет, а вслед за ним будут расти и другие азиатские валюты. В результате, в понедельник трейдеры играли на понижение доллара.
По мнению некоторых аналитиков, заявление Большой семерки сигнализирует о том, что США и другие развитые страны хотят, чтобы доллар США упал против азиатских валют для того, чтобы решить проблему дисбалансов в мировой экономике, о которой свидетельствует огромный дефицит внешней торговли США.
Кроме того, на курс американской валюты негативно сказались заявления глав некоторых центральных банков, свидетельствующие о возможности сокращения доли доллара США в валютных резервах. Подобная диверсификация валютных резервов может иметь долгосрочные последствия.
Ощутимую поддержку единой европейской валюте против доллара США в понедельник оказывало падение пары доллар/иена, внутридневной минимум который составил 114.21 (самое низкое значение за последние три месяца), а также публикация экономических данных во Франции.
Индикатор уверенности в деловой среде (Business Confidence Indicator) во Франции за апрель составил 108, тогда как прогноз был 105, а предыдущее значение пересмотрено с 105 до 106. Показатель превысил прогноз и достиг максимального уровня почти за пять лет.  После опубликования этих данных курс евро/доллар достиг отметки 1.2406.
Взлет пары фунт/доллар до максимумов в области 1.7929 был обусловлен публикацией данных по британским розничным продажам, которые оказались лучше прогнозов. Изменение объема розничных продаж (Retail sales) в Великобритании за март составило +0.7% за месяц, +2.6% за год, тогда как прогноз был +0.3% за месяц, +2.3% за год, предыдущее значение пересмотрено с +0.5% до +0.3% за месяц, с +2.1% до +1.6% за год.

Прогноз на вторник, 25 апреля

Спровоцированные заявлением Большой семерки инвесторы продолжают продажи долларов. Единая европейская валюта столкнулась с сопротивлением чуть выше уровня 1.2400. По мнению аналитиков, если колебания евро продолжатся, а его рост будет ограничен отметкой 1.2400, то многие сочтут ее вершиной диапазона. Ближайшим уровнем поддержки в данном случае будет выступает уровень 1.2340.

Из фундаментальных данных наибольший интерес завтра представляют собой экономические данные по  Индексу деловой активности немецкого института IFO в Германии за апрель (прогноз 104.8, предыдущее значение 105.4); Сальдо внешнеторгового баланса Еврозоны за февраль в млрд. евро  (предыдущее значение -10.8); а также данные по Потребительской уверенности в США за апрель (прогноз 106,2 предыдущее значение 107.2) и Объему продаж жилья на вторичном рынке в США за март (прогноз 6.67, предыдущее значение 6.91).