EUR/USD Анализ и прогноз на неделю

С началом лета настроения в душе инвесторов не потеплели, единая валюта остается под серьезным прессом по всему рынку, а в паре EUR/USD был протестирован психологический уровень 1.2000, ниже которого пара опускалась в далеком марте 2006г. Многое говорилось о том, что ФРС и ЕЦБ договорились о предоставлении евро-долларовых свопов, открыв кредитную линию на 750 млрд евро. Это должно привести к тому, что никому (ни американцам, ни европейцам) не должно быть выгодно укрепление доллара, даже говорили о том, что единая валюта «зависнет» около границы 1.2500, но этого не произошло. В прошлый понедельник, в последний день весны рынки были очень вялыми, что связано с выходными днями в Британии и США. Во вторник с началом лета курс EUR/USD полетел вниз и уже к обеду упал почти на 2 фигуры, что связано с публикацией прогноза в обзоре ЕЦБ о финансовой стабильности. Прогноз был о том, что списания убытков европейских банков в этом году составят около 195 млрд. евро, что способствовало падению котировок на фондовых рынках, закрытию позиций по рисковым инструментам и укреплению курсов доллара и йены. Но во второй половине дня пара так же резко возвратилась на исходные рубежи, началу этого роста положили спекулянты, которые стали фиксировать прибыль, закрывая короткие позиции. После вышли хорошие данные из США, что привело к росту котировок на сырьевых и фондовых площадках, а значит, игроки вновь стали покупать более рисковые активы, продавая доллар. В среду курс EUR/USD двигался в боковом диапазоне, сначала на евро оказало давление сообщение о намерении ЦБ Ирана продать 45 млрд евро против доллара. После этого как по команде пошли сообщения о том, что представители ЦБ Бразилии, Японии, Южной Кореи, Китая и Индии объявили о том, что они не будут пересматривать структуру своих резервов, т.е. о сохранении интереса к европейским активам. В четверг с утра пара пошла вверх, но на полуденных торгах резко полетела вниз, этому способствовало сообщение о том, что Правительство Венгрии представило прогноз, в котором ожидается значительное увеличение бюджетного дефицита. В пятницу после утренней небольшой коррекции вверх в середине дня курс EUR/USD вновь полетел вниз, на фоне беспокойства инвесторов относительно ситуации с долгами в Венгрии, и данных обзора рынка труда США. В итоге, первая неделя лета закрылась черной свечой средних размеров с очень короткой нижней тенью (рис.1), что говорит о возможном продолжении нисходящего движения и в последующие дни. Пара пробила нижнюю границу основного нисходящего канала «А-А’», что дает нам право построить новый канал «А’-A’’», такой же ширины, что и предыдущий. Так же курс EUR/USD пробил сильный support – уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5144 – 1.4216 и сумел закрыть неделю ниже психологической границы 20-й фигуры. Пара может продолжить падение, что подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого смотрят вниз, а следующей целью будет 5-летний минимум на отметке 1.1638. Но есть серьезные опасения, что пара не сможет упасть так низко, во-первых, такие сильные психологические уровни как 1.2000 не пробиваются с первого раза. Во-вторых, недельный стохастик находится глубоко в зоне перепроданности, а значит осциллятор может пойти вверх, равно как и евро. В этом случае, быкам нужно закрепиться выше психологической границы 20-й фигуры, а следующей целью будет другая важная «круглая цифра» 1.2500. После этого курс EUR/USD пойдет в район границы 30-й фигуры, а в качестве основных resistance будут выступать линии Аллигатора и линия сопротивления «А».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD в середине мая пробил нижнюю границу основного 6-месячного нисходящего канала «А-А’», но не долго не мог закрепиться ниже нее. Пара несколько раз пыталась пойти ниже, но в качестве основного support выступает уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3691 — 1.3114, который проходит около отметки 1.2150. Так же видно, что евро снижается в пределах более крутого медвежьего канала «С-С’», внутри которого сформировался нисходящий сходящийся треугольник со сторонами «D» и «D’», нижняя граница которого на торгах в пятницу была пробита. Так же отметим, что курс EUR/USD опустился ниже психологического уровня 1.2000 и сумел закрепиться ниже нее, а торги сегодня открылись уже ниже нее. Пара может продолжить снижение, а следующей целью будет уровень 323.6% тех же расширений, который проходит чуть выше отметки 1.1800, а если говорить с точки зрения «отработки» треугольника, то евро может упасть на 600 пунктов, в район границы 1.1500. Но такие фигуры на больших дневных графиках «отрабатываются» не часто, по этому, медведи могут дотянуть до минимума 2005г на отметке 1.1638, но для этого нужны еще сильные внешние факторы. Напротив, если сегодняшний прорыв уровня 1.2000 был ложным и пара отскочит вверх, то может начаться бычья коррекция, а основной целью будет психологическая граница 25-й фигуры. При этом, в качестве основных resistance будут выступать линия канала «А’» и 21-дневная скользящая средняя SmA21. Вероятность развития восходящей коррекции подтверждает индикатор MACD, который сформировал дивергенцию — схождение. Но все же осциллятор находится глубоко в отрицательной области, а значит, вероятность возобновления down-тренда остается высокой. Текущая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник выйдет лишь объем потребительского кредитования в США. Во вторник будут опубликованы торговый и платежный балансы по Германии, а в среду выйдут запасы на складах оптовиков в США и экономический обзор ФРС Beige book. В четверг обратить внимание на заседание ЕЦБ и последующую пресс-конференцию Трише, от слов которого многое будет зависеть, а вечером выйдет торговый баланс США за апрель и исполнение Федерального бюджета в мае. В пятницу выйдут индексы цен производителей PPI по США, розничные продажи в мае и прдварительное значение Мичиганског индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD не смог пробить на прошлой неделе верхнюю границу 4-недельного нисходящего канала «К-К’» и вновь развернулся внутрь. В качестве resistance выступили линия поддержки «М’», проведенная через недельные максимумы мая и июня и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Сегодняшние торги открылись с не очень большим гэпом вниз (40 пунктов), который был перекрыт в середине дня, но выше пара так и не прошла. Это может служить намеком на то, что нисходящее движение евро может продолжиться как минимум до четверга, когда состоится заседание ЕЦБ. Ставки на нем вряд ли будут изменены, но многое будет зависеть от выступления Ж.К.Трише: если он будет защищать евро, говоря, что ЦБ будет делать все возможное для исправления текущей ситуации, то курс EUR/USD может пойти на бычью коррекцию. После пробития психологической границы 20-й фигуры следующей целью будет пятничный high на отметке 1.2216 и далее к максимуму прошлой недели на отметке 1.2353. в качестве основных resistance будут выступать уровни коррекции от последнего нисходящего движения 1.2672 — 1.1875 и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Возможный рост евро подтверждает индикатор RSI, который находится в зоне перепроданности и разворачивается вверх. Но если Председатель ЕЦБ не будет успокаивать рынки и в его речи будут звучать минорные оттенки, то можно ожидать новых продаж евро и снижения курса EUR/USD. Следующей целью медведей будет отметка 1.1740, где проходит сильный уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3359 — 1.2521 и коррекции до 1.3093. При этом индикатор RSI оттолкнется от сигнальной линии 30 и вновь начнет снижение в зоне перепроданности. Так же рекомендуем следить за различными выступлениями финансовых и политических фигур Еврозоны, которые наверняка будут много говорить на этой неделе о ситуации в регионе.

Рис.3