Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 22 июня

После стремительного роста в течение азиатской и европейской сессии доллар резко обвалился против основных валют в Нью-Йорке. В результате индекс доллара завершил день падением на 24 пункта до 88.20, перед этим достигнув дневного максимума 88.94. В отсутствии данных по американской экономике сильное влияние на доллар оказал ряд событий, некоторые из которых происходили за пределами США. Решение Шведского банка об агрессивном снижении ставок на 50 базисных пунктов до 1.50% было явно неожиданным для рынков и послужило сигналом к тому, что ЕЦБ также может снизить ставки в условиях низких темпов инфляции, несмотря на то, что они находятся на 50 летнем минимуме. Прецедент был создан. Это увеличило спрос на долларовые активы и вызвало рост американской валюты к максимальным значениям дня. Однако снижение цен на нефть, снижение доходности облигаций США, рост опасений за перспективы американской экономики, спекуляции относительно скорой ревальвации юаня против доллара активизировали игру на понижение курса доллара против йены, что стало катализатором падения доллара и против основных мировых валют.
В отсутствии более обширных данных о состоянии экономики США на динамику курса доллара могут оказывать влияние прогнозы рынка относительно перспектив движения ставок ФРС и темпов роста экономики. Билл Гросс высказался в том духе, что ставки в августе поднимутся до 3.5%, а к концу года могут быть снижены. Снижение доходности облигаций указывает на то, что на рынке уверенны в стабильности инфляции, несмотря на высокие цены на нефть. В то же время именно высокие цены на энергоносители могут замедлить темпы роста экономики США, во всем мире и тем самым стать весомым аргументом в пользу того, чтобы ужесточение кредитно-денежной политики в США было приостановлено.
То, с какой легкостью доллар может позволить себе расти против корзины основных валют, и также непринужденно быть сброшенным со своих высот, говорит о том, что на данный момент курс доллара находится в равновесном положении. Малейшее усилие со стороны могут изменить динамику индекса доллара в ту или иную сторону. В центре внимания по-прежнему цены на нефть. Если в результате публикуемых данных по запасам нефти в США цены на нее перешагнут рубеж 60 долларов, то больший ущерб может быть нанесен доллару нежели другим валютам. Рост цен на «черное золото» может усилить сомнения в том, что дефицит торгового баланса США может выправиться, а это уже чревато очередным этапом влияния на динамику курса доллара проблемы «двойного дефицита». С другой стороны падение цен на нефть усилит ожидания снижения темпов инфляции и стабилизации ставок ФРС в районе 3.5%, что то же может оказаться негативным для доллара. И здесь значительную роль играет то, какие настроения в итоге возобладают на рынке, т.е. насколько сильны ожидания повышения ставок не только в июне, но и два месяца спустя.
Падение индекса доллара Ниже 88.00 сигнал возможного дальнейшего движения к 87.08, где размещен 38.2% Fibonacci retracement от роста индекса доллара с 83.36 до 89.38. Для возобновления роста к 90.00 необходим очередной прорыв уровней сопротивления в районе 88.60, 89.00, 89.38. Поддержка индексу доллара обеспечивается уровнями 88.08, 87.80, 87.35.