Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 8 октября

В четверг американский доллар умеренно ослаб относительно своих основных соперников, что было обусловлено новым витком наверх цен на нефть, нарастающим беспокойством инвесторов перед публикацией официальной статистики по американскому рынку труда, а также "нелестными" комментариями представителей ФРС США.
Фьючерсы на сырую нефть установили новый абсолютный рекорд (уже третий день подряд), достигнув отметки $53 за баррель. Главной тревожной темой, на фоне которой происходило удорожание "черного золота" в последнее время, остается обеспокоенность за негативные последствия для нефтяной отрасли США от урагана "Иван". Из-за причиненного ущерба в Мексиканском заливе до сих пор так и не восстановлено полностью производство нефти. На его восстановление может уйти от 45 до 90 дней. Однако в четверг появился новый повод для взрывного роста цен на нефть, а именно информация о забастовке нефтяников компании Royal Dutch Shell, которая началась раньше сроков, о которых предупреждал профсоюз.
Опубликованные в четверг данные по заявкам на пособия по безработице неожиданно превзошли ожидания экономистов, однако не смогли оказать поддержку курсу доллара, так как мнения различных участников рынка в отношении предстоящей статистики занятости в США кардинально расходятся. По данным отчета министерства труда США, количество первичных обращений за пособиями по безработице сократилось на прошлой неделе на 37 тыс. до 335 тыс., в то время как данные за предшествовавшую неделю были пересмотрены в сторону увеличения до 372 тыс. с изначальных 369 тыс. Экономисты ожидали в среднем увеличение претендентов на пособия до 355 тыс., после их существенного прибавления в течение нескольких недель, что было связано с последствиями от ураганов, которые обрушивались на юго-восточные штаты страны. Четырехнедельная скользящая средняя этого показателя, которая сглаживает недельные колебания и является более точным индикатором тенденций безработицы, вырос на 5 тыс. до 49 тыс. Однако, примечательно, что, в соответствии с комментариями представителей министерства торговли, последствия от стихийных бедствий практически не отразились в данных за минувшую неделю. Таким образом, данные этого отчета вкупе с предыдущими индикаторами по рынку труда, такими как компоненты занятости индексов деловой активности в производственном секторе и сфере услуг (ISM), указывают на то, что американский рынок труда находится, в целом, в хорошей форме, что дает надежду на хорошие показатели в предстоящем пятничном отчете.
Из всех выступавших в четверг представителей ФРС США, только А. Гринспен не коснулся наиболее актуальных тем, имеющих отношение к состоянию американской экономике и монетарной политике. Наиболее примечательными стали комментарии Мактиера и Бернанке. В целом было сказано о том, что дефицит платежного баланса будет увеличиваться в обозримой перспективе, и необходимо предпринимать конкретные действия, как США, так и их торговых партнеров, с тем, чтобы сократить дефицит, что в общих интересах. При этом, Бернанке отметил, что ослабление доллара должно стать одной из этих необходимых мер. Однако, как известно, вопросы об изменении политики "сильного доллара" находятся в компетенции министерства финансов США, а не ФРС. По это причине, вероятно, стоит обратить больше внимания на вопросы монетарной политики, которые решаются непосредственно ФРС. А в рамках этого вопроса было отмечено то, что в случае начала экономического спада в США, ФРС может на время прекратить свой цикл повышения процентных ставок. Подобные комментарии, безусловно, ставят доллар в "неудобное" положение по отношению к другим мировым валютам.
Торги на американском фондовом рынке завершились в четверг снижением основных фондовых индексов в свете нового рекордного повышения мировых цен на нефть и нервозности инвесторов в ожидании отчета по американскому рынку труда. Кроме того, существенно пострадал в этот день фармацевтический сектор из-за того, что в журнале New England Journal of Medicine статей о небезопасности употребления препарата от артрита Celebrex, изготавливаемый Pfizer, который является аналогом препарата Vioxx, снятый с производства компанией Merck еще на прошлой неделе. Отчеты крупных розничных продавцов об объеме продаж отличались по своему содержанию: незначительный рост продаж Wal-Mart вызвал разочарование, в то время как объемы продаж Target оказались достаточно высокими. Ожидания квартальных отчетов Alcoa и Advanced Micro Devices, которые должны были быть опубликованы после звонка, негативно отражалось на динамике фондового рынка. По итогам закрытия DJI и NASDAQ снизились на 1,1%, а S&P-500 – на 1,0%.
Главное событие пятницы – статистика занятости в США за сентябрь. Однако нельзя не отметить, что в своих комментариях в четверг, Бернанке предупредил инвесторов о том, что не стоит делать скоропоспешных выводов только на основе этой статистики, необходимо принимать во внимание и многочисленные другие индикаторы, чтобы объективно оценить состояние американского рынка труда. Однако сложно сказать, поможет ли это напутствие инвесторам не давать "волю всем своим чувствам" при получении заветных цифр, что может иметь непредсказуемые последствия для динамики доллара, как в пятницу, так и в понедельник. При этом, в понедельник волатильность на рынке может только усилиться из-за недостатка ликвидности по причине праздничного дня в США.