Фондовые индексы США резко упали после обвинений Трампа в адрес Китая
В понедельник на рынках акций продолжалась распродажа, и индексы разных бирж – от Нью-Йорка до Шанхая – падали. Очередной торговый конфликт между США и Китаем привел к усилению страхов насчет замедления экономического роста.
Dow Jones Industrial Average упал на 767,27 пункта, или 2,9%, до 25717,74 пунктов. S&P 500 потерял 3% до 2844,74 пункта, а Nasdaq Composite – 3,5% до 7726,04. Все три основных индекса США сейчас находятся практически там же, где были год назад.
Акции промышленных и технологических компаний понесли наибольшие потери. Многие такие фирмы в значительной мере полагаются на международную торговлю, а значит, их акции зачастую быстро реагируют на новости, касающиеся отношений США и Китая.
Акции Caterpillar снизились на 2,3%. Акции Facebook, Amazon.com, Apple и Alphabet потеряли более чем по 3%.
Акции компаний из сферы полупроводников Micron Technology и Advanced Micro Devices потеряли более чем по 4%.
По словам инвесторов и аналитиков, распродажа началась после того, как стало ясно, что представители Китая и США стали усиливать давление друг на друга. Юань упал до исторического минимума, и местные власти объяснили это решением Трампа о введении пошлин на весь китайский импорт. Трамп в Твиттере в ответ обвинил Китай в валютных манипуляциях.
Обмен обвинениями лишил некоторых инвесторов надежд на то, что страны в итоге достигнут соглашения. В этом году торговые опасения сказались на росте мировой экономике. Торговый конфликт повлиял и на США, где рост экономики и расходов потребителей остаются высокими: ФРС на прошлой неделе впервые с 2008 года снизила ставки, отчасти ради смягчения влияния факторов, которые она считает растущими рисками.
Доходность гособлигаций по всему миру продолжила снижаться, что говорит о все более пессимистичном настрое насчет перспектив экономики. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 1,738% с 1,864% в пятницу, до самого низкого уровня с октября 2016 года.
В результате акции банков сильно подешевели, и субиндекс KBW Nasdaq Bank просел на 3,1%.
"На мировых фондовых рынках были завышенные оценки, – говорит Кенни Полкари из Butcher Joseph Asset Management. – Теперь участники рынка начинают осознавать, что соглашения может в итоге и не быть".
Судя по всему, распродажа привела к росту ставок на то, что ФРС до конца года снизит процентные ставки несколько раз.
Согласно CME Group, фьючерсы на федеральные фонды, с помощью которых инвесторы делают ставки на курс денежно-кредитной политики, указывают на 41%-ную вероятность того, что процентные ставки в этом году еще минимум три раза будут снижены на четверть процентного пункта. Месяц назад эта вероятность оценивалась в 8,2%.
"Справедливости ради стоит отметить, что в случае дальнейшего падения рынков ФРС может на это отреагировать", – заметил Крег Бирк, инвестиционный директор Personal Capital.
При этом он предупредил, что не стоит делать краткосрочные ставки, основываясь на конфликте США и Китая. В последние месяцы из слов представителей США можно было сделать вывод, что стороны скоро заключат соглашение. Теперь же, по словам Бирка, "кажется, наблюдается регресс".
Глава администрации Гонконга Кэрри Лам в понедельник заявила, что обстановка становится опасной и нестабильной. За последние несколько недель Hang Seng потерял 9%, в то время как протесты негативно влияют на деловые настроения и экономический рост.
Европейский Stoxx Europe 600 по итогам сессии упал на 2,3%, японский Nikkei потерял 1,7%.
