Вторник, Апрель 18, 2006 | Posted by ForexTimes

Обзор от FXPROFIT на 18.04.2006г.

Вчера курс евро против доллара после повышения на азиатских торгах продолжил свой рост на европейской сессии и поднялся до отметки 1.2239. Курс доллара продолжил свое падение и на американской сессии против основных валют, несмотря на выход положительных данных по притокам капитала в США. Курс евро против доллара достиг отметки 1.2285. Курс фунта против доллара вырос более чем на 200 пунктов и достиг отметки 1.7745. Курс доллара против йены упал на 100 пунктов до уровня 117.52. В течение дня курс вырос более чем на 120 пунктов. В условиях узкого рынка давление на курс доллара оказывает беспокойство инвесторов относительно возможности скорого окончания процесса повышения ставок в США.
Трейдеры говорят, что ожидания по доллару упали после публикации статьи в Wall Street Journal, в которой отмечалось о том, что в ЦБ нет единого мнения относительно необходимости повышения ставок выше 5%. В статье говорится и о том, что представители ФРС полагают, что пауза в повышении ставки оправдана тем фактом, что экономический рост позднее в этом году замедлится. “Статья заставила многих понервничать. Рынок становится более чувствительным к любым рискам”, – сказал Мицуру Сахара из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.

     На утренних торгах доллар США торговался с разнонаправленным результатом против основных валют-соперников, однако ожидается понижение его курса, если более благоприятные экономические данные не изменят негативных настроений в отношении американской валюты.
     Помимо слабых экономических данных, давление на доллар оказывает повышение цен на нефть, а так же беспокойства в отношении Ирана.
     В 01:00 GMТ курс евро вырос по сравнению с торгами в Нью-Йорке вечером и составил $1.2262 против $1.2252. Курс доллара вырос до 117.90 иен с 117.81 иен.
     По мнению аналитиков, курс евро может расти, приближаясь к рекордному уровню за этот год в $1.2330, если этому не помешают данные протоколов Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), а так же если индекс потребительских цен не окажется выше, чем ожидалось.
   Данные по индексу производственных цен и разрешениям на строительство за март, которые появятся сегодня, смогут оказать доллару временную поддержку, если они будут достаточно высокими и вызовут новые ожидания дальнейшего повышения процентной ставки в США.

Рост деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Федерального банка резервного банка в Нью-Йорке темпы активности были значительно ниже, чем в марте. Производственный индекс ФРС Нью-Йорк в апреле составил 15,81. Согласно уточненным данным, в марте этот показатель составил 29,03 вместо первоначальных 31,16. Аналитики ожидали, что значение индекса в апреле составит 22,0.
В отчете ФРС Нью-Йорк о ситуации в обрабатывающей промышленности “Empire State”, говорится, что условия для производителей в регионе ФРС Нью-Йорк остаются благоприятными, при этом ожидается дальнейшее улучшение ситуации в течение следующих шести месяцев.

Приток капиталов в США неожиданно сильно повысился в феврале до 86,9 млрд. долларов, что позволило с лихвой профинансировать торговый дефицит США $65,7 млрд. в прошлом месяце, как сообщается в отчете министерства финансов страны. Суммарное иностранное приобретение UST подскочило до $21,9 млрд. Прогноз аналитиков на входящий капиталопоток составлял в среднем $62,8 млрд.

     Вчера цены на сырую нефть превысили уровень $70 за баррель, при этом активное участие Ирана в реализации своей ядерной программы усиливает беспокойства о том, что США могут применить военную силу против этой нефтедобывающей страны.
     Цена на сырую нефть light sweet выросла на $1.08 до $70.40 за баррель, что является самой высокой ценой контракта при закрытии со времени первых торгов в 1983 году. Тем не менее наиболее высокой ценой во время торговой сессии остается $70.85, установленная в августе прошлого года, когда ураган Катрина подорвал добычу нефти в Мексиканском заливе.
     Сырая нефть марки London Brent выросла в цене на 89 центов до $71.46, в течение дня достигая $71.62.

     Беспокойства в отношении ядерной программы Ирана, а так же резкое снижение курса доллара вывели цену на золото на самый высокий уровень за более чем четверть века.
     В Нью-Йорке июньский фьючерс на золото закрылся с повышением на $18.70 до $618.80 за унцию, а стоимость апрельского контракта выросла на $18.90 до $615.40 за унцию. Золото не достигало такого высокого уровня на торгах в Нью-Йорке с 1980г года.
     «В мире нарастает геополитическая напряженность, в основном из-за событий в Иране», заявил Питер Грандич, аналитик и редактор Grandich Letter. В качестве другого фактора он назвал курс доллара. Джордж Геро, вице-президент RBC Capital Markets Global Futures отметил повышение цен на энергоресурсы, а так же ситуацию в Иране и курс доллара. По словам обоих аналитиков, цена на золото доcтягает такого высокого уровня, что рынок может быть склонен к понижению.
      Цена на серебро достигла на торгах в Нью-Йорке наивысшего уровня с 1983 года. Майский фьючерс повысился на 51 цент, закрывшись на $13.365 за унцию.

     Главы министерств финансовых стран Большой Семерки на заседании могут обсудить проблему роста процентных ставок во всем мире, который может негативно отразиться на темпах экономического роста в странах Азии. Хотя валюты развивающих стран Азии сейчас более устойчивы к внешним потрясениям, нежели раньше. Это связано с тем, что многие страны региона меньше зависят от иностранных займов и накопили большой объем валютных резервов, с которыми могут теперь противостоять любым резким снижениям курса своих национальных валют, полагают эксперты.
     В частности, недавний рост доходности облигаций Японии не уменьшил желания японских инвесторов вкладывать средства в иностранные активы, включая более рискованные активы развивающихся стран Азии, так как стоимость краткосрочных займов в Японии – чрезвычайно низкая, так как Банк Японии по-прежнему придерживается политики нулевых процентных ставок, говорят аналитики. “Японские инвесторы могут принять решение покупать больше внутренних активов вместо иностранных облигаций, если долгосрочные процентные ставки в Японии вырастут выше 2%”, – сказал Осаму Такасима, старший валютный аналитик в Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. Тем не менее, “им нужно рисковать и инвестировать часть своих средств в иностранные активы”, что означает, что существенного оттока японского капитала из развивающихся стран Азии в краткосрочной перспективе не будет, сказал он. Таким образом, по мнению участников рынка, если тема роста процентных ставок и будет обсуждаться, то это практически не повлияет на курсы валют, равно как и обсуждение министрами финансов стран-членов Большой семерки валютной политики КНР. Заседание министров финансов состоится в Вашингтоне, через день после запланированной встречи президента США Джорджа Буша и председателя КНР Ху Цзиньтао.
     Практически никто из участников рынка не ожидает, что японская иена вырастет по отношению к доллару США на фоне какого-либо обсуждения курса китайского юаня, так как официальный Пекин вряд ли сообщит о каких-либо существенных изменениях валютной системы Китая во время визита китайского лидера в США. В то же время, США подвергают Китай резкой критике за то, что он предоставляет своим экспортерам несправедливое преимущество в торговле в связи с недооцененностью китайской валюты. Обычно иена растет на разговорах о росте курса юаня, так как она считается валютой-посредником в сделках по юаню.

Сегодня ожидается выход экономических данных:

США – индекс промышленных цен за март.
США – количество строительств новых домов за март.
США – количество разрешений на строительство за март.
США – экономический обзор розничных продаж “Рэдбук” за нед.
США – Обращение министра финансов Джона Сноу.
США – публикация протокола заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы от 28 марта.