Обзор валютного рынка на 10 ноября 2005 года, четверг
|

Обзор валютного рынка на 10 ноября 2005 года, четверг

 

ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

на 10 ноября 2005 года, четверг

FOREX

Доллар вновь вырос против большинства основных мировых валют. Единственной серьезной публикаций макроэкономических данных по США был отчет Министерства торговли, показавший увеличение объема оптовых товарных запасов на 0.6% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как прогнозировался рост на 0.3%. Объем оптовых продаж также превысил ожидания аналитиков. Характер торгов, в отличие от предыдущей сессии, показал, что рост доллара против евро может прекратиться в краткосрочной перспективе. Фиксация прибыли по доллару, наблюдавшаяся в течении сессии, вероятно, обусловлена ожиданием публикации торгового баланса США, запланированной на четверг. Ожидается увеличение дефицита с 59 млрд долл. до рекордного уровня 61.5 млрд долл.

EUR/USD

Евро слегка подешевел в среду, однако на рынке появились признаки фиксации прибыли по доллару в преддверии намеченной на четверг публикации данных по внешней торговле США – экономисты прогнозируют резкий рост дефицита внешнеторгового баланса в сентябре на фоне сокращения экспорта товаров. Кроме того, гражданские беспорядки во Франции после введения комендантского часа пошли на убыль, что также усиливает позиции единой валюты. Поддержки – 1.1722 и 1.1679 долл./евро, сопротивления – 1.1802 и 1.1839 долл./евро.

USD/JPY

Японская иена возобновила падение к доллару после двухдневной восходящей коррекции. Новости о том, что президент США Дж.Буш намерен потребовать от Китая увеличения гибкости обменного курса в ходе своего визита в эту страну 19 ноября, не сильно помогли японской валюте. Наблюдатели отмечают, что очередной шаг навстречу США в преддверии визита Дж.Буша был бы политически грамотным решением со стороны китайских денежных властей. Напомним, что решение о ревальвации юаня летом было принято за пару дней до встречи G7. Поддержки для доллара – 117.01 и 116.46 иен/долл., сопротивления – 117.93 и 118.30 иен/долл.

GBP/USD

Британский фунт мало изменился к доллару на фоне публикации смешанных данных по внешней торговле за сентябрь. Дефицит внешнеторгового баланса сократился, однако дефицит за август был пересмотрен в сторону повышения. Экономисты отмечают сохранение слабости спроса на импортные товары. Сегодня рынок будет ждать решения Банка Англии по процентным ставкам. Аналитики считают, что Банк сохранит ключевую ставку на уровне 4.5%, поскольку слабость многих секторов экономики компенсирует рост инфляционных ожиданий. Поддержки – 1.7373 и 1.7317 долл./фунт, сопротивления – 1.7474 и 1.7519 долл./фунт.

USD/CHF

Швейцарский франк незначительно повысился к американской валюте в среду. Поддержки для доллара – 1.3066 и 1.3031 франк/долл., сопротивления – 1.3153 и 1.3205 франк/долл.

USD/RUR

Доллар понизился в среду после двух дней роста на российском валютном рынке. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.8300 руб. за долл., на 5.00 коп. ниже закрытия вторника. В течение сессии доллар двигался со склонностью к понижению, дневной максимум был зафиксирован на отметке 28.8475 руб. за долл., дневной минимум – на уровне 28.7950 руб. за долл. Сессия закрылась на отметке 28.8150 руб. за долл., на 6.50 коп. ниже закрытия вторника. Средневзвешенный курс доллара упал на 3.72 коп. и составил 28.8283 руб. за долл. Торговая активность снизилась до 817.77 млн долл. против 1583.8 млн долл. во вторник.

Комментарий

Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:

«По нашему мнению доллар сегодня продолжит свой рост к большинству валют. Этому может поспособствовать  заявление президента Федерального Резервного Банка  в Сент-Луисе Уильяма Пула о том, что риск инфляции в США все еще высок и ФРС должна продолжить политику плавного повышения процентных ставок. Аналитики сделали вывод, что в следующем году ставки могут быть доведены до 4.75-5% годовых. На фоне этих прогнозов доллар выглядит более привлекательным по сравнению с евро и йеной. Однако ближайшие дни могут ознаменоваться коррекционном снижением доллара в том случае, если  выходящие сегодня данные по дефициту торгового баланса в США (средние оценки экономистов колеблются у отметки 61 млрд. долларов) окажутся значительно хуже ожидаемых».

 ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.  

Комментарий Айрата Гирфанова (клиент ФГ «Калита-Финанс»)

USD/CHF.

Пара торгуется выше поддержки 1.3070. Поддержка – 1.3070. Сопротивление – 1.3200. Стратегия – держать длинную позицию со стопом ниже поддержки 1.3070.

GBP/USD.

Пара торгуется возле уровня 1.7400.  Поддержка – 1.7400. Сопротивление – 1.7600. Стратегия – держать короткую позицию с целью с целью 1.7300.

GBP/JPY.

Коррекция продолжается. Поддержка – 203.5. Сопротивление – 205.3. Стратегия – держать короткую позицию с целью с целью 203.5

Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.

Макроэкономика

В Германии профицит внешнеторгового баланса вырос до 15.0 млрд евро в сентябре с 11.9 млрд евро годом ранее. Профицит счета текущих операций платежного баланса в сентябре составил 7.4 млрд евро против профицита в 4.9 млрд евро годом ранее. Цены в оптовой торговле снизились на 0.1% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 2.7% относительно прошлогоднего уровня.

В Великобритании дефицит внешнеторгового баланса сократился до 3.9 млрд фунтов стерлингов в сентябре с 5.6 млрд фунтов в августе.

В США объем оптовых товарных запасов вырос на 0.6% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем до 356.5 млрд долл. Объем товарных запасов сырой нефти вырос на 4.5 млн баррелей до 323.6 млн баррелей за неделю, истекшую 4 ноября.  

Мировые фондовые рынки

Японский рынок акций вновь не имел единой тенденции. Индекс Topix упал второй день подряд после того, как инвестиционный банк Goldman Sachs снизил рейтинг Mizuho Financial Group и заявил, что в цены бумаг банковского сектора уже заложены преимущества, связанные с восстановлением экономики. Индекс Nikkei, напротив, повысился – наибольший рост продемонстрировали акции технологических компаний, поскольку инвестиционный банк Merrill Lynch повысил ценовые рекомендации по бумагам TDK. Акции Tokyo Electron ощутимо выросли в преддверии публикации финансовой отчетности компании.

На фондовых рынках Европы наблюдалось понижение. Наиболее заметно дешевели акции телекомов в связи с негативным прогнозом по прибыли на следующий год крупнейшего регионального оператора Deutsche Telekom. Среди автопроизводителей самое заметное снижение испытали акции Renault и Porsche после рекомендации UBS инвесторам снизить долю акций компаний данного сегмента в инвестиционном портфеле. Сектор химических компаний рос на фоне публикации Bayer квартальных итогов, превысивших ожидания.

Американский фондовый рынок вырос, возобновив повышение, начавшееся в первых числах ноября. Основной причиной роста стало падение нефтяных цен до трехмесячного минимума и превысившие прогнозы квартальные итоги компании Federated Department Stores, владеющей брендами Macy’s и Bloomingdale’s,. На фондовых индексах крайне негативно отразилась поступившая в конце сессии информация о теракте в Иордании, резко усилившая нервозность инвесторов. Снижение цен на нефть негативно отразилось на компаниях энергетического сектора. Также падал сектор автопроизводителей после снижения Fitch рейтинга GM до уровня ниже инвестиционного.

Российский фондовый рынок

В среду активность на российском рынке акций возросла, а значения биржевых индексов повысилось, те не менее характер роста носит не принял устойчивого характера. По итогам торгов индекс РТС вырос на 0.93% (+ 9.08 п.) и закрылся на отметке в 980.29 пункта, индекс ММВБ прибавил 0.54 % (+ 4.71 п.), его значение при закрытии торгов составило 884.85 п.

Объем торгов в «классическом» РТС с 23.6 млн долл. предыдущего дня поднялся до 40.7 млн долл. Из дневного объема 20 млн долл. пришлось на сделки с акциями «Лукойла» и РАО «ЕЭС России».

Рост на рынке длился только до полудня, а всю вторую половину дня цены падали. Вероятно, росту способствовали внешние факторы в виде хорошего результата торгов АДР в США и позитивной динамики американских индексов, однако для развития «бычьего» тренда этого не хватило. Причем к закрытию торгов падение усилилось, что и позволяет предположить ложность фазы роста. В целом «голубые фишки» демонстрировали схожую динамику, однако к закрытию не всем удалось удержаться в положительной зоне. В «минусе» оказались акции «Лукойла», «Татнефти», «Мосэнерго». Продолжился рост стоимости акций «АвтоВАЗа», максимальное ценовое значение было выше 1000 рублей, однако и им не удалось удержаться высоко – цена закрытия составила 942.30 руб.

Около 15.00 СМИ сообщили о том, что Минэкономразвития РФ передало в Минюст документы о либерализации рынка акций «Газпрома». Однако резкий рост стоимости этой бумаги начался в 12.30 – цена выросла в течение полутора часов с 145 до 149 рублей. По итогам торгов акции «Газпрома» показали рост в 1.16%, цена закрытия составила 146.17 руб.

На внешних рынках существенных изменений не произошло: нефть в Нью-Йорке колеблется около 57.5 долл. за баррель, на валютном рынке FOREX продолжается рост доллара США.

С технической точки зрения на индекс РТС картина принципиально не изменилась. Максимальное значение, достигнутое им в ходе торгов, четко совпадает с уровнем Фибоначчи в 61.8% – коррекция падения с 4 по 21 октября. От этого уровня индекс и отразился вниз.

Рынок нефти

Нефть понизилась в цене в среду. По итогам торгов на NYMEX, декабрьский фьючерс на легкую нефть подешевел на 0.78 долл. до 58.93 долл. за баррель, цена закрытия стала самой низкой с 22 июля. На лондонской Intercontinental Exchange (ICE, бывшая IPE) Брент-смесь с отгрузкой в декабре закрылась на уровне 56.88 долл. за баррель, на 0.93 долл. ниже, чем накануне.

Основной причиной снижения цен стал отчет Министерства энергетики США, показавший рост товарных запасов сырой нефти на 4.5 млн баррелей до 323.6 млн баррелей за неделю, истекшую 4 ноября. Рост запасов превысил более, чем в два раза, прогнозы аналитиков, ожидавших повышения на 2 млн баррелей. Увеличение объема запасов бензина оказалось более, чем в три раза выше ожиданий. В то же время, запасы дистиллятов – топочного мазута и дизельного топлива – снизились, тогда, как ожидался рост. По мнению аналитиков, в случае снижения цен ниже уровня 58 долл. за баррель возможно дальнейшее понижение до уровней 54 – 56 долл. за баррель, после чего вероятно возобновление роста. На рынок может повлиять информация о том, что в Конгрессе США выдвинуто предложение о дополнительном налогообложении нефтяных компаний с целью создания фонда, средства из которого пойдут на отопление жилья.

Рынок металлов

Золото продолжило расти, заметно увеличившись в цене в среду. По итогам торгов на COMEX, декабрьский фьючерс вырос в цене сразу на 5.20 долл. до 467.50 долл. за т.у., максимального с 28 октября уровня. По итогам трех последних сессий рост составил около 10 долл.

Одной из причин роста аналитики называют общую неуверенность рынка, повышающую привлекательность золота как актива для вложений. Также возможно, что часть игроков на рынке действует, руководствуясь правилом «покупать на минимуме прошлой недели». Кроме того, усиление экономического роста в США, которое может привести к росту физического спроса на рынке, также позитивно влияет на рынок. В то же время, продолжающееся снижение цен на нефть не может не оказывать давления на рынок драгоценных металлов.

полный обзор в формате pdf