Обзор валютного рынка на 11 апреля 2006 года, вторник
FOREX
На международном валютном рынке во вторник динамика цен была очень сдержанной, котировки большинства ведущих мировых валют слабо изменились по отношению к доллару. Опубликованные макроэкономические данные не оказали заметного влияния на движения валютных пар, выступления президентов Федеральных резервных банков Ольсена и Байеса также не смогли стать причиной оживления на рынке. По мнению аналитиков, рынок пребывает в состоянии неопределенности, пытаясь предугадать направление политики ФРС США. Впрочем, указанный в пятницу президентом Федерального резервного банка Сент-Луиса Пулом уровень базовой ставки, равный 5.25%, кажется многим участникам вполне вероятным.
EUR/USD
Евро консолидировался во вторник в преддверии ряда важных политических и макроэкономических событий. ЕЦБ очевидно не изменит процентные ставки на заседании в ближайший четверг, однако член правления Либшер намекнул, что Банк, возможно, повысит ключевую ставку в июне. Правительство Франции сообщило о том, что отменяет «договор первого найма», вызвавший волну студенческих беспорядков и профсоюзных акций. Вместе с тем профсоюзы Франции, воодушевленные своей победой, теперь намерены добиваться дальнейшей либерализации трудового законодательства, что чревато новыми протестами. Наконец, весьма двусмысленная ситуация сложилась на выборах в Италии – похоже, что победила с минимальным перевесом коалиция Проди, однако премьер Берлускони не признает свое поражение и требует пересчета голосов. Таким образом, риски политической нестабильности ослабили позиции единой валюты. Поддержки – 1.2078 и 1.2050 долл./евро, сопротивления – 1.2133 и 1.2160 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена продолжила снижение к доллару третий день подряд вопреки выходу сильных данных по заказам на промышленное оборудование за февраль. В преддверии заседания Банка Японии по вопросу о процентных ставках трейдеры проявляли повышенную осторожность. Между тем Банк в очередной раз сохранил процентные ставки на нулевом уровне. Поддержки – 117.92 и 117.47 иен/долл, сопротивления – 118.77 и 119.17 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт придерживался бокового движения к доллару. Макроэкономический фон был смешанным. Рост цен на жилье в феврале по данным правительства страны оказался слабее прогнозов. Это вызвало недоумение рынка, который ориентировался на частные отраслевые отчеты, согласно которым рынок жилья продолжает восстановление. Сегодня повлиять на настроения рынка может отчет по внешнеторговому балансу Великобритании за февраль. Поддержки – 1.7374 и 1.7322 долл./фунт, сопротивления – 1.7476 и 1.7526 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк воздержался от резких колебаний как и большинство других мейджоров. Поддержки – 1.2980 и 1.2931 франк/долл., сопротивления – 1.3071 и 1.3113 франк/долл.
USD/RUR
Доллар рос третий день подряд в понедельник на российском валютном рынке. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 27.7000 руб. за долл., на 9.00 коп. выше закрытия пятницы. В течение торгов котировки доллара двигались вбок, дневной максимум был отмечен на уровне 27.7200 руб. за долл., дневной минимум – на уровне 27.6900 руб. за долл. Торги завершились на уровне 27.7075 руб. за долл., на 9.75 коп. выше, чем в пятницу. Средневзвешенный курс подскочил на 8.80 коп. - до 27.7041 руб. за долл. Торговая активность упала до 1577.61 млн долл. с 2739.17 млн долл. в пятницу.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Спокойная предпасхальная неделя на Форексе может быть нарушена в среду новыми данными по дефициту торгового баланса США. Аналитики ожидают снижение дефицита с $68.5 млрд. в январе до $67 млрд. в феврале, что будет позитивным фактором для доллара США. Однако позитивные данные, могут быть нивелированы негативными. В первую очередь речь идет о росте цен на нефть и золото - цены на нефть штурмуют максимумы на уровне 69 долларов за баррель, а стоимость унции золота превысила ключевую отметку в 600 долларов»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара растет. Сопротивление - 1.3120. Поддержка - 1.2970.
Стратегия - открыть короткую позицию при пробое поддержки.
GBP/USD.
Пара падает. Сопротивление - 1.7470. Поддержка - 1.7380. Стратегия - открыть длинную позицию при пробое сопротивления.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка - 204.5. Сопротивление - 206.3. Стратегия - открывать короткую позицию после пробоя поддержки.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В Японии объем заказов на поставку станков вырос на 12.3% в феврале за месяц и на 21.1% за год до 2.621 трлн иен. В январе имело место падение объема заказов на 7.9% за месяц и рост на 6.3% за год. Ключевой показатель заказов частного сектора вырос в феврале на 3.4% за месяц до 1.095 трлн иен и оказался на 8.2% выше прошлогоднего уровня.
Во Франции объем промышленного производства упал на 0.9% в феврале за месяц (прогноз +0.3%) после роста на 0.3% в январе.
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок закрылся в понедельник с понижением, индекс Topix понизился с максимального более чем за 14 лет уровня. Акции экспортеров, таких как Sony и Honda Motor, падали на фоне опубликованных в пятницу данных по рынку труда в США, вызвавших опасения, что ФРС продолжит повышать ставки. Вслед за Inpex, объявившей о планах вложить 6 млрд долл. в постройку предприятия по сжижению газа в Австралии, росли в цене бумаги компаний нефтяного сектора. Снижение было ограничено публикацией макроэкономических данных, продемонстрировавших рост заказов на станки в феврале на 3.4% за месяц, тогда как прогнозировалось повышение лишь на 3.2%.
Европейские фондовые индексы выросли на торгах в понедельник, лидировали бумаги сырьевых компаний на фоне роста цен на нефть и цветные металлы. Выросли в цене бумаги BP и BHP Billiton. Акции ведущего мирового поставщика продуктов питания Compass Group подскочили в цене после того, как компания продала подразделение по цене, превышающей ожидания экспертов. Восстанавливались падавшие на прошлой неделе в цене бумаги автопроизводителей, в частности акции DaimlerChrysler. В то же время котировки бумаг Serono SA, занимающейся биотехнологиями, рухнули после публикации информации о неудачном поиске покупателя.
На фондовом рынке США в начале торгов наблюдалось ценовое ралли, однако впоследствии цены на нефть, находящиеся на рекордных уровнях, охладили энтузиазм участников, по итогам торгов индекс Standard & Poor's 500 закрылся с незначительными изменениями. Акции операторов розничной торговли, в частности Wal-Mart Stores и Home Depot продемонстрировали негативную динамику, препятствуя восстановлению рынка после сильнейшего за более чем пять недель падения, испытанного индексами в пятницу. Акции Alcoa росли вровень с акциями нефтяных компаний, после завершения торгов компания отчиталась в росте квартальной прибыли в два раза.
Российский фондовый рынок
В понедельник 10 апреля на российском фондовом рынке индекс РТС обновил исторический максимум и закрылся на отметке в 1555.06 пунктов. Рост по итогам дня составил 2.10%, оборот - 225 млн долл. Основной спрос пришелся на акции «Газпрома» (172 млн долл.), которые подорожали на 6.95%. С утра стало известно, о подаче эмитентом заявки на выпуск ADR первого уровня. В случае положительного решения американской комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) доля бумаг «Газпрома» в портфелях инвестиционных фондов может значительно возрасти.
Индекс ММВБ вырос на 2.52% и закрылся на отметке 1408.73 пункта. В фондовой секции объем сделок с акциями оказался очень высоким и составил 2 млрд долл.
Продолжился рост стоимости акций ГМК «Норильский Никель», который прибавили на ММВБ 5.18%. Кроме этого, «выстрелили» акции «Сбербанка»: обыкновенные подорожали на 3.10%, привилегированные - на 8.19%.
Остальные «голубые фишки» продемонстрировали более умеренную динамику, а акции «Аэрофлота» и «Мосэнерго» незначительно понизились в цене.
Рынок нефти
Цены на нефть выросли в понедельник до новых исторических максимумов на новостях о том, что США планирует нанести удары по Ирану, четвертому в мире стране по объему добычи нефти.
В Лондоне майский контракт на Брент-смесь закрылся на 1.46 долл. выше пятницы на уровне 68.75 долл. за баррель, в течение торгов была достигнута отметка 68.99 долл. за баррель, превышающая поставленный 30 августа рекорд 68.89 долл. за баррель. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в мае стала стоить 68.74 долл. за баррель, на 1.35 долл. больше, чем в пятницу, цена закрытия стала максимальной с 1 сентября.
В газете Washington Post указывается, что США могут быть вынуждены применить силу к Ирану, чтобы заставить страну выполнить требования ООН по прекращению ядерной программы в стране. Ормузский пролив, разделяющий Иран и Оман, является единственным водным путем в Персидский залив с материка, по нему переправляется около пятой части все мировой нефти.
Рынок металлов
Цены на золото превысили отметку 600 долл. за т.у. на фоне роста цен на энергоносители, повышающего привлекательность драгметаллов как средства хеджирования инфляционных рисков. Стоимость серебра по итогам торгов подскочила на 4.1%, изменение цены стало наиболее значительным для сырьевого фьючерса за всю историю торгов.
По итогам торгов на COMEX, июньский золотой фьючерс вырос в цене сразу на 9.10 долл. до 601.80 долл. за т.у., на электронных торгах была зафиксирована отметка 603.10 долл. за т.у. В течение 2006 г. цена золота выросла на 16%, тогда как значение индекса Standard & Poor's 500 – лишь на 3.9%.
Стоимость золота впервые за 25 лет превысила отметку 600 долл. за т.у. 6 апреля, когда нефтяные цены выросли до девятинедельного максимума. В понедельник стоимость нефти преодолела уровень 68 долл. за баррель на опасениях, что Иран будет атакован США.
