Обзор валютного рынка на 13 апреля 2006 года, четверг
FOREX
Котировки доллара выросли в среду против большинства ведущих мировых валют после того, как статистические данные, опубликованные министерством торговли, продемонстрировали, что торговый дефицит США снизился в феврале. Согласно правительственным данным, дефицит внешней торговли снизился на 4.2% – до 65.7 млн долл. в феврале с 68.7 млн долл. в январе. До минимального почти за год уровня понизился дефицит торговли с Китаем, сократившись на 22.7% – до 13.8 млн долл. Накануне котировки доллара понижались под влиянием новостей об усилении мировой нестабильности – стало известно, что Иран присоединился к «ядерному клубу», успешно завершив программу исследований обогащения урана.
EUR/USD
Евро понизился к доллару в среду на фоне усиления политических рисков и публикации смешанных макроэкономических данных. Победивший на выборах в Италии Романо Проди сообщил о том, что сформирует новое правительство не раньше мая, тогда как действующий премьер Берлускони продолжает требовать пересчета голосов. Данные по ВВП еврозоны за IV квартал совпали с более ранними оценками и серьезного влияния на рынок не оказали. Внешнеторговый дефицит США сократился в феврале сильнее, чем ожидалось, однако при этом дефицит бюджета вырос до рекордного уровня 88.5 млрд долл. с 71.2 млрд долл. месяцем ранее. Последний фактор ограничил восходящее ралли по доллару. Поддержки – 1.2057 и 1.2008 долл./евро, сопротивления – 1.2162 и 1.2218 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена продолжила снижение к доллару, хотя на рынке появились слухи о том, что Банк Японии откажется наконец от политики нулевых процентных ставок в III квартале текущего года. Кроме того, рынок начинает готовиться к визиту президента КНР Ху Цзинтао в США, который состоится на следующей неделе. Трейдеры ожидают новостей по поводу дальнейшей ревальвации юаня – возможно, визит китайского руководителя в США принесет некоторые подвижки в этом вопросе. Как заявил вчера бывший глава ФРС Гринспен, ревальвация ряда азиатских валют могла бы помочь решить проблему диспропорций в международной торговле, которые, судя по астрономическому двойному дефициту США и рекордному профициту Китая, продолжают нарастать. Поддержки – 117.94 и 117.45 иен/долл., сопротивления – 118.78 и 119.13 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт слегка укрепился к доллару и ощутимо – к евро за счет благоприятных для него новостей с мирового рынка слияний и поглощений. В частности, Nasdaq заявила о покупке 15%-ного пакета акций LSE за 780 млн долл., что, возможно, откроет дорогу для слияния этих фондовых площадок в будущем. Данные по безработице в Великобритании оказались смешанными – рост уровня безработицы компенсировался увеличением средней заработной платы. Поддержки – 1.7400 и 1.7370 долл./фунт, сопротивления – 1.7530 и 1.7620 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк незначительно понизился к доллару. Поддержки – 1.2930 и 1.2885 франк/долл., сопротивления – 1.3025 и 1.3060 франк/долл.
USD/RUR
Доллар вырос в среду на российском валютном рынке, торговая активность понизилась. Сессия расчетами “завтра” открылась на дневном минимуме 27.6500 руб. за долл., на 2.25 коп. ниже закрытия вторника. До 16:00 котировки доллара двигались вбок, затем начался сильный рост, дневной максимум 27.7370 руб. за долл. был достинут непосредственно перед закрытием. Сессия завершились на уровне 27.7250 руб. за долл., на 3.45 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс снизился на 0.17 коп. – до 27.6877 руб. за долл. Торговая активность упала до 1243.89 млн долл. с 2032.01 млн долл. во вторник.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «В преддверии Пасхальных праздников на рынке Форекс снижается активность участников. Так в паре евро/доллар даже публикация данных по дефициту торгового баланса США не смогла нарушить торговлю в боковом диапазоне. Мы полагаем, что окончание недели пройдет под знаком консолидации, а дальнейшая динамика валютных курсов будет определяться после окончания праздников»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ «Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара падает. Сопротивление – 1.3060. Поддержка – 1.2810.
Стратегия – держать короткую позицию.
GBP/USD.
Пара растет. Сопротивление – 1.7600. Поддержка – 1.7380. Стратегия – держать длинную позицию.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 204.5. Сопротивление – 207.5. Стратегия – открывать короткую позицию после пробоя поддержки.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В Великобритании безработица выросла до уровня 5.1% в декабре-феврале, число занятых увеличилось на 76 тыс. – до 28.84 млн человек; число безработных выросло на 30 тыс. – до 1.56 млн чел. Число обращений за пособием по безработице выросло в марте на 12.6 тыс. за месяц до 937.6 тыс. (прогноз +6.5 тыс.)
Потребительские цены в Германии в марте не изменились за месяц, ожидалось повышение на 0.1%
В еврозоне объем ВВП вырос на 0.3% в IV квартале за квартал (окончательные данные, совпавшие с предварительной оценкой) после роста на 0.7% в III квартале.
В США дефицит внешнеторгового баланса сократился до 65.7 млрд долл. в феврале с 68.7 млрд долл. в январе (прогноз 67.5 млрд долл.)
Мировые фондовые рынки
Котировки акций падали на японском фондовом рынке третий день подряд в среду после скачка цен на сырьевые фьючерсы, ставшего причиной роста опасений по поводу того, что ФРС США продолжит повышать процентные ставки. Наиболее заметное снижение испытали акции экспортеров, в частности Sony и Canon. Несмотря на рост цен на энергоносители и цветные металлы, акции сырьевых компании дешевели – по мнению ряда инвесторов, эти бумаги переоценены, а рост цен на сырье не приведет к немедленному росту прибылей. В то же время, дорожали бумаги торговых компаний, в том числе Mitsubishi.
Европейские индексы упали в среду до двухнедельных минимумов, пессимизм участников был связан с опасениями по поводу того, что рекордно высокие цены на нефть и рост процентных ставок негативно отразятся на экономическом росте. Акции горнодобывающих компаний, в частности, BHP Billiton и Rio Tinto Group снижались в связи со слухами о том, что рост стоимости бумаг компаний данного сектора превышает потенциал роста прибылей. Вслед за бумагами Air France- KLM дешевели акции транспортных компаний, вслед за Lanxess – химических. Котировки акций Лондонской фондовой биржи (LSE) подскочили после того, как американская биржа Nasdaq Stock Market Inc. стала ее крупнейшим инвестором, купив 15%-ную долю акций. Дополнительным негативом для рынков стало понижение Еврокомиссией прогноза экономического роста еврозоны.
Индексы на фондовом рынке США повысились после того, как квартальные итоги стали причиной оптимизма игроков по поводу того, что компании могут продолжать увеличивать прибыли, несмотря на рост цен на сырье и повышения ставок. Акции Boeing дорожали после того, как компания заявила, что планирует увеличить объем продаж авиалайнеров в Китае. Бумаги второй в стране сети магазинов электроники Circuit City Stores и третьего в стране автостраховщика Progressive дорожали после того, как квартальные результаты компаний оказались выше прогнозов экспертов. Резко выросли в цене акции GM.
Российский фондовый рынок
В среду 12 апреля российский рынок акций открылся снижением котировок. Участники рынка восприняли снижение в предыдущий день как сигнал к началу коррекции и в первую половину дня преобладали продажи. Эту способствовало также падение рынков США и обострение обстановки вокруг ситуации в Иране.
В ходе снижения биржевые индексы снижались достаточно ощутимо. Так индекс РТС падал с 1580 пунктов до 1535. Однако, после 14:00 мск рынок развернулся вверх и по итогам торгов вышел в плюс. Разворот произошел достаточно резко, стадия консолидации ему не предшествовала.
Индекс РТС вырос на 0.51% (7.9 п) и закрылся на отметке 1561.57 пунктов, а индекс ММВБ прибавил 1.75%, значение закрытия составило 1419.40 пунктов. Оборот в “классическом” РТС впрочем оказался невысоким – 71 млн долл., из него 35 млн долл. пришлось на сделки с акциями “Газпрома”. На торгах на ММВБ оборот также несколько снизился и составил 1.5 млрд долл.
По итогам торгов все “голубые фишки” выросли в цене, а лидером стали акции ГМК “Норильский Никель”, подорожавшие на ММВБ на 4.11%.
Период времени после 18:00 мск прошел в быстром и безоткатном росте на фоне растущего рынка США, а значение биржевых индексов при закрытии оказалось близким к максимальным за день значениям.
Рынок нефти
Цены на нефть упали в Нью-Йорке в среду с семимесячного максимума после того, как данные Минэнерго США продемонстрировали рост запасов до максимальных почти за восемь лет уровней. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в мае стала стоить 68.62 долл. за баррель, на 0.36 долл. меньше, чем в среду. В Лондоне майский контракт на Брент-смесь, срок действия которого истек в среду, закрылся на 0.5 долл. выше вторника на уровне 69.42 долл. за баррель.
На прошедшей неделе запасы нефти выросли на 3.2 млн баррелей – до 346 млн баррелей, максимальной отметки с мая 1998 г. На текущей и прошедшей неделе цены росли под влиянием опасений, что объем поставок из Ирана, Нигерии и Ирака может упасть.
Рынок металлов
Цены на золоте слабо выросли в Нью-Йорке в среду, не вернувшись, однако к достигнутым ранее на неделе максимальным за 25 лет уровням. По итогам торгов на COMEX, июньский золотой фьючерс подорожал на 1.90 долл. – до 601.30 долл. за т.у., в течение торгов стоимость фьючерса колебалась в диапазоне 597.10 – 604 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 597.25 долл. за т.у.
Основными причинами роста цен, по мнению аналитиков, стало повышение цен на нефть и беспокойства, связанные с Ираном.
Серебро, платина и палладий также немного подорожали после довольно волатильных торгов, но как и золото, не смогли достичь отмеченных недавно многолетних максимумов в связи с отсутствием сильного спроса.
