Обзор валютного рынка на 13 декабря 2005 года, вторник
FOREX
Доллар испытал наиболее сильное за более чем два месяца падение против основных мировых валют на международном валютном рынке в понедельник. Основной причиной понижения стали спекуляции на тему заявления ФРС на заседании во вторник, 13 декабря – участники рынка не исключают возможности, что денежные власти США придут к решению, что дальнейший рост процентных ставок не способствует укреплению американской экономики. Семь повышений подряд процентных ставок в 2005 г. стали причиной роста доллара за год против евро и иены впервые за четыре года. Дополнительное давление на доллар оказало заявление представителя Центробанка Китая о том, что банк планирует снижать объемы покупок доллара. Также было сказано, что Китай и ряд стран Азии собираются снизить объемы запасов американской валюты.
EUR/USD
Евро укрепился к доллару в понедельник на фоне комментариев представителя Народного Банка Китая, по словам которого Китай и другие азиатские страны могут снизить долю доллара США в структуре валютных резервов, либо по крайней мере снизить темпы накопления долларовых резервов. Кроме того, он дал понять, что режим валютного курса в будущем может быть смягчен – в частности, речь идет о расширении валютного коридора и снижении доли доллара в валютной корзине, к стоимости которой привязан курс юаня. Диверсификация валютных резервов очевидно будет проводиться в первую очередь в пользу евро. Поддержки – 1.1822 и 1.1692 долл./евро, сопротивления – 1.2033 и 1.2114 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена также выросла к доллару благодаря комментариям китайских денежных властей – новости о ревальвации юаня традиционно подталкивают вверх другие азиатские валюты. Вместе с тем, иена подешевела к евро и швейцарскому франку. Между тем макроэкономические публикации носили смешанный характер – профицит внешней торговли упал в октябре сильнее прогнозов, потребительские цены также продолжили снижение, зато начал восстанавливаться потребительский оптимизм. Поддержки для доллара – 119.12 и 118.52 иен/долл., сопротивления – 120.69 и 121.66 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт ощутимо повысился к доллару третий день подряд благодаря мощному росту потребительских цен – цены выросли в ноябре сильнее прогнозов. Рынок надеется, что рост темпов инфляции не позволит Банку Англии снижать процентные ставки в ближайшее время. Сегодняшний отчет по потребительским ценам за ноябрь поможет прояснить ситуацию – в какой степени производители могут перенести свои издержки на конечного потребителя в текущей макроэкономической ситуации. Поддержки – 1.7574 и 1.7391 долл./фунт, сопротивления – 1.7858 и 1.7959 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк не составил исключения среди ведущих мейджоров и также сумел повыситься к американской валюте. Поддержки для доллара – 1.2816 и 1.2732 франк/долл., сопротивления – 1.3025 и 1.3150 франк/долл.
USD/RUR
Доллар резко упал на российском валютном рынке в понедельник. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.8600 руб. за долл., на 4.00 коп. ниже закрытия пятницы. В течение торгов доллар падал, дневной максимум 28.8750 руб. за долл. был отмечен в начале торгов, дневной минимум 28.7100 руб. за долл. – непосредственно перед закрытием. Сессия закрылась на уровне 28.7250 руб. за долл., на 17.50 коп. ниже закрытия пятницы. Средневзвешенный курс доллара упал на 11.40 коп. до 28.7935 руб. за долл. Торговая активность снизилась до 1106.8 млн долл. с 1304.18 млн долл. накануне.
Макроэкономика
В Японии профицит счета текущих операций платежного баланса вырос до 1.38 трлн иен в октябре с 1.34 трлн иен годом ранее (прогноз 1.36 трлн иен). Индекс потребительского оптимизма вырос до 48.2 пункта в ноябре с 47.9 пункта в октябре.
В Великобритании цены производителей упали на 0.2% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 0.1% в октябре. Годовые темпы роста индекса PPI уменьшились до 2.3% в ноябре с 2.6% в октябре.
Мировые фондовые рынки
На японском фондовом рынке в понедельник был отмечен резкий рост. Индекс Nikkei испытал наиболее сильное дневное повышение за последние два месяца. Аналитики связывают активность инвесторов с ожиданиями данных по индексу Tankan – предполагается, что данные обзора укажут на устойчивый рост в японской экономике. Среди банков лидировали акции Mizuho после повышения рекомендаций Morgan Stanley. Рос сектор производителей цветных металлов на фоне ожиданий того, что рост цен на золото поспособствует увеличению прибылей в отрасли.
На европейских фондовых рынках вновь наблюдалась смешанная динамика. Негативной новостью для участников стало самое сильное за последние два месяца падение курса доллара к евро. Наиболее заметно это отразилось на котировках акций компаний, ориентированных на экспорт в США, таких, как DaimlerChrysler и L’Oreal. В нефтяном секторе дешевели акции Total и BP. В телевещательном сегменте выросли акции Vivendi, M6-Metropole и Societe Television Francaise 1 после заявления компаний о том, что они планируют объединить подразделения кабельного телевидения.
Американский фондовый рынок рос на фоне ожиданий инвесторов того, что ФРС на заседании во вторник может сигнализировать об окончании серии повышений процентных ставок. Ограничивающим рост фактором стало повышение нефтяных цен до пятинедельного максимума. В то же время, вслед за ценами на энергоносители росли котировки в энергетическом секторе. Заметной новостью стало предложение ConocoPhillips о приобретении Burlington Resources за 30 млрд долл. В фармацевтическом сегменте упали акции Merck в связи с расследованием по поводу действия препарата Vioxx.
Российский фондовый рынок
Понедельник 12 декабря на российском рынке акций начался крайне невыразительно. Активность игроков была очень низкой, а объем торгов к 15.00 мск. времени в «классическом» РТС составил чуть больше 10 млн долл. Однако, к этому времени котировки акций выросли настолько, что биржевые индексы установили очередные исторические максимумы.
Закрытие торгов произошло на максимальных отметках, росту не смогли помешать сообщения СМИ об очередных следственных мероприятиях правоохранительных органов Москвы в «Маркетинг-банке» и «Межпромбанке». К закрытию объем торгов в «классическом» РТС составил уже 43.7 млн долл. Индекс РТС вырос на 1.23% (13.35 п) и закрылся на отметке в 1095.75 п. Индекс ММВБ прибавил 0.83%, значение закрытия составило 1003.17 пункта.
Рост пришелся на весь спектр «голубых» фишек, входящих в состав индекса ММВБ. Также выросли на 2.55% акции «Газпрома», цена закрытия составила 184.89 руб.
Таким образом, рынок не стал ждать заседания комитета ФРС по открытым рынкам, которое состоится 13 декабря, а продолжил плавный и размеренный рост. Несмотря на то, что ажиотажа в покупках не наблюдается, заметно, что любые коррекционные движения вниз очень быстро заканчиваются без активизации продавцов.
Рынок нефти
Цены на нефть выросли в понедельник до пятинедельного максимума на фоне похолодания в США, обуславливающего рост спроса на топочный мазут. По итогам торгов на NYMEX легкая нефть с поставкой в январе стала стоить 61.30 долл. за баррель, на 1.91 долл. больше, чем в пятницу. На ICE январский контракт на Брент-смесь закрылся на 2.13 долл. выше пятницы на уровне 59.44 долл. за баррель. Уровень закрытия стал максимальным с 3 ноября, как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.
По прогнозам аналитиков, потребление топочного мазута на Северо-востоке США, где расходуется около 80% топочного мазута в стране, в период до 19 декабря будет на 13% превышать обычный уровень. Дополнительным фактором, повлиявшим на рост цен на нефть, стало заявление представителей ОПЕК о возможном снижении объемов нефтедобычи в 2006 г. в случае падения спроса.
Рынок металлов
Цены на золото продолжили рост в понедельник. По итогам торгов на COMEX, февральский фьючерс подорожал на 1.30 долл. до 531.50 долл. за т.у. В течение сессии была зафиксирована отметка 543 долл. за т.у., максимальная с апреля 1981 г. Стоимость спотового контракта выросла на 527.90 долл. за т.у. с 526.50 долл. за т.у. в пятницу.
По мнению аналитиков, продолжающееся ралли привлекает на торги все новых участников на фоне новой волны покупок в Японии. Тем не менее, после десятидневного роста экспертами ожидается коррекционное понижение. Сложившаяся на рынке ситуация такова, что никто не дает прогнозов, когда цены станут снижаться, и насколько далеко зайдет коррекционный спад. После достижения исторического максимума 850 долл. за т.у. 21 января 1981 г. цены упали примерно на 60 долл. на следующий день, к концу месяца золото стоило 653 долл. за т.у.
