Обзор валютного рынка на 14 апреля 2006 года, пятница
FOREX
Курс доллара понизился против большинства ведущих мировых валют на торгах в четверг. Аналитики связывают снижение котировок доллара с закрытием позиций игроками перед пасхальными праздниками, а также ростом доходности десятилетних казначейских облигаций. В четверг доходность этих бумаг превысила 5% - впервые с июня 2002 года. По мнению ряда участников, это обозначает продажу долгосрочных казначейских облигаций частными и зарубежными инвесторами. Данные индекса потребительского оптимизма Университета Мичигана были смешанными: несмотря на то, что основной показатель вырос, подындекс ожиданий потребителей понизился до 75.1 пункта с 76.0 пункта в марте.
EUR/USD
Евро колебался без определенной тенденции в четверг. Испытав падение после выхода оптимистичного отчета по розничным продажам в США, евро протестировал психологическую поддержку 1.20, однако в дальнейшем он сумел восстановить свои позиции. Макроэкономический фон по еврозоне был скорее негативным для евро, в первую очередь – замедление роста потребительских цен во Франции и рост дефицита внешнеторгового баланса Италии. Параллельно рост инфляции замедляется в Германии и, предположительно, в Италии. В пятницу и в понедельник европейские рынки будут закрыты в связи с Пасхальными праздниками, активность торгов обещает снизиться. Поддержки – 1.2076 и 1.2039 долл./евро, сопротивления – 1.2142 и 1.2171 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена продемонстрировала боковое движение. Между тем Минфин Японии опубликовал отчет, согласно которому покупки евробондов японскими инвесторами сокращаются, тогда как зарубежные вложения в японские активы продолжают расти. Это свидетельствует о силе японского фондового рынка. В свою очередь глава Банка Японии Фукуи сделал очередное пессимистичное заявление, отметив, что у него есть сомнения относительно роста долгосрочной доходности, который не входит в планы Банка. Поддержки – 118.21 и 117.97 иен/долл., сопротивления – 118.77 и 119.09 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт продолжил восхождение к доллару четвертый день подряд. В начале недели фунт поддерживали позитивные данные по рынку жилья, в дальнейшем – благоприятные новости с мирового рынка слияний и поглощений. В четверг рынок обратил внимание на квартальный отчет о состоянии экономики BCC, в котором отмечено укрепление промпроизводства и экспорта. Вместе с тем, сектор обрабатывающей промышленности продолжает внушать экономистам определенные опасения, что вряд ли позволит Банку Англии пойти на повышение процентных ставок в обозримом будущем. Поддержки – 1.7481 и 1.7440 долл./фунт, сопротивления – 1.7563 и 1.7604 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк незначительно повысился к американской валюте. Поддеркжи – 1.2939 и 1.2908 франк/долл., сопротивления – 1.3011 и 1.3052 франк/долл.
USD/RUR
Котировки доллара незначительно понизились на российском валютном рынке в четверг. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 27.7100 руб. за долл., на 1.50 коп. ниже закрытия среды. В начале торгов доллар падал, достигнув дневного минимума 27.6800 руб. за долл. к 11:30 мск. Затем доллар рос, дневной максимум 27.7250 руб. за долл. был достинут непосредственно перед закрытием. Сессия завершились на уровне 27.7200 руб. за долл., на 0.50 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс повысился на 1.67 коп. - до 27.7044 руб. за долл. Торговая активность повысилась до 1410.47 млн долл. с 1243.89 млн долл. в среду.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Мы ожидаем, что сегодня пара евро/доллар будет торговаться в узком диапазоне 1.2070 на 1.2120. Причиной подобной малоинтересной торговли являются пасхальные праздники, а также отсутствие каких-либо значимых макроэкономических новостей»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ «Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара падает. Сопротивление - 1.3060. Поддержка - 1.2810.
Стратегия - держать короткую позицию.
GBP/USD.
Пара растет. Сопротивление - 1.7600. Поддержка - 1.7380. Стратегия - держать длинную позицию.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка - 204.5. Сопротивление - 207.7. Стратегия - открывать короткую позицию после пробоя поддержки.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
Во Франции потребительские цены в марте выросли на 0.3% за месяц (прогноз +0.5%) после роста на 0.4% в феврале.
В США число первичных обращений за пособием по безработице выросло за неделю, истекшую 8 апреля, на 12 тыс. - до 313 тыс. обращений (прогноз 305 тыс.) Объем розничных продаж вырос на 0.6% в марте за месяц после снижения на 0.8% в феврале (прогнозировали +0.4%). Цены на импорт упали на 0.4% в марте за месяц после снижения на 0.5% в феврале (прогноз +0.2%). Цены на экспорт повысились на 0.2% после повышения на 0.1%. Объем запасов товаров на складах в США в феврале не изменился по сравнению с предыдущим месяцем (прогноз +0.3%). Индекс потребительских настроений Университета Мичигана вырос до 89.2 пункта в апреле с 88.9 пункта в марте (предварительные данные, прогноз 89 пунктов).
Мировые фондовые рынки
Японские фондовые индексы по итогам торгов в четверг повысились, впервые за четыре дня, причиною чему стали слухи о том, что корпоративные прибыли станут расти на фоне повышения продаж. Котировки акций Sony росли после того, как в газете Nihon Keizai была опубликована информация о том, что годовая операционная прибыль производителя электроники может на 20% превысить прогнозы. Дорожали бумаги Tokyo Electron после того, как компания заявила, что объем заказов вырос сильнее прогнозов. Выросли в цене акции сотового оператора KDDI, сообщившего о том, что компания ведет переговоры с Mitsubishi UFJ Financial Group о создании нового банка для пользователей мобильных телефонов.
Европейские акции выросли в цене после двух дней снижения на фоне позитивных корпоративных новостей. Бумаги Ericsson подорожали после того, как Sony Ericsson заявила об увеличении в I квартале чистой прибыли в 3.4 раза. Акции ведущей компании розничной компании Европы Carrefour подорожали на новости о значительном росте продаж. Вслед за акциями крупнейшего в мире хеджевого фонда Man Group, заявившего о росте продаж новых инвестиционных продуктов сильнее прогнозов, дорожали акции финансовых компаний. Бумаги владельцев британских пабов дорожали после публикации статьи в Financial Times, в которой говорилось о предложении о покупке, сделанной сети баров Mitchells & Butlers. Акции горнодобывающих компаний, в частности BHP Billiton, падали в связи со слухами о том, что рост стоимости акций компаний данного сектора превышает перспективы роста прибылей.
Фондовые индексы США повысились в четверг в связи с тем, что ожидания участников рынка того, что корпоративные прибыли окажутся выше прогнозов, перевесили опасения, связанные с высокими процентными ставками и ценами на нефть. Вслед за бумагами International Business Machines рос сектор компьютерных компаний после того, как аналитики Lehman Brothers заявили, что прибыль IBM может оказаться выше прогнозов компании. Дешевели акции General Electric, сообщившей о снижении прибыли подразделения NBC Universal.
Российский фондовый рынок
В четверг 13 апреля рост на российском рынке акций прервался, биржевые индексы понизились. Открытие торгов произошло вверх, а ценовой разрыв по акциям РАО «ЕЭС России» достиг 1%. Однако, сразу же после открытия начались продажи, снижение продолжалось практически до самого закрытия торгов. По итогам дня индекс РТС потерял 1.03% (16.03 п.) и закрылся на отметке 1545.54 пункта, индекс ММВБ упал на 1.68% - значение его закрытия составило 1395.57 пунктов. Объем торгов в «классическом» РТС почти не изменился с предыдущим днем и составил 111 млн долл., из этого объема на сделки с акциями «Газпрома» пришлось 64 млн долл.
Среди «голубых фишек» наиболее сильно пострадали акции «Сургутнефтегаза» (-3.63%) и РАО «ЕЭС России» (- 2.50%).
Остальные бумаги снизились в пределах 1.5%. Однако, акции «Сибнефти» и «Аэрофлота» даже несколько повысились в цене, прибавив по итогам торгов 2.94 и 0.10 % соответственно.
Стоит отметить высокую стоимость нефти. Так, в Нью-Йорке стоимость ближнего фьючерсного контракта колеблется в диапазоне 68 - 69 долл. за баррель, на что традиционно обращают внимание участники торгов.
Рынок нефти
Цены на нефть в Нью-Йорке выросли до максимального за семь месяцев уровня на опасениях участников по поводу того, что за время пасхальных праздников эскалация конфликта, связанного с проблемой иранской ядерной программы, приведет к сокращению нефтяного экспорта из страны.
По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в мае стала стоить 69.32 долл. за баррель, на 0.70 долл. больше, чем в среду, цена закрытия стала максимальной с 30 августа. Стоимость нефти находится вблизи исторического максимума 70.85 долл. за баррель, отмеченного в ходе торгов 1 сентября. В Лондоне июньский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.71 долл. выше среды на уровне 70.57 долл. за баррель. В пятницу рынки будут закрыты в связи с пасхальными праздниками.
Генеральный директор МАГАТЭ Мохаммад Эльбарадей прибыл в Иран в среду после президента страны Махмуда Ахмадинеджада о том, что Иран обогатил урана достаточно для того, чтобы запустить первый реактор и планирует ускорить программу обогащения.
Рынок металлов
Цены на золото в Нью-Йорке понизились по итогам торгов в четверг, давление на них оказали спекулятивные продажи и закрытие позиций перед праздниками. По итогам торгов на COMEX, июньский золотой фьючерс подешевел на 1.20 долл. - до 600.10 долл. за т.у., в течение торгов стоимость фьючерса колебалась в диапазоне 603 - 594 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 593 долл. за т.у. Нью-Йоркская товарная биржа будет закрыта в пятницу, лондонская - в пятницу и понедельник.
Стоимость золота находится на уровнях, расположенных немного ниже 25-летнего максимума 608 долл. за т.у., отмеченного во вторник. Устойчивость цен обеспечена отсутствием на рынке агрессивных продаж, так как игроки опасаются предпринимать активные действия перед длинными выходными она фоне напряженной ситуации с Ираном.
