Обзор валютного рынка на 14 февраля 2006 года, вторник
FOREX
Доллар достиг в понедельник шестинедельного максимума против евро на международном валютном рынке на фоне спекуляций о том, что данные по розничным продажам и активности в обрабатывающей промышленности станут показателями мощного роста экономики США. Поддержкой американской валюте также служат ожидания того, что Б.Бернанке, обозначит тему новых повышений учетных ставок на своем первом выступлении перед конгрессом. По мнению аналитиков, ключевой уровень сопротивления находится на отметке 1.1880 долл. за евро. Для иены, в то же время, заметной поддержкой могут стать данные о росте профицита счета текущих операций платежного баланса четвертый месяц подряд, и увеличении объемов промпроизводства – пятый месяц подряд, наиболее продолжительном с 1999 г. Сильной угрозой для доллара являются слухи о возможном сокращении рядом центробанков долларовых активов.
EUR/USD
Евро практически не изменился к доллару по итогам понедельника. Заявление Сирии о переводе своих международных резервов из доллара в евро не смогло серьезно повлиять на рынок. Общий объем золотовалютных резервов Сирии оценивается в 5 млрд долл. Для сравнения, объем золотовалютных резервов Ирана оценивается в 30 млрд долл. Если иранские власти, находящиеся в политическом противостоянии с США, возьмут пример с сирийских, влияние на доллар может быть более ощутимым. Кроме того, Иран планирует учредить новую международную нефтяную биржу, торги на которой будут проходить в евро. Иран обладает третьими по величине в мире запасами нефти и может влиять на политику ОПЕК. В дальнейшем «нефтеевро» может оказаться предпочтительнее «нефтедоллара» для России и стран ЕС. Поддержки – 1.1878 и 1.1856 долл./евро. Сопротивления – 1.1922 и 1.1944 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена немного повысилась к доллару на фоне публикации благоприятных отчетов по платежному балансу и промпроизвосдтву. Вместе с тем, профицит внешнеторгового баланса страны вырос слабее прогнозов. Главной темой на рынке остаются спекуляции вокруг денежно-кредитной политики Банка Японии. Глава Банка Японии Фукуи открыто заявил о неадекватности текущей политики нулевых ставок, однако давление со стороны правительства делает повышение ставок в марте и апреле менее вероятным. Поддержки – 117.40 и 117.06 иен/долл., сопротивления – 118.19 и 118.64 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт возобновил нисходящее движение к доллару. Цены производителей выросли в январе сильнее прогнозов, что указывает на вероятность усиления инфляционных процессов и, следовательно – повышения процентных ставок. Однако рынок в первую очередь обратил внимание на слабы данные по ценам на жилье и опережающие экономические показатели. В среду внимание трейдеров будет привлечено к квартальному отчету по инфляции Банка Англии. Поддержки – 1.7362 и 1.7315 долл./фунт, сопротивления – 1.7455 и 1.7501 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк продемонстрировал боковое движение в понедельник. Поддержки – 1.3046 и 1.3017 франк/долл., сопротивления – 1.3106 и 1.3137 франк/долл.
USD/RUR
Доллар понижался третий день подряд на российском валютном рынке в понедельник; торговая активность снизилась. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.2800 руб. за долл., на 5.25 коп. выше закрытия пятницы. Рост до дневного максимума 28.2900 руб. за долл. был отмечен в самом начале торгов, затем в течение дня доллар падал, дневной минимум 28.2000 руб. за долл. был отмечен около 16:15 мск. Торги закрылись на отметке 28.2100 руб. за долл., на 1.75 коп. ниже, чем в пятницу. Средневзвешенный курс снизился на 2.95 коп. до 28.2254 руб. за долл. Торговая активность упала до 1204.63 млн долл. с 2386.84 млн долл. в пятницу.
Макроэкономика
В Японии профицит счета текущих операций платежного баланса вырос в декабре на 8.6% за год до 1.75 трлн иен (прогноз 1.59 трлн иен).
В Великобритании цены производителей выросли на 0.4% в январе за месяц (прогноз -0.2%) после снижения на 0.2% в декабре. Годовые темпы роста индекса PPI выросли до 2.9% в январе (прогноз +2.7%) с 2.4% в октябре.
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок резко снизился в понедельник, падение увело основные фондовые индексы в минус по итогам наступившего года. Причиной обвала котировок стало заявление члена Центробанка Японии А.Митсуно о том, что инвесторы и заемщики не могут больше рассчитывать на продолжение близких к нулю учетных ставок. Акции кредиторов, включая Mitsubishi UFJ, падали на фоне опасений того, что рост ставок приведет к снижению спроса на кредиты. Акции сырьевых компаний падали на фоне снижения цен на нефть и цветные металлы.
Европейские фондовые индексы росли, лидерами стали автопроизводители после заявления Volkswagen о планах сокращения рабочих мест и закрытия ряда заводов с целью сокращения убытков. Поддержкой сектору автопроизводителей оставалось сделанное на прошлой неделе заявление Renault о намерении удвоить прибыль путем выпуска ряда новых моделей. В химическом секторе росли акции Clariant и Ciba Specialty Chemicals на фоне спекуляций о возможном предложении о покупке данных компаний. Продолжающееся падение цен на цветные металлы продолжало давить на акции горнодобывающих компаний, таких как BHP Billiton.
Фондовый рынок США понижался в понедельник на фоне ожиданий участников, что макроэкономические данные текущей недели и утверждение Б.Бернанке на посту главы ФРС обозначат новый этап повышений процентных ставок. Наиболее заметно снижались акции компаний компьютерного сектора. Дешевели акции Apple Computer и Google в связи с опасениями растущей конкуренции. Дневные минимумы были отмечены после выступления председателя Федерального банка Кливленда Сандры Пианальто, в котором было сказано, что экономические данные января подтверждают, что темпы роста экономики остаются высокими.
Российский фондовый рынок
Рост стоимости акций энергетических компаний на российском рынке акций в понедельник 13 февраля продолжился. При этом бумаги остальных эмитентов показали смешанную динамику, а по итогам торгов индекс РТС почти не изменился. Его значение при закрытии составило 1365.24 пунктов, объем в «классике» оказался около 53 млн долл. Лидером по оборотам стали акции EESR – 19 млн долл. Индекс ММВБ, тем не менее, вырос на 0.72%, его значение при закрытии составило 1238.18 пунктов. В фондовой секции за день наторговали на 1.5 млрд долл.
На ММВБ объем сделок с обыкновенными акциями РАО «ЕЭС России» оказался очень высоким и составил почти 1.7 млрд. штук. При этом рост их стоимости составил 6.71%, закрытие торгов прошло по цене 16.86 руб.
Привилегированные акции EESRP выросли в цене еще существеннее – 11.30%, цена закрытия составила 14.169 руб.
Акции «Иркутскэнерго», «Мосэнерго», «Саратовэнерго» также показали рост, а вот среди аутсайдеров оказались бумаги нефтяных компаний – «Татнефти», «Юкоса».
Таким образом, рынку в целом не удалось выйти из состояния бокового движения, хотя индекс ММВБ и устанавливал в ходе торгов новый исторический максимум.
Рынок нефти
Цены на нефть продолжали понижаться в понедельник. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в марте стала стоить 61.24 долл. за баррель, на 0.60 долл. меньше, чем в пятницу. В Лондоне мартовский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.09 долл. ниже пятницы на уровне 59.55 долл. за баррель.
Кроме того, аналитики прогнозируют снижение цен на бензин в США ниже 2 долл. за галлон в ряде регионов страны. Тем не менее, ожидается, что снижение цен будет недолгим и весной рост возобновится. Рынок продолжает наблюдать за международной дискуссией относительно ядерной программы Ирана, также внимание вызывают беспокойства в Нигерии.
Резкое падение цен в пятницу было вызвано данными о снижении спроса и роста предложения на мировом рынке.
Рынок металлов
Цены на золото упали до пятинедельного минимума в понедельник на фоне роста доллара против основных мировых валют на рынке Forex, что снижает привлекательность драгоценного металла как объекта инвестиций. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс подешевел на 11.40 долл. до 542.10 долл. за т.у., минимальной с 6 января отметки.
По мнению аналитиков, снижению способствует коррекционный настрой рынка на фоне его перекупленности. Тем не менее, фундаментальные факторы способствуют росту цен в долгосрочной перспективе.
