Обзор валютного рынка на 17 апреля 2006 года, понедельник
FOREX
Котировки доллара выросли против мировых валют на торгах в пятницу на фоне низкой торговой активности. Позитивом для американской валюты стали данные о росте объема промпроизводства в марте выше прогнозов. По мнению аналитиков, направление дальнейшего движения валютных пар во многом будет определяться данными, запланированными к опубликованию на наступившей неделе. Важная публикация ожидается в понедельник: будут обнародованы данные по притоку иностранного капитала в США в феврале. В случае, если объем средств, вкладываемых иностранными инвесторами в активы американских компаний, превысит уровень дефицита внешней торговли, то котировки доллара могут значительно вырасти.
EUR/USD
Евро на прошлой неделе колебался без четкой тенденции. Сдерживающими факторами для роста единой валюты выступили политические риски, а также политика ЕЦБ. Если до последнего заседания Банка евро тяготел к стабилизации на уровне 1.23, до последующее заявление Трише повлекло за собой снижение евро. Как пояснил глава ЕЦБ, политика повышения процентных ставок в еврозоне в этом году будет проводиться более консервативно, чем ожидал рынок. В дальнейшем рынок вновь стабилизировался в преддверии праздника Пасхи – в пятницу европейские и американские рынки были закрыты, многие европейские площадки будут закрыты и в понедельник. На этой неделе важное значение для валютной пары могут иметь данные по инфляции в еврозоне за март.
USD/JPY
Японская иена ощутимо ослабела к доллару и другим ведущим валютам, поскольку Банк Японии продолжает подчеркивать преждевременность повышения процентных ставок. Как следует из публикации материалов последнего заседания Банка, денежные власти считают, что инфляция находится под контролем и ожидают продолжения роста экономики, однако хотят сохранить ставки на близком к нулевому уровне еще на какое-то время. На этой неделе на динамику валютной пары могут повлиять данные внешнеторговому балансу страны и потребительскому оптимизму, а также уточненные данные по промпроизводству. Между тем китайские власти сообщили об ослаблении ряда ограничений по движению капитала на валютном рынке, что можно рассматривать как символический шаг навстречу США в преддверии визита президента КНР Ху Цзинтао в эту страну.
GBP/USD
Британский фунт неожиданно укрепился к доллару и евро на прошлой неделе. Фунт поддержали новости с мирового рынка слияний и поглощений, тогда как макроэкономический фон оказался смешанным. На этой неделе будет опубликован очередной пакет макроэкономических данных по инфляции и рынку жилья. Кроме того, рынок обратит внимание на публикацию материалов последнего заседания Банка Англии, прошедшего 5-6 апреля – трейдеров интересует расклад сил в правлении Банка по вопросу о процентных ставках.
USD/CHF
Швейцарский франк на прошедшей неделе ориентировался на динамику валютной пары доллар/евро.
USD/RUR
Котировки доллара незначительно снизились на российском валютном рынке в пятницу. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 27.6950 руб. за долл., на 2.50 коп. ниже закрытия четверга. В течение торгов котировки доллара двигались преимущественно вбок, дневной минимум был зафиксирован на уровне 27.6949 руб. за долл. Сессия завершились на дневном максимуме 27.7100 руб. за долл., на 1.00 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс повысился на 0.02 коп. - до 27.7046 руб. за долл. Торговая активность повысилась до 1535.59 млн долл. с 1410.47 млн долл. в четверг.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «В центре внимания валютного рынка статья в авторитетном журнале Wall Street Journal, посвященная будущему процентных ставок в США. В статье утверждается, что в недрах Федерального Резерва нет единства в отношении повышения ставок в мае. Часть экспертов полагает, что пора сделать паузу в цикле повышения, т.к. рост процентных ставок создает угрозу стагнации для экономики США, что кстати, уже отражается на рынке жилья. Таким образом, можно сделать вывод, что новая неделя начинается для доллара США не очень благополучно и можно ожидать его умеренного снижения к ведущим мировым валютам»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
USD/CHF.
Пара падает. Сопротивление - 1.3060. Поддержка - 1.2810.
Стратегия - держать короткую позицию.
GBP/USD.
Пара растет. Сопротивление - 1.7620. Поддержка - 1.7380. Стратегия - держать длинную позицию.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка - 206.5. Сопротивление - 207.7. Стратегия - открывать короткую позицию после пробоя поддержки.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В США объем промышленного производства вырос на 0.6% в марте за месяц после увеличения на 0.5% в феврале. Уровень использования производственных мощностей вырос до 81.3% с 81.0%. Экономисты прогнозировали, что промпроизводство вырастет на 0.5%, а уровень использования производственных мощностей составит 81.4%.
Мировые фондовые рынки
На японском фондовом рынке биржевые индексы росли второй день подряд. Лидерами повышения стали акции технологических компаний, таких как Sony, после того как квартальный отчет японско-шведской компании SonyEricsson продемонстрировал увеличение прибыли более чем в три раза. Заметно выросли бумаги компании Advantest после публикации в газете Nihon Keizai статьи, в которой говорится, что рост прибыли компании по итогам финансового года может составить 7%. Вслед за Toyota дорожали акции автопроизводителей после публикации правительственного отчета, в котором говорится, что экономический рост в стране во многом обусловлен увеличением объемов экспорта. Резко упали, превысив дневной лимит на бирже, котировки бумаг компании, занимающейся потребительским кредитованием Aiful. Обвал этих акций связан с тем, что регулирующие органы наложили временный запрет на деятельность компании как наказание за чрезмерно агрессивную маркетинговую политику.
Европейские и американский фондовые рынки были закрыты в пятницу в связи с наступлением Страстной Пятницы (Good Friday).
Российский фондовый рынок
В пятницу 14 апреля на российском рынке акций преобладало боковое движение котировок. Этому способствовал фактор "выходного дня" на западных площадках, и активность игроков была достаточно низкой. Ориентира в виде торгов АДР в Лондоне не было, торги на NYMEX (фьючерсные контракты на нефть) не проводились. В "классическом" РТС объем торгов составил всего 15 млн долл., в фондовой секции ММВБ наторговали на 660 млн долл.
Однако после 17:00 активизировались покупатели, и волна роста привела биржевые индексы к положительному результату. Индекс РТС вырос на 0.87% (13.49 п) и закрылся на отметке 1559.03 пункта, индекс ММВБ прибавил 1.27% , значение его закрытия составило 1413.24 пункта.
Среди "голубых фишек" лидером роста стали акции "Сургутнефтегаза", подорожавшие на 2.28%. Остальные бумаги показали более умеренный результат, а стоимость акций "АвтоВАЗа" уменьшилась на 0.53%.
Ярких новостей в течение дня на рынок не поступало, но стоит отметить заявление руководителя ФСФР О. Вьюгина о том, что работа над законопроектом об использовании инсайдерской информации перешла в стадию рассмотрения межведомственной рабочей группе.
Рынок нефти
В пятницу торги нефтяными фьючерсами на NYMEX и на ICE не проводились. В четверг цены на нефть в Нью-Йорке выросли до максимального за семь месяцев уровня на опасениях участников по поводу того, что за время пасхальных праздников эскалация конфликта, связанного с проблемой иранской ядерной программы, приведет к сокращению нефтяного экспорта из страны.
По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в мае стала стоить 69.32 долл. за баррель, на 0.70 долл. больше, чем в среду, цена закрытия стала максимальной с 30 августа. Стоимость нефти находится вблизи исторического максимума 70.85 долл. за баррель, отмеченного в ходе торгов 1 сентября. В Лондоне июньский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.71 долл. выше среды на уровне 70.57 долл. за баррель.
Генеральный директор МАГАТЭ Мохаммад Эльбарадей прибыл в Иран в среду после президента страны Махмуда Ахмадинеджада о том, что Иран обогатил урана достаточно для того, чтобы запустить первый реактор и планирует ускорить программу обогащения.
Рынок металлов
Цены на золото в Нью-Йорке понизились по итогам торгов в четверг, давление на них оказали спекулятивные продажи и закрытие позиций перед праздниками. По итогам торгов на COMEX, июньский золотой фьючерс подешевел на 1.20 долл. - до 600.10 долл. за т.у., в течение торгов стоимость фьючерса колебалась в диапазоне 603 - 594 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 593 долл. за т.у. Нью-Йоркская и лондонская товарная биржа были закрыты в пятницу, лондонская не будет работать также в понедельник.
Стоимость золота находится на уровнях, расположенных немного ниже 25-летнего максимума 608 долл. за т.у., отмеченного во вторник. Устойчивость цен обеспечена отсутствием на рынке агрессивных продаж, так как игроки опасаются предпринимать активные действия перед длинными выходными она фоне напряженной ситуации с Ираном.
