Обзор валютного рынка на 17 ноября 2005 года, четверг
ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ на 17 ноября 2005 года, четверг
FOREX
Доллар заметно вырос против основных мировых валют на торгах в среду. Американскую валюту поддержали данные о росте иностранных инвестиций в экономику США до рекордного уровня 101.9 млрд долл. в сентябре. Рост процентных ставок и восстановление американской экономики от ущерба, нанесенного ураганом «Катрина» привели к росту уверенности инвесторов, планировавших вложить средства в активы американских компаний. Также в пользу доллара были новости о росте потребительских цен в октябре, являющиеся основанием для дальнейшего повышения процентных ставок ФРС США. В то же время, не все новости были позитивными для доллара – объемы ипотечных кредитов понизились на 0.6% за прошедшую неделю, кроме того, отраслевой жилищный индекс NAHB упал до 60 пунктов в ноябре с 68 пунктов в октябре.
EUR/USD
Евро снизился к доллару на фоне неопределенности дальнейшей политики ЕЦБ. Похоже, что у денежных властей пока что нет единого мнения по вопросу о процентных ставках. В целом, аналитики считают, что повышение ставок на ближайшем заседании в декабре не очень вероятно. Умеренный рост потребительских цен в октябре также подкрепляет эти опасения. Между тем инфляция в США оказалась сильнее прогнозов, да и руководство ФРС не делает секрета из своей приверженности политике постепенного роста ставок. Поддержки – 1.1630 и 1.1589 долл./евро, сопротивления – 1.1726 и 1.1781 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена также испытала падение. Хотя Банк Японии постепенно начинает готовить рынок к возможности повышения ставок в будущем году, премьер Коидзуми, который обычно редко комментирует вопросы денежно-кредитной политики, заявил, что время для таких шагов еще не пришло. Кроме того, рост ставок и укрепление иены представляют ощутимый риск для экспортно- ориентированной японской экономики. Поддержки для доллара – 118.73 и 118.36 иен/долл., сопротивления – 119.53 и 119.96 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт резко упал к доллару в среду, поскольку Банк Англии в своем квартальном отчете снизил прогнозы по ВВП и по инфляции в Великобритании в 2006 г. Банк ожидает, что инфляция упадет ниже намеченного уровня 2.0% к середине будущего года. Таким образом, Банк практически поставил крест на ожиданиях рынка, связанных с ростом процентных ставок, и, по мнению ряда аналитиков, открыл дорогу для их дальнейшего снижения. Поддержки – 1.7077 и 1.6989 долл./фунт, сопротивления – 1.7313 и 1.7461 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк в силу отсутствия важных публикаций по швейцарской экономике ориентировался на динамику единой европейской валюты и так же упал по итогам дня. Поддержки – 1.3170 и 1.3092 франк/долл., сопротивления – 1.3307 и 1.3366 франк/долл.
USD/RUR
Доллар понизился в среду на российском валютном рынке. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.8525 руб. за долл., на 1.75 коп. ниже закрытия вторника. В первой половине дня доллар двигался вбок со склонностью к понижению, дневной минимум 28.8300 руб. за долл. был отмечен около полудня. Затем наблюдался рост, дневной максимум 28.8675 руб. за долл. был зафиксирован около 16:30 мск. Сессия закрылась на уровне 28.8551 руб. за долл., на 1.49 коп. ниже закрытия вторника. Средневзвешенный курс доллара снизился на 1.44 коп. до 28.8499 руб. за долл. Торговая активность незначительно снизилась до 924.1 млн долл. с 953.7 млн долл. во вторник.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«Доллар уверенно растет к большинству валют и пока не видно причин, в результате которых этот рост может остановиться. И хотя на растущем тренде всегда случаются коррекции (так с технической точки зрения курс евро/доллар может скорректироваться в район 1.18), однако если смотреть в среднесрочной перспективе то доллар выглядит сильным. В этом нас убеждают данные по притоку иностранного капитала в США за сентябрь, а также объемы покупок иностранцами казначейский облигаций США».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара торгуется возле сопротивления – 1.3200. Поддержка – 1.3130. Стратегия – держать длинную позицию с цель. 1.3300.
GBP/USD.
Пара пробила поддержку – 1.7300, эта поддержка становится сопротивлением. Стратегия – держать короткую позицию с целью с целью 1.7000.
GBP/JPY.
Пара продолжает коррекцию. Поддержка – 204. Сопротивление – 205.4 Стратегия – держать короткую позицию с целью с целью 203
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.
Макроэкономика
В еврозоне потребительские цены выросли на 0.3% за месяц и на 2.5% за год в октябре после увеличения на 2.6% за год в сентябре.
В США потребительские цены выросли на 0.2% в октябре за месяц (прогнозировалось нулевое изменение) после роста на 1.2% в сентябре. Без учета продуктов и топлива цены выросли на 0.2% (прогноз +0.2%) после повышения на 0.1%. Объем товарных запасов вырос в сентябре на 0.5% за месяц (прогноз +0.3%) до 1.282 трлн долл. после увеличения на 0.4% в августе.
Мировые фондовые рынки
Японский рынок акций скорректировался вверх в среду после спада в начале недели. Индекс Nikkei 225 достиг четырехлетнего максимума на фоне роста бумаг компаний экспортеров. Ослабление иены к доллару на рынке FOREX повысило инвестиционную привлекательность акций японских компаний, чья зарубежная выручка растет за счет ослабления национальной валюты. Индекс Topix также повысился за счет роста цен на акции технологических и автомобильных компаний. Бумаги топливно-энергетических компаний снизились вразрез с рынком в связи с падением мировых цен на нефть до четырехмесячных минимумов.
Фондовые рынки Европы вновь понижались, основной причиной чему стали разочаровывающие корпоративные отчеты ряда компаний, включая RWE. Также понижался энергетический сегмент. В связи со значительным понижением в Лондоне цен на медь среди производителей цветных металлов падали акции Anglo American и Rio Tinto. Среди телекомов продолжили начатое вчера падение акции Vodafone, связанное с негативным прогнозом по прибыли и продажам.
На американском фондовом рынке наблюдалась смешанная картина. Сильным негативом для рынка стало падение до 18-годового минимума акций GM, обусловленное острым конфликтом с профсоюзами ее крупнейшего поставщика Delphi. Резкий рост цен на нефть, случившийся на фоне снижения запасов топлива сильнее прогнозов, также не способствовал укреплению оптимизма инвесторов. В то же время, данные по инфляции были довольно позитивными. По мнению аналитиков, фондовый рынок США в данный момент не имеет четкого направления движения.
Российский фондовый рынок
Торги на российском рынке акций в среду 16 ноября 2005 г. прошли при слабой активности операторов. Объем торгов в «классическом» РТС составил 35.9 млн долл., по итогам дня биржевые индексы изменились слабо.
Индекс РТС опустился на 0.15% (1.5 п.) и закрылся на отметке в 989.72 пункта, индекс ММВБ прибавил 0.11 % (1.00 п.), его значение при закрытии торгов составило 905.86 п.
Характер предыдущих торгов создал предпосылку для попытки похода рынка вниз, и с утра начались продажи. К тому же индексу DJIA не удалось пробить сразу уровень в 10700 п, а на денежном рынке ставки overnight продолжают оставаться высокими: 6-8% годовых. В течение дня ярко выраженной тенденции не сложилось, и стиль торгов последних дней, поэтому часто называют «безыдейным». Интересным был промежуток времени с 18.00 и до закрытия. До этого времени большинство бумаг было в минусе, но мощная волна покупок заставила биржевые индексы выйти «в ноль». Существенных новостей в это время не поступило, изменения в характере торгов Европы и США также не произошло. Некоторая корреляция при этом наблюдалась со стоимостью нефти в США: с 18.00 до 19.00 стоимость декабрьского контракта выросла с 56.8 долл. за барр. до 57.8 долл. за барр. По многим бумагам торги закрылись рядом с максимальными ценами за день, а дневная свеча индекса ММВБ сформировала «молот» с длинной нижней тенью. При этом, если ранее акции «Сбербанка» тянули биржевые индексы вверх, то теперь они наоборот вносят отрицательный вклад в их значения. По итогам дня обыкновенные акции потеряли в стоимости 2.68%.
Закончившиеся торги не дали ясного сигнала к дальнейшему развитию событий, а подтвердили отсутствие ясной среднесрочной тенденции.
Рынок нефти
Цены на нефть выросли в среду после закрытия во вторник на четырехмесячном минимуме 56.98 долл. за баррель. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в декабре стала стоить 57.88 долл. за баррель, на 0.90 долл. больше, чем в понедельник. В Лондоне декабрьский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.32 долл. выше вторника на уровне 55.50 долл. за баррель.
На рынок повлияли данные о снижении запасов нефти в хранилищах на 2.2 млн барр. до 31.4 млн барр., что, тем не менее, на 12% превышает прошлогодний уровень. Кроме того, в связи с прогнозами погоды возобновились опасения, что резкое похолодание послужит причиной повышенного спроса на топливный мазут на Северо-востоке США. Также причиной роста цен стали данные о возросшем потреблении бензина потребителями на фоне снижения розничных цен. Однако, по мнению ряда аналитиков, топливный рынок находится в фазе долговременного снижения, и рост цен в среду является не более, чем кратковременной технической коррекцией.
Рынок металлов
Золото в среду резко подорожало. Декабрьский фьючерс на COMEX вырос в цене сразу на 10.10 долл. до 479.40 долл. за т.у., максимального с 11 октября уровня. Вечерний фиксинг спотовой цены в Лондоне показал ее увеличение до 475.75 долл. за т.у. против 468.25 долл. накануне.
Как считают аналитики, рост цен обусловлен рядом причин, на первом месте среди которых стоит увеличение физического спроса на драгоценный металл из Китая и Индии. Кроме того, на рынок повлияли данные о покупках центробанками золота и инфляционные ожидания участников.
