Обзор валютного рынка на 21 декабря 2005 года, среда
FOREX
На международном валютном рынке котировки доллара выросли против ведущих мировых валют. Относительно евро курс доллара испытал наиболее сильное повышение за последние пять месяцев. Поддержку единой валюте не смогло оказать повышение Еврокомиссией прогноза по экономическому росту в еврозоне в 2006 г. Также заметно американская валюта укрепилась против иены. Аналитики связывают рост доллара с выходом сильных данных по рынку недвижимости - объем начатого жилищного строительства вырос в ноябре наиболее заметно за последние семь месяцев. По мнению участников, эти данные могут поспособствовать продлению ФРС серии повышения учетных ставок. Объем торгов был относительно невысоким в связи с забастовкой работников транспорта и приближением рождественских праздников.
EUR/USD
Евро сильно упал к доллару во вторник на фоне публикации пессимистичных данных по внешней торговле и заказам на промышленное оборудование в еврозоне. В октябре было зафиксировано нулевое сальдо торгового баланса против профицита годом ранее. Однако экономисты считают, что баланс мог вновь стать профицитным уже в ноябре благодаря ослаблению евро к доллару и снижению мировых цен на нефть. Неожиданное падение промышленных заказов также способствовало росту медвежьих настроений по евро. Сегодня рынок обратит внимание на публикации по потребительским расходам во Франции и потребительскому оптимизму в Италии. Поддержка – 1.1793, сопротивления – 1.1850 и 1.1904 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена понизилась к доллару вместе с другими мейджорами. Вместе с тем, экономисты отмечают, что правительство страны готовит ряд мер по ужесточению налоговой политики. Это означает, что, возможно, ужесточение денежно-кредитной политики, в частности, повышение процентных ставок, которого ожидает рынок в новом году, также не идет вразрез с планами правительства – это оказывает косвенную поддержку японской валюте. Поддержки для доллара – 116.84 и 116.61, сопротивления – 117.27 и 117.70 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт также не сумел прервать снижение, однако его темпы были невысоки, поскольку последний отраслевой отчет Британской банковской ассоциации по потребительскому кредитованию за ноябрь показал ощутимый рост объемов ипотечного кредитования, что обещает усилить потребительские расходы и укрепить рынок жилья. Поддержка – 1.7487 долл./фунт, сопротивления – 1.7537 и 1.7585 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк повел себя аналогично другим ведущим валютам, испытав падение к доллару. Поддержка – 1.3040, сопротивления – 1.3179 и 1.3241 франк/долл.
USD/RUR
Доллар вырос во вторник на российском валютном рынке. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.6600 руб. за долл., на 0.25 коп. ниже закрытия понедельника. В течение сессии курс доллара рос, дневной минимум 28.6525 руб. за долл. был отмечен в начале сессии, дневной максимум 28.7201 руб. за долл. – непосредственно перед окончанием торгов. Сессия закрылась на уровне 28.7200 руб. за долл., на 5.75 коп. выше закрытия понедельника. Средневзвешенный курс доллара вырос на 3.38 коп. до 28.6767 руб. за долл. Торговая активность повысилась до 1464.87 млн долл. с 1146.30 млн долл. в понедельник.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«Неплохие макроэкономические данные США (в первую очередь индекс цен производителей) помогли доллару во вторник укрепить свои позиции. Однако на малоликвидном предрождественском рынке данный рост не выглядит серьезным. В среднесрочной перспективе мы ожидаем возвращение курса евро/доллар к отметкам 1.1960»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара растет. Поддержка - 1.2990, сопротивление - 1.3250. Стратегия - держать длинную позицию.
GBP/USD.
Пара продолжает падение падает. Поддержка - 1.7420. Сопротивление - 1.7630. Стратегия - держать короткую позицию с целью 1.7100.
GBP/JPY.
Пара консолидируется в канале. Поддержка - 204. Споротивление - 206.6. Стратегия - покупки при пробое сопротивления.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.
Макроэкономика
В еврозоне имело место нулевое сальдо внешнеторгового баланса в октябре против профицита в 4.9 млрд евро годом ранее. В ЕС в целом дефицит внешнеторгового баланса составил 11.0 млрд евро в октябре против дефицита в 7.0 млрд евро годом ранее.
В США цены производителей упали на 0.7% в ноябре за месяц (прогноз -0.5%) после роста на 0.7% в октябре и на 1.9% в сентябре. Без учета топлива и продуктов индекс PPI повысился на 0.1% (прогноз +0.2%) после снижения на 0.3% в предыдущем месяце. Объем начатого жилищного строительства вырос в ноябре на 5.3% до 2.123 млн домов в годовом исчислении (прогноз 2.020 млн домов) с 2.017 млн домов в октябре. Объем разрешений на строительство увеличился на 2.5% до 2.155 млн (прогноз 2.092 млн домов) с 2.103 млн.
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок заметно вырос во вторник. Основное повышение пришлось на акции компаний сектора недвижимости, выросших до 15-летнего максимума после информации в СМИ о том, что American International Group планирует приобрести недвижимость в центре Токио на сумму более 3.4 млрд долл. Также на котировки акций компаний, получающих прибыль на внутреннем рынке, позитивно влияли ожидания инвесторов по поводу окончания семилетнего периода дефляции.
Европейские фондовые рынки также продемонстрировали позитивную динамику. Причиной оптимизма инвесторов стало падение курса евро против доллара, что обусловило рост в секторе экспортноориентированных компаний. Акции горнодобывающих компаний дорожали после того, как JPMorgan Chase повысил прогноз по стоимости меди в 2006 г. Также продолжали расти котировки акций итальянских банков после новости об отставке председателя ЦБ Италии А.Фацио, что послужило поводом для спекуляций на тему слияний. Позитивные макроэкономические данные по США служили дополнительной поддержкой индексам.
На американском фондовом рынке торги проходили с высокой волатильностью, основные индексы закрылись в минусе. Наиболее заметно понизился индекс Dow Jones, что связано с резким падением акций General Motors. Снижение котировок акций автопроизводителя до минимального с 1987 г. уровня обусловлено публикацией отраслевого отчета, показавшего потерей доли рынка в связи с усилением конкуренции со стороны азиатских компаний. Позитивные макроэкономические новости, такие, как снижение индекса PPI и увеличение объемов начатого жилищного строительства не смогли оказать заметной поддержки рынку.
Российский фондовый рынок
Характер торгов на российском рынке акций во вторник 20 декабря повторил предыдущий день. Колебания котировок в узком диапазоне при не высокой активности продолжаются. Индекс ММВБ по-прежнему двигается в диапазоне 993 - 996 пунктов, значение индекса РТС колеблется около 1100 пунктов.
Изменения стоимости «голубых фишек» в целом не существенны, даже акции «Газпрома» показали умеренную отрицательную динамику после роста последних нескольких дней.
Объем торгов в «классическом» РТС составил около $14 млн. В целом консолидация на рынке продолжается, причем такую же умеренную динамику показывают рынки США.
По итогам торгов индекс РТС упал на 0.28% и закрылся на отметке в 1100.78. Индекс ММВБ потерял 0.46%, значение его закрытия составило 995.79 пункта.
Рынок нефти
Цены на энергоносители выросли во вторник после четырех дней снижения на фоне спекуляций о том, обзор Минэнерго США продемонстрирует снижение объемов запасов нефти. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в январе стала стоить 57.98 долл. за баррель, на 0.64 долл. больше, чем в понедельник. В Лондоне январский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.06 долл. выше понедельника на уровне 56.17 долл. за баррель.
По прогнозам аналитиков, за неделю, завершившуюся 16 декабря, запасы нефти снизились на 1 млн баррелей. Забастовка работников общественного транспорта заметного влияния на работу биржи не оказала. Снижающим цены фактором является то обстоятельство, что нефтеперерабатывающие мощности практически восстановлены после ураганов – закрыты лишь два завода, составляющие 2.2% от общей мощности индустрии США.
Рынок металлов
Цены на золото заметно понизились во вторник, закрывшись ниже уровня 500 долл. за т.у. По итогам торгов на COMEX, февральский фьючерс подешевел сразу на 9.10 долл. до 497 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 502.50 долл. за т.у. против 508.75 долл. за т.у. в понедельник.
В течение торгов наблюдалось высокая волатильность на фоне низких оборотов, цена контракта достигала отметки 511.40 долл. за т.у. По мнению аналитиков, во многом причиной падения цен является закрытие участниками позиций перед новым годом. Также одной из причин называется низкая цена вечернего фиксинга в Лондоне, вызвавшая волну агрессивных продаж на COMEX. Тем не менее, ряд участников высказывает мнение, что в среднесрочной перспективе цены возобновят рост и достигнут отметки 540 долл. за т.у.
