Обзор валютного рынка на 21 июня 2006 года, среда
FOREX
Доллар снизился относительно ведущих мировых валют во вторник, несмотря на выход позитивных макроэкономических данных США, где рост объемов нового жилищного строительства в мае оказался выше прогнозов. Повышение процентной ставки на 25 б.п. на следующей неделе уже заложено в текущие цены, а также, по мнению участников рынка, имеется более чем 70%-ная вероятность увеличения процентной ставки и в августе. Созданию нервозной обстановки на рынке способствует возрастающая напряженность в отношениях с Северной Кореей. В понедельник Пентагон объявил, что в целях реагирования на действия КНДР, США готовы активизировать новую систему ПРО наземного базирования. В случае если КНДР всё-таки запустит баллистическую ракету, а США осуществят ее перехват, напряженность в отношениях между странами неминуемо возрастет, что, по мнению аналитиков, отрицательно скажется на долларе США.
EUR/USD
Евро практически не изменился к доллару во вторник. Данные по инфляции в странах еврозоны носили смешанный характер – потребительские цены в Германии выросли в мае слабее прогнозов, по Италии – напротив, сильнее ожиданий. Сегодня президент ЕЦБ Трише выступает с докладом в Брюсселе. Рынок будет внимательно следить за его выступлением в надежде услышать намек на то, политика повышения процентных ставок будет продолжена. Поддержки – 1.2527 и 1.2477 долл./евро, сопротивления – 1.2651 и 1.2725 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена ощутимо укрепилась к доллару и другим мейджорам. Катализатором роста иены выступило заявление главы Банка Японии Фукуи, по словам которого «решения по денежно-кредитной политике должны быть приняты скоро», и возможно небольшое увеличение процентных ставок. Вместе с тем Фукуи отметил, что это не значит, что Банк примет решение «раньше, чем этого ожидает рынок». Он также принес свои извинения за участие в трейдинговом скандале, который мог стоить ему должности, уменьшив опасения по поводу возможности своей отставки. Поддержки – 114.80 и 114.05 иен/долл., сопротивления – 116.04 и 116.53 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт не изменился к доллару по итогам дня при отсутствии важных макроэкономических публикаций. Сегодня одним из ориентиров для рынка может послужить публикация материалов июньского заседания Банка Англии по вопросу о процентных ставках. Поддержки – 1.8335 и 1.8255 долл./фунт, сопротивления – 1.8529 и 1.8643 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк немного скорректировался вверх по отношению к доллару после серьезного спада накануне. Поддержки – 1.2242 и 1.2170 франк/долл., сопротивления – 1.2411 и 1.2508 франк/долл.
USD/RUR
На российском валютном рынке во вторник, 20 июня, котировки доллара незначительно повысились на фоне возросшей торговой активности. По словам дилеров, во вторник рыночный курс доллара сравнялся с курсом, рассчитываемым ЦБ РФ относительно бивалютной корзины, поэтому одним из основных покупателей доллара стал ЦБ России.
Сессия расчетами «завтра» открылась на отметке 27.04 руб. за долл., на 2 коп. ниже закрытия понедельника. После незначительного снижения, в ходе которого был достигнут внутридневный минимум 27.035 руб., доллар начал плавный рост. Котировки доллара демонстрировали повышение на протяжении большей части торговой сессии, дойдя до максимального дневного значения 27.0875 руб. к 16:30 мск. На фоне усиления европейской валюты на рынке Forex после выхода макроэкономических данных США, к завершению торгов доллар немного снизился, закрывшись на отметке 27.0676 руб., на 0.76 коп. превысив уровень закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара вырос на 1.56 коп. до 27.0563 руб. Торговая активность, по сравнению с оборотами понедельника, повысилась более чем на 540 млн. долл. и составила 1696.543 млн. долл.
Мировые фондовые рынки
Японские акции во вторник, 20 июня, демонстрировали снижение второй день подряд, на фоне уменьшения торговой активности в преддверии заседания ФРС США на следующей неделе. В наибольшей степени пострадали бумаги технологических и финансовых компаний, а также сектора недвижимости. Как отмечают аналитики, инвесторы предпочитают оставаться вне рынка до прояснения перспектив экономики США. Если процентные ставки в США будут повышены ещё дважды в этом году, это может привести к сокращению потребления в США и стать причиной сокращения доходов японских автоконцернов, технологических компаний и других экспортеров. В результате падения цен на металлы, на фоне предположений о возможном снижении спроса, подешевели акции сырьевых компаний.
Европейские акции повысились к концу торгов, нивелировав внутридневное снижение, на фоне ослабления опасений инвесторов о возможном замедлении роста экономики и уменьшении прибылей компаний из-за повышения процентных ставок. Падению европейских фондовых индексов в начале дня способствовал майский индекс PPI Германии, который вырос наиболее резко за последние 24 года. Кроме того, негативному настрою инвесторов содействовало повышение в третий раз за этот год процентных ставок ЦБ Швеции, указавшего вдобавок на возможность продолжения ужесточения кредитной политики. Лидерами роста среди горнодобывающих компаний стали BHP Billiton (+3.5%) и Anglo American (+4.6%). Вслед за повышением цен на нефть подорожали бумаги нефтяных компаний. По итогам торгов общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 повысился на 0.5% до 311.4 пункта.
На фондовом рынке США наблюдалась смешанная ценовая динамика. Утренний рост был нивелирован снижением после выхода данных по жилищному строительству, усиливших опасения инвесторов о дальнейшем ужесточении кредитной политики ФРС. В последнее время инвесторы беспокоятся, что ФРС может зайти слишком далеко в своем стремлении побороть инфляцию, и это погрузит экономику в рецессию. Тем не менее, большую часть торговой сессии индексы демонстрировали боковое движение, поскольку участники рынка не смогли однозначно оценить влияние вышедших данных на перспективы изменения процентной ставки. Несмотря на рост выше ожиданий показателя объема строительства новых домов в мае, акции компаний сектора жилищного строительства резко снизились на опасениях, что повышение ставок кредитования вызовет снижение продаж.
Российский фондовый рынок
Во вторник, 20 июня, на российском фондовом рынке наблюдалась смешанная ценовая динамика котировок ведущих акций на фоне существенного повышения волатильности в заключительной части торгов. В начале торговой сессии, в результате негативного закрытия мировых фондовых рынков накануне, котировки большинства «голубых фишек» демонстрировали снижение. Однако, через 10-15 мин после открытия, на фоне заявлений А. Чубайса относительно проходящей реорганизации электроэнергетики, «барометр» российского рынка, акции РАО ЕЭС, пошли вверх и потянули за собой и остальные бумаги. Тем не менее, после полудня рост практически прекратился, котировки наиболее ликвидных акций продолжили движение в боковом тренде, причем в бумагах сырьевых компаний наблюдалась тенденция к понижению. После 17:00 мск, на фоне повышения фьючерсов фондовых индексов США, торговая активность в «голубых фишках» возросла, закрытие торгов происходило в позитивном ключе.
Лидером роста стали акции РАО ЕЭС (+7.77%) под влиянием сообщений о возможных крупных инвестициях в отрасль, в том числе, после заявления зампредправления Газпрома Александра Рязанова о намерении повысить долевое участие Газпрома в РАО ЕЭС (в настоящий момент Газпрому принадлежит 10% пакета акций энергетической компании). Уверенный рост в заключительной части торговой сессии также демонстрировали бумаги Сбербанка (+5.22%), Сургутнефтегаза (+3.22%) и Норильского Никеля (+3.31%). Росту последнего способствовало и повышение котировок на металлы на торгах в Лондоне. В отрицательной области закрылись акции Ростелекома (-0.34%), Юкоса (-0.35%) и Мосэнерго (-0.11%). Остальные «голубые фишки» подорожали в пределах 1.5%-2.5%. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1235.19 пункта, на 2.98% выше уровней предыдущего закрытия.
Рынок нефти
Фьючерсы на нефть во вторник, 20 мая, снизились второй день подряд на ожиданиях выхода в среду очередного отчета о запасах нефти и бензина в США, а также на фоне публикации доклада Минэнерго США, в котором прогнозируется, что высокие цены на нефть будут способствовать снижению доли нефти на мировом энергетическом рынке в ближайшие 25 лет. Как отмечается в докладе, высокие цены на нефть способствуют росту интереса к другим видам энергоносителей, включая уголь, природный газ, возобновляемые источники. Однако, по другим прогнозам, с 2003 по 2030 год мировой спрос на нефть увеличится на 47%, в значительной степени благодаря росту спроса со стороны развивающихся стран, включая Китай и Индию.
Во вторник правительство Китая заявило о проведении переговоров с Саудовской Аравией о поставках нефти с целью пополнения стратегических запасов. По мнению аналитиков, намерение Китая может вызвать повышение цен на нефть, поскольку около года назад Китай заявил, что имеет планы создания стратегических нефтяных запасов, превышающих резервы США. Согласно информации Bloomberg, совместно с Саудовской Аравией Китай может построить нефтехранилище объемом 10 млн. метрических тонн нефти (около 73.3 млн барр.). Для сравнения, на текущий момент весь стратегический запас США составляет 688.6 млн. барр. нефти.
Цена июльского фьючерса на нефть во вторник к закрытию NYMEX снизилась на 0.04 долл. до 68.94 долл. за барр. С окончанием торгов ближним контрактом стал фьючерс с поставкой в августе, его стоимость составила 69.34 долл. за барр., снизившись на 0.21 долл. по сравнению с предыдущим закрытием.
Рынок металлов
По итогам торгов во вторник фьючерсы на золото, демонстрировавшие высокую внутридневную волатильность, незначительно повысились на фоне ослабления доллара. Снижению доллара способствовало заявление Дж. Буша во вторник о необходимости продолжения давления на Тегеран, даже с учетом того, что часть внимания мирового сообщества отвлечено подготовкой КНДР тестового запуска баллистической ракеты дальнего радиуса действия. Нестабильность на рынке золота сделала инвесторов осторожными, отмечают аналитики; игроки, уставшие от крайне высокой волатильности, могут предпочесть оставаться нейтральными до установления устойчивого тренда.
Утром во вторник наблюдалось существенное снижение котировок меди на фоне угрозы проведения забастовки профсоюзом горняков медного рудника Escondida (Чили) в случае, если владелец 57.5% акций рудника, компания BHP Billiton, не согласится с требованием повышения зарплаты рабочим. Escondida является крупнейшим в мире медным рудником, на долю которого приходится 7% мирового производства меди.
Августовский фьючерс на золото к закрытию NYMEX повысился на 8.1 долл. до 580.5 долл. за т.у.. Стоимость серебра выросла на 0.3 долл. до 10.27 долл. за т.у., платина подорожала на 30.7 долл. до 1168.5 долл. за т.у., цена палладия повысилась на 8.9 долл. до 304 долл. за т.у. Стоимость меди выросла на 0.19 долл. до 3.1715 долл. за фунт, нивелировав утренние потери.
