Обзор валютного рынка на 22 февраля 2006 года, среда
FOREX
Доллар рос против большинства ведущих мировых валют во вторник на мировом валютном рынке. Основными причинами повышения котировок доллара стала публикация данных о росте выше прогнозов индекса опережающих экономических показателей в январе. Данные индекса указывают на то, что экономика США будет успешно развиваться в краткосрочной перспективе. Определенную поддержку доллару оказала публикация протоколов заседания ФРС, состоявшегося 31 декабря. Однако, по мнению ряда аналитиков, риторика денежных властей США оказалась менее агрессивной, чем ожидали участники. Протокол заседания содержит такие высказывания, как «потребуется некоторое ужесточение политики», хотя, в то же время, там говорится о зависимости дальнейших действий от экономического развития страны.
EUR/USD
Евро подешевел к доллару во вторник вопреки выходу оптимистичных макроэкономических данных – внешнеторговый дефицит еврозоны сократился в декабре сильнее прогнозов, ноябрьское значение показателя также было пересмотрено в сторону понижения. В свою очередь члены правления ЕЦБ Веллинк и Гарганас вновь призвали к повышению процентных ставок в марте, что также оказало поддержку единой валюте. Как отметил Веллинк, в условиях высокой ликвидности и стабильно высоких цен на нефть денежно-кредитная политика должна стать жестче. Вместе с тем неожиданно сильный рост опережающих экономических показателей в США в январе обеспечил доллару мощный рост, которому единая валюта не смогла оказать сопротивления. Поддержки – 1.1884 и 1.1860 долл./евро, сопротивления – 1.1938 и 1.1968 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена испытала снижение несмотря на ощутимый рост фондового рынка страны во вторник. Главной темой спекуляций на рынке остается противостояние правительства и Банка Японии по вопросу о процентных ставках, которому пока что не видно конца. Чем сильнее правительство противится ужесточению денежной политики, тем неувереннее иена чувствует себя по отношению к доллару. Поддержки – 118.27 и 117.85 иен/долл., сопротивления – 119.07 и 119.45 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт укрепился к доллару третий день подряд, окончательно разорвав связку динамикой пары евро/доллар. Фунт поддерживают на плаву новости с рынка слияний и поглощений, однако в преддверии сегодняшней публикации материалов заседания Банка Англии по вопросу о процентных ставках на рынке сохраняется некоторая настороженность – макроэкономический фон на протяжении последних недель был смешанный, с некоторым преобладанием негатива, так что число сторонников снижения ставок в рядах членов правления Банка могло увеличиться. Поддержки – 1.7419 и 1.7382 долл./фунт, сопротивления – 1.7485 и 1.7514 долл./фунт.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
Итак, вчера мы наблюдали борьбу между теми, кто хотел закрыть длинные позиции пред выходными и теми, кто все еще считает данные ценовые уровни привлекательными для покупок. Победила первая группа участников. Индекс ММВБ снизился почти на 1,5%. Сегодня день будет достаточно волатильным. Рынок откроется вниз на фоне снижения Американских и Азиатских индексов. Цены на нефть подросли, и это может оказать поддержку нефтяным бумагам. Норильский Никель: сильная поддержка находится на уровне 2568. Пока она не пробита, рекомендую держать длинные позиции. ЛУКОЙЛ: поддержка – 2286, 2276, 2240; сопротивление – 2331. Индекс ММВБ: пробитие вниз уровня 1317 открывает дорогу на 1298-1290. Ростелеком: поддержка – 77, сопротивление – 80 и 81,500. Стоит отметить, что последнее время когда весь рынок снижается ростелеком идет вверх и наоборот.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
USD/CHF
Швейцарский франк подешевел к доллару вслед за единой валютой. Поддержки – 1.3057 и 1.3029 франк/долл., сопротивления – 1.3115 и 1.3145 франк/долл.
USD/RUR
Доллар заметно вырос на российском валютном рынке во вторник. Сессия расчетами “завтра” открылась на дневном минимуме 28.1800 руб. за долл., на 1.15 коп. выше закрытия понедельника. В течение торгов котировки доллара росли, дневной максимум 28.2125 руб. за долл. был зафиксирован непосредственно перед закрытием. Торги закрылись на уровне 28.2100 руб. за долл., на 4.15 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс вырос на 4.33 коп. до 28.1994 руб. за долл. Торговая активность изменилась незначительно, составив 676.82 млн долл. против 649.53 млн долл. в понедельник.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «В целом на рынке сохраняется нейтральная ситуация и даже опубликованный протокол заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США не смог придать импульс валютным курсам. Пара евро/доллар продолжает колебаться возле отметки 1.19 и только после уверенного пробития вниз отметки 1.1860 можно будет говорить о возобновлении укрепления доллара США. Обращаем также внимание на то, что сегодня станут известны данные по инфляции в США в январе, после публикации которых в 16.30 мск. доллар может выйти из бокового диапазона к большинству валют»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара консолидируется. Сопротивление – 1.3140. Поддержка – 1.3020. Стратегия – открывать короткую позицию при пробое поддержки.
GBP/USD.
Пара торгуется возле поддержки. Поддержка – 1.7280. Сопротивление – 1.7480. Стратегия – вне рынка.
GBP/JPY.
Пара растет. Поддержка – 206.1. Сопротивление – 207.8. Стратегия – держать длинную при позицию.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку.
Макроэкономика
Во Франции объем ВВП вырос на 0.2% в IV квартале за квартал, как и ожидалось, после роста на 0.7% в III квартале. Потребительские цены снизились на 0.1% за месяц в январе (прогноз -0.2%).
В США индекс опережающих экономических показателей вырос на 1.1% в январе после повышения на 0.3% в декабре (прогноз +0.6%).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок продемонстрировал во вторник максимальный за месяц дневной рост в связи с признаками того, что оценка правительством экономической ситуации в стране становится более оптимистичной. Лидировали акции таких компаний, как Mitsubishi UFJ Financial Group и Seven & I Holdings. Резко выросли котировки акций компаний сектора недвижимости, в частности Mitsubishi Estate. Рост акций в сегменте недвижимости произошел благодаря публикации информации о повышении стоимости аренды в центре Токио, впервые за пять лет.
Европейские фондовые индексы также росли во вторник. Максимальное повышение пришлось на сектор электроэнергетических компаний после информации о предложении германской E.ON приобрести испанскую Endesa. Рост котировок был ограничен публикацией в США данных о росте индекса опережающих экономических показателей выше прогноза. Информация была воспринята участниками как указание на повышение вероятности того, что серия повышений учетной ставки в США продолжится. Поддержкой рынку стали сильные квартальные отчеты Cadbury Schweppes и MAN. Резко упал исландский фондовый рынок после снижения Fitch Ratings кредитного рейтинга Исландии.
Фондовый рынок США закрылся с понижением второй день подряд. Основной причиной пессимизма инвесторов стали беспокойства по поводу того, что ФРС не планирует прекращать серию повышений ставок. Подобным настроениям способствовали как данные по индексу опережающих экономических показателей, так и протоколы последнего заседания ФРС. Падали акции Wal-Mart Stores после того, как прогноз прибыли компании оказался ниже ожиданий ряда аналитиков. Акции производителей полупроводников пострадали от снижения Citigroup Investment Research рейтинга отрасли. Дополнительное давление на рынок оказал рост цен на нефть.
Российский фондовый рынок
Во вторник 21 февраля рост на российском рынке акций сменился снижением котировок всех «голубых фишек». По итогам торгов биржевые индексы потеряли в значениях, произошло это на повышенном объеме торгов. Так, в «классическом» РТС он составил около 185 млн долл., впрочем, из них 148 млн долл. пришлось на сделки с «Газпромом». В фондовой секции ММВБ наторговали на 1.2 млрд долл.
Индекс РТС снизился по итогам торгов на 1.04% ( 15.13 п) и закрылся на отметке в 1444.35 пунктов, а индекс ММВБ потерял 1.44%, его значение при закрытии торгов составило 1317.98 пунктов.
С утра торги открылись с ценовым разрывов вверх, при этом индексы достигли очередных исторических максимальных значений, но очень скоро возобладали продажи. Впрочем, большую часть дня рынок провел в боковом движении, делая попытки компенсировать падение. Но после 18.00 волна продаж, совпавшая с провалом цены нефти в Нью-Йорке, отбросила рынок к минимальным значениям за день.
Стоит отметить, что в преддверии праздника, и соответственно «длинных выходных», такое поведение рынка не является нонсенсом.
Наибольший вклад в падение индексов внесли обыкновенные акции «АвтоВАЗа» и «Татнефти», потерявшие соответственно 5.82% и 4.29%.
Рынок нефти
Цены на нефть продолжили мощный рост во вторник на фоне продолжающихся волнений в Нигерии, ставших причиной снижения нефтяного экспорта из страны. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в марте стала стоить 61.20 долл. за баррель, на 1.32 долл. больше, чем в понедельник. В Лондоне апрельский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.14 долл. выше понедельника на уровне 61.6 долл. за баррель.
Серия атак вооруженных повстанцев на нефтяные объекты, произошедших в выходные, привела к сокращению нефтедобычи на 455 тыс. баррелей в день с обычного уровня 2.5 млн баррелей в день. Также влияние на рынок оказала информация о том, что переговоры Ирана и России по поводу урегулирования противостояния Тегерана и стран Запада, связанного с ядерными исследованиями, продвигаются слабо.
В то же время, нефтяной министр Кувейта Ахмад Аль-Фахд Аль-Сабах заявил, что пр5дложение нефти будет превышать спрос на рынке на 2 млн баррелей в сутки во втором квартале.
Рынок металлов
Цены на золото продолжили рост во вторник, закрывшись на 11-дневном максимуме на фоне резкого роста цен на нефть. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс подешевел на 2.00 долл. до 556.60 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась в диапазоне 553.10 – 579.50 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 554 долл. за т.у.
Причиной волны спекулятивных покупок, на американском рынке, кроме удорожания нефти, стал заметный рост спотовой цены в течение дня на торгах на LME. По мнению участников, после технической коррекции на рынок возвращаются спекулятивные фонды играющие на повышение.
