Обзор валютного рынка на 24 марта 2006 года, пятница
FOREX
В четверг доллар вырос против ведущих мировых валют на рынке Forex. Основной причиной повышения котировок доллара стали данные о неожиданном росте объема продаж жилья на вторичном рынке США. Согласно данным Национальной ассоциации риэлторов, продажи подскочили в феврале на 5.2%, что стало сюрпризом для многих экспертов, ожидавших охлаждения жилищного рынка. Продолжение бума на рынке жилья в США увеличивает вероятность повышения ставок ФРС, что является сильной поддержкой для доллара. Большинство участников рынка не сомневается, что американские денежные власти поднимут на заседании 28 марта размер ставки на 25 п.п. – до 4.75%. Выступление главы ФРС Бена Бернанке в понедельник стало подтверждением для предположений, что ставки могут продолжить рост.
EUR/USD
Евро продолжил снижение к доллару четвертый день подряд на фоне неожиданно сильных данных по рынку жилья в США. Определенную поддержку единой валюте оказали данные по платежному балансу в еврозоне – дефицит баланса неожиданно сократился до 3.3 млрд евро в январе с 4.4 млрд евро месяцем ранее. Однако в ожидании очередного повышения ставки ФРС на будущей неделе рынок сделал ставку на доллар, тем более что политическая ситуация в еврозоне, прежде всего во Франции, демонстрирует признаки нестабильности. Поддержки – 1.1919 и 1.1872 долл./евро, сопротивления – 1.2048 и 1.2130 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена возобновила падение к доллару в четверг. Поводом для пессимизма стало заявление представителя Банка Японии Накахары, по словам которого ужесточение количественных ограничений денежно-кредитной политики еще не означает, что Банк будет готов поднять процентные ставки в ближайшее время. Кроме того, вышли смешанные данные по внешней торговле – профицит торгового баланса в феврале вышел чуть слабее прогнозов, однако с учетом сезонных поправок оказался выше, чем ожидали эксперты. Поддержки – 117.12 и 116.30 иен/долл., сопротивления – 118.37 и 118.80 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт ослабел к доллару, как и большинство других мейджоров. Макроэкономический календарь в четверг и пятницу практически пуст, так что движение валютной пары в значительной мере определяется факторами, влияющими на доллар и евро. Поддержки – 1.7290 и 1.7233 долл./фунт, сопротивления – 1.7440 и 1.7533 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк двигался в четверг аналогично валютной паре доллар/евро. Поддержки – 1.3073 и 1.2976 франк/долл., сопротивления – 1.3232 и 1.3294 франк/долл.
USD/RUR
Доллар рос третий день подряд на российском валютном рынке в четверг, обороты были низкими. Сессия расчетами "завтра" открылась на дневном минимуме 27.7500 руб. за долл., на 0.50 коп. ниже закрытия среды. В течение сессии доллар повышался, достигнув дневного максимума 27.7799 руб. за долл. к 16:43 мск. Торги завершились на отметке 27.7700 руб. за долл., на 1.50 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс вырос на 1.18 коп. - до 27.7684 руб. за долл. Торговая активность упала до 681.67 млн долл. с 1044.78 млн долл. в среду.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Сильные данные по рынку недвижимости в США вселили в инвесторов уверенность в светлое будущее доллара. И действительно, если повышение ставок Федеральным Резервом практически не оказывает депрессивного влияния на экономику США, а в особенности на одну из самую чувствительную отраслей экономики – рынок недвижимости (в Америке 90% покупок жилья делается в кредит, ставки по которым коррелируют со ставками ФРС США) - то почему бы и дальше их не повышать? Особенно, если это требуется для обуздания высокой инфляции. В настоящий момент котировки фьючерсов на процентную ставку с 90% вероятностью прогнозируют повышение ставок 28 марта и 10 мая. Однако, инвесторы все больше начинают задумываться о том, что за этими двумя повышениями может последовать дальнейшее удорожание капитала в США. Рост ставок приводит к увеличению доходности американских активов, а это в свою очередь стимулирует спрос на доллары. Очевидно, что данные умозаключения занимали не последнее место в умах участников рынка Форекс вчера, когда они активно покупали основную резервную валюту мира. Как мы полагаем, покупки могут продолжиться и сегодня»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара растет. Сопротивление - 1.3200. Поддержка - 1.3050.
Стратегия - держать длинную позицию.
GBP/USD.
Пара падает. Поддержка - 1.7250. Сопротивление - 1.7400. Стратегия - держать короткую позицию.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка - 203. Сопротивление - 206.1. Стратегия - вне рынка.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В Японии профицит внешнеторгового баланса сократился в феврале на 11.8% за год до 955.7 млрд иен (прогноз 1.06 трлн иен). За месяц профицит вырос в феврале на 16% до 682.6 млрд иен.
В США число первичных обращений за пособием по безработице упало за неделю, истекшую 18 марта, на 11 тыс. до 302 тыс. обращений (прогноз 305 тыс.) В США объем продаж жилья на вторичном рынке вырос на 5.2% в феврале до уровня 6.91 млн домов в годовом исчислении с пересмотренного уровня 6.57 млн домов в январе (прогноз 6.50 млн домов).
Мировые фондовые рынки
Японский рынок акций продолжал понижаться, основные фондовые индексы закрылись в минусе второй день подряд. Акции брокерских компаний, включая Daiwa Securities, а также сталеваров, в том числе JFE Holdings, снижались в связи с тем, что ряд инвесторов счел их недавний рост чрезмерным. Вслед за Kansai Electric Power падали акции электроэнергетических компаний в связи с пожаром на атомной станции в префектуре Фукуи. Снижению также способствовал скачок цен на нефть во второй половине торгов.
Европейские фондовые рынки понизились, завершив наиболее продолжительное за последние шесть лет ралли, причиной чему стали опасения инвесторов по поводу возможного замедления роста корпоративных прибылей. Акции операторов розничной торговли падали вслед за William Morrison Supermarkets, испытавшей падение годовой прибыли впервые за всю историю компании. Акции изготовителя часов Swatch и страховщика Friends Provident дешевели после публикации квартальных итогов, оказавшихся хуже прогнозов. Котировки акций электроэнергетических компаний пострадали от статьи в Financial Times, где говорится о возможной продаже британским правительством доли в British Energy.
Фондовый рынок США снизился на торгах в четверг на новости о неожиданном росте объема продаж жилья на вторичном рынке, что может поспособствовать продолжению цикла повышений процентных ставок ФРС. Снижение индекса Dow Jones Industrial Average с пятилетнего максимума также было отчасти обусловлено скачком цен на нефть, который, впрочем, позитивно отразился на бумагах нефтяных компаний, в частности Valero Energy и Murphy Oil. Акции производителей ПО падали после публикации разочаровывающего прогноза продаж Adobe Systems. На фоне данных о продаже жилья на вторичном рынке дорожали акции строительных компаний. Бумаги Yahoo! дорожали после повышения UBS рыночных рекомендаций по ним.
Российский фондовый рынок
В четверг 23 марта на российском рынке акций была произведена попытка продолжить рост, начатый в предыдущий день. Открытие произошло вверх, и в течение дня цены росли. Однако последовавшая распродажа после 18:00 мск нивелировала существенную часть роста и заставила игроков сомневаться в его устойчивости.
При этом волна продаж отразилась только на индексе ММВБ. По итогам торгов индекс РТС вырос на 1.52% (21.37 п) и закрылся на отметке в 1430.18 пунктов. Индекс ММВБ достигал в течение торгов значения 1300 пунктов, а закрылся на отметке 1289.71 п, прибавив таким образом 0.7%. Объем торгов в "классическом" РТС по-прежнему невысокий - 68 млн долл. В фондовой секции ММВБ наторговали на 1.125 млрд долл.
В изменении стоимости "голубых фишек" также единой динамики не сложилось. На торгах ММВБ выделились акции "Юкоса", выросшие на 6.06%. Кроме того, прибавили 2.91% акции "Сбербанка". Стоимость большинства остальных бумаг изменилась не более чем на 1%.
Волна продажи в последний час торгов аналогично событиям предыдущего дня хорошо коррелировалась с динамикой западных индексов.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
В общем-то, у рынка есть все, чтоб сегодня продолжить вчерашнее движение вверх. Цены на нефть выросли на 2,67%. Фьючерс на нефть марки Brent достиг отметки в $63,45. АДР на российские акции в Нью-Йорке показали рост по итогам торгов. Внутренний новостной фон положительный. Однако все будет зависеть от того, пробьет ли индекс ММВБ свое сопротивление на уровне 1300. Вчера достижение данного уровня закончилось хорошим откатом цен вниз. Стоит отметить, что по некоторым акциям сформировался четкий, краткосрочный восходящий тренд.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Цены на нефть в Нью-Йорке в четверг подскочили более чем на 2 долл. на следующий день после публикации отчета Минэнерго США, продемонстрировавшего неожиданное снижение запасов нефти в хранилищах. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в мае стала стоить 63.91 долл. за баррель, на 2.14 долл. больше, чем в среду, дневной рост стал максимальным с 24 февраля. В Лондоне апрельский контракт на Брент-смесь закрылся на 1.77 долл. выше среды на уровне 63.27 долл. за баррель, торги на ICE были прерваны на три часа в связи со сбоем компьютерной системы.
На прошедшей недели запасы нефти упали на 0.4% - до 338.6 млн баррелей, снижение было отмечено впервые за шесть недель. Никто из опрошенных аналитиков не прогнозировал падения объема запасов нефти. В этот период года нефтеперерабатывающие предприятия обычно наращивают запасы нефти для того, чтобы обеспечить спрос на бензин, растущий в теплый сезон.
Рынок металлов
Золото в четверг дешевело третью сессию подряд, в то время как серебро и медь выросли в цене на фоне перпектив увеличения спроса. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс снизился на 0.90 долл. до 550.80 долл. за т.у., в течение торгов был достигнут минимальный с 14 марта уровень 544.80 долл. за т.у. В течение трех последних сессий контракт потерял в стоимости более пяти долларов.
По мнению аналитиков, стоимость золота, имеющего в данный момент самые слабые позиции среди драгоценных металлов, движется в широком коридоре 535 – 570 долл. за т.у.
