Обзор валютного рынка на 24 ноября 2005 года, четверг
FOREX
На международном валютном рынке доллар не претерпел значительных изменений относительно большинства мировых валют. Участники рынка ожидают, что процентные ставки в США останутся выше, чем в Европе, несмотря на заявления ФРС о том, что серия повышений может быть прервана. Торговая активность была примерно на четверть ниже обычной в связи с предстоящим празднованием в США Дня Благодарения. По мнению аналитиков, реакция рынка на материалы заседания ФРС, опубликованные во вторник, была слишком резкой. К тому же эксперты не ожидают, что ЕЦБ станет повышать ставки так же агрессивно, как ФРС. Дополнительную поддержку доллару оказали высказывания члена FOMC Д.Лэйкера по поводу того, что ФРС не закончила повышать ставки. Кроме того, позитивом для американской валюты стали данные по потребительскому оптимизму и первичным обращениям по безработице.
EUR/USD
Евро продолжил рост в среду на фоне ожиданий роста процентных ставок в еврозоне и позитивных макроэкономических публикаций – данные по промышленным заказам в еврозоне и потребительскому оптимизму в Италии оказались лучше прогнозов. Кроме того, ВВП Испании вырос в III квартале на 0.8% после аналогичного увеличения во II квартале. Последние комментарии членов правления ЕЦБ Веллинка и Ноэра позволяют предположить, что повышение ставок будет производиться небольшими шагами, чтобы их не пришлось вскоре снижать снова. Американские участники в преддверии Дня Благодарения начали фиксировать прибыль, что также немного ослабило доллар. Сегодня активность торгов в связи с праздником в США не обещает быть высокой. Поддержки – 1.1761 и 1.1712 долл./евро, сопротивления – 1.1861 и 1.1912 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена смогла повыситься к доллару благодаря последним комментариям главы Банка Японии Фукуи, которые можно расценивать как «особое мнение» по вопросу о процентных ставках. Напомним, что на прошлой неделе премьер Коидзуми высказал мнение, что отказываться от политики нулевых ставок преждевременно. В свою очередь Фукуи напомнил, что решать вопрос о процентных ставках – это прерогатива исключительно Банка Японии. Поддержки – 118.21 и 117.76 иен/долл., сопротивления – 119.08 и 119.50 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт повысился после публикации материалов последнего заседания Банка Англии, согласно которым правление Банка единогласно проголосовало за сохранение ставок без изменений. Часть трейдеров считала, что кто-то из членов правления мог проголосовать за снижение ставок, что способствовало бы росту медвежьих настроений. Поддержки – 1.7176 долл./фунт и 1.7130 долл./фунт, сопротивления – 1.7266 и 1.7310 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк незначительно повысился в среду, повторяя динамику пары доллар/евро. Поддержки – 1.3070 и 1.3017 франк/долл., сопротивления – 1.3174 и 1.3225 франк/долл.
USD/RUR
Доллар упал в среду на российском валютном рынке после сильного роста накануне. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.7300 руб. за долл., на 11.00 коп. ниже закрытия вторника. Дневной минимум был зафиксирован на отметке 28.7150 руб. за долл. В течение сессии курс доллара достигал отметки 28.8150 руб. за долл., однако, сессия завершилась на уровне 28.7500 руб. за долл., на 9.00 коп. ниже закрытия вторника. Средневзвешенный курс доллара упал на 8.37 коп. до 28.7511 руб. за долл. Торговая активность продолжала расти, составив 1674.22 млн долл. против 1463.7 млн долл. во вторник.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«Сегодня в связи с Днем Благодарения в США и отсутствием крупных игроков на рынке Форекс, мы не ожидаем каких-либо сильных движений в большинстве валютных пар. Так курс евро/доллар скорее всего будет колебаться у отметки 1.18, а фунт/доллар около уровня 1.72».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара колеблется в канале 1.3100-1.3200. Стратегия - вне рынка.
GBP/USD.
Пара торгуется возле сопротивления - 1.7230. Поддержка - 1.7100. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 1.7000.
GBP/JPY.
Пара продолжает коррекцию. Поддержка - 204. Сопротивление - 205.4. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 203.
Макроэкономика
В еврозоне объем новых заказов на продукцию обрабатывающей промышленности вырос на 1.1% в сентябре за месяц после роста на 0.1% в августе.
В Италии индекс потребительского оптимизма вырос до 108.8 пункта в ноябре со 105.6 пункта в октябре (прогноз 105.0 пунктов).
В США число первичных обращений за пособием по безработице выросло за неделю, истекшую 19 ноября, на 30 тыс. до 335 тыс. обращений (прогноз 312 тыс.) Индекс потребительских настроений Университета Мичигана вырос до 81.6 пункта в ноябре с 74.2 пункта в октябре (уточненные данные, первоначальные - 79.9,. прогноз 81.0 пункта).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок был закрыт в связи с праздником.
Европейские фондовые рынки росли в среду пятый день подряд, индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос до максимального с 2002 г. уровня. На оптимизм инвесторов повлияли превысившие прогнозы финансовые показатели таких компаний, как Air France-KLM и Anglo Irish Bank. Кроме того, позитивом для рынка была опубликованная во вторник информация о том, что ФРС США может прекратить серию повышения процентных ставок. Резко выросли котировки акций EMI на фоне слухов о том, что звукозаписывающая фирма может стать объектом поглощения со стороны ряда компаний, в том числе Warner Music. Среди телекомов подорожали акции France Telecom после информации в СМИ о планах компании увеличить размеры выплат акционерам. По мнению аналитиков, акции компаний данного сектора являются наиболее недооцененными в данный момент. В сталеплавильном сегменте понизились акции Arcelor после того, как компания выдвинула предложение о недружественном поглощении Dofasco.
Американский фондовый рынок рос в среду шестой день подряд. Лидером роста стал сектор операторов розничной торговли на фоне публикации позитивных данных по индексу Университета Мичигана. Рост потребительского оптимизма, превысивший прогнозы, и снижение нефтяных цен увеличило привлекательность акций в глазах инвесторов таких компаний, как Best Buy и Federated перед сезоном рождественских покупок. На рынок также позитивно влияла информация о возможном прекращении ФРС США повышения процентных ставок. Росли акции финансовых компаний, таких как JPMorgan Chase и Bank of America, в связи с ожиданием того, что это поддержит спрос на ипотечное и коммерческое кредитование. Акции компьютерных компаний дорожали после отраслевого отчета IDC, продемонстрировавшего рост спроса на серверы десятый месяц подряд.
Российский фондовый рынок
В среду 23 ноября торги на российском рынке акций прошли в ключе последних дней при повышенной волатильности и небольших оборотах. В «классическом» РТС объем торгов составил 30 млн долл. По итогам торгов биржевые индексы изменились разнонаправлено. Индекс РТС вырос на 0.24% (2.39 п.) – значение закрытия составило 1017.15 п., а индекс ММВБ упал на 1.35% (3.32 п) – значение закрытия составило 920.52 п.
Утро игроки встретили в условиях выросшего рынка США и комментариев ФРС о том, что в процессе повышения ставок может быть сделана пауза. Кроме этого ожидалось первое чтение поправок в закон «О газоснабжении», которые бы фактически либерализовали рынок акций «Газпрома». Однако депутаты Государственной Думы приняли решение перенести решение этого вопроса на 7 декабря, и, таким образом, процесс объединения внешнего и внутреннего рынков акций может и не состояться в текущем году.
В целом «голубые фишки» в ходе торгов показали смешанную динамику, а основные движения происходили во втором эшелоне. На торгах в РТС выделились акции «Уралкалия», подорожавшие на 10% до 1.09 долл. за акцию. На торгах ММВБ упали в стоимости акции МТС на 5.14% до 203.94 руб.
В США в последний четверг ноября отмечается День благодарения, а следующий день также характеризуется пониженной деловой активностью. Как чаще всего бывает, на торгах в России также падает активность, а изменения котировок могут быть незначительными.
Рынок нефти
Цены на энергоносители снизились в среду после двух дней роста. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в январе стала стоить 58.71 долл. за баррель, на 0.13 долл. меньше, чем во вторник. В Лондоне декабрьский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.20 долл. ниже вторника на уровне 56.21 долл. за баррель.
Снижение цен на нефть, топочный мазут и бензин было обусловлено отчетом Минэнерго США, показавшим рост запасов дистиллятов на 1.2 млн баррелей до 124.5 млн баррелей на прошедшей неделе, в то время, как прогнозировался рост лишь на 690 тыс. баррелей. Согласно отчету, запасы топочного мазута выросли на 1.4 млн баррелей до 55.6 млн баррелей, что на 14% превышает прошлогодний уровень. Прогнозы погоды также способствовали удешевлению топлива – на Северо-востоке США до 30 ноября ожидается потребление топливного мазута на 3% ниже обычного.
Рынок металлов
Золото понизилось в цене после двух дней роста, не преодолев уровня 500 долл. за т.у., что стало причиной волны продаж в преддверии выходного, связанного с праздником Дня Благодарения. По итогам торгов на COMEX, декабрьский фьючерс снизился в цене на 0.60 долл. до 492.30 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 487.60 долл. за т.у. против 492.60 долл. за т.у. во вторник.
Несмотря на неудавшуюся попытку пробоя уровня 500 долл. за т.у., по мнению аналитиков, данная отметка может быть преодолена до конца года. В отличие от двух предыдущих дней, торговая активность на рынке была невысокой.
