Обзор валютного рынка на 29 ноября 2005 года, вторник
FOREX
На валютном рынке в понедельник наблюдалось резкое падение доллара против основных мировых валют. По отношению к евро курс американской валюты понизился до семинедельного минимума. Аналитики связывают падение доллара с публикацией негативных данных по рынку вторичного жилья в США – по их мнению, ослабление жилищного рынка может вынудить ФРС США прекратить серию повышений процентных ставок, в то время как повышение уже заложено в стоимость доллара. Также высказываются предположения, что резкое снижение доллара могло быть частично обусловлено низким дневным объемом торгов, составившим примерно 70% от обычного уровня. Против доллара также заметно выросла японская иена, ранее на торгах понижавшаяся после публикации данных о неожиданном снижении розничных продаж в Японии.
EUR/USD
Евро ощутимо вырос к доллару в понедельник. Аналитики объясняют слабость американской валюты выходом негативных данных по рынку жилья – продажи домов на вторичном рынке неожиданно упали до уровня семимесячного минимума в октябре. Постепенный рост процентных ставок в США негативно влияет на динамику ипотечного кредитования и снижает потребительский спрос на рынке недвижимости. Сегодня рынок обратит внимание на данные по первичным продажам жилья, а также потребительскому оптимизму в США. Поддержки – 1.1725 и 1.1591 долл./евро, сопротивления – 1.1948 и 1.2037 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена сумела вырасти вопреки слабым макроэкономическим данным - данные по розничным продажам за октябрь оказались слабее прогнозов, что может указывать на очередное ослабление потребительских расходов. Между тем правительство страны продолжает настаивать на сохранении политики нулевых процентных ставок. Таким образом, рост разницы процентных ставок в США и Японии продолжит способствовать ослаблению японской валюты в обозримом будущем. Поддержки – 118.05 и 117.36 иен/долл., сопротивления – 119.70 и 120.66 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт сумел ощутимо укрепиться к доллару. Однако аналитики считают, что трейдеры вскоре могут использовать эту ситуацию для того, чтобы зафиксировать прибыль, и вряд ли ралли по британскому фунту будет продолжительным. Из Банка Англии по-прежнему продолжают поступать противоречивые сигналы по вопросу о процентных ставках, однако многие трейдеры ожидают еще одного снижения ставки в начале будущего года. Новости с рынка слияний и поглощений также не в пользу фунта – британская Rexam планирует приобрести активы французской Saint-Gobain на сумму 4.5 млрд евро. Поддержки – 1.7118 и 1.6934 долл./фунт, сопротивления – 1.7414 и 1.7526 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк также заметно вырос в понедельник на фоне общего ослабления доллара к другим ведущим валютам. Поддержки – 1.2947 и 1.2847 франк/долл., сопротивления – 1.3193 и 1.3339 франк/долл.
USD/RUR
Доллар продолжил рост в понедельник на российском валютном рынке. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.8725 руб. за долл., на 8.50 коп. выше закрытия пятницы. Волатильность торгов была высокой - дневной минимум был зафиксирован на отметке 28.7225 руб. за долл., дневной максимум - 28.8750 руб. за долл. Сессия закрылась на уровне 28.8250 руб. за долл., на 3.25 коп. выше закрытия пятницы. Средневзвешенный курс доллара повысился на 5.44 коп. до 28.8452 руб. за долл. Торговая активность выросла до 1105.06 млн долл. с 978.61 млн долл. накануне.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«Сегодня внимание участников рынка Форекс будет приковано к данным по потребительскому доверию в США. По прогнозу аналитиков в США ожидается рост потребительской уверенности с 85 п. в прошлом месяце, до 91-95 в нынешнем. В случае реализации данного прогноза рост доллара к ведущим мировым валютам может возобновиться».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара опустилась ниже уровня 1.3100. Поддержка - 1.3000.
Сопротивление - 1.3100. Стратегия - вне рынка.
GBP/USD.
Пара торгуется ниже сопротивления - 1.7350. Поддержка - 1.7100. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 1.7000.
GBP/JPY.
Пара продолжает коррекцию. Поддержка - 204. Сопротивление - 205.8. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 203.
Макроэкономика
В Японии розничные продажи снизились на 0.3% в октябре за месяц после падения на 0.8% в сентябре. За год продажи снизились также на 0.3% (прогноз + 0.5% за год).
В Германии индекс потребительского оптимизма упал до 3.1 пункта в ноябре с 3.3 пункта в октябре.
В США объем продаж жилья на вторичном рынке упал на 2.7% в октябре до уровня 7.09 млн домов в годовом исчислении (прогноз 7.20 млн). В сентябре продажи составляли 7.29 млн домов в годовом исчислении.
Мировые фондовые рынки
Японский рынок продемонстрировал ощутимый рост, а индекс Nikkei 225 сумел продолжить свое наиболее долгое восходящее ралли за последние 8 месяцев. Оптимизм участников был обусловлен ростом объемом розничных продаж в США, что обещает увеличить зарубежную выручку крупнейших экспортеров, таких как корпорация Sony, в период предпраздничного бума продаж.
Фондовые рынки Европы понизились с максимальных за более чем три года уровней. Наиболее значительное снижение наблюдалось в энергетическом секторе на фоне резкого падения цен на нефть, а также среди производителей цветных металлов. В сегменте телекомов падали акции Vodafone после того, как Lehman Brothers исключил акции компании из списка рекомендованных акционерам к покупке. Среди сталеплавильных компаний наибольшее понижение испытали акции ThyssenKrupp в связи с информацией о покупке за 4.1 млрд долл. компании Dofasco.
Американский фондовый рынок также закрылся в минусе, индексы понизились с четырехлетних максимумов. Для рынка значительным негативом оказался тот факт, что значительный объем розничных продаж за длинные выходные пришелся на предоставляющие покупателям скидки супермаркеты, такие, как Wal-Mart. Подобная тенденция является угрозой для прибылей компаний отрасли. Как и в Европе, значительно понизился энергетический сегмент. Среди фармацевтов упали акции Merck после снижения компанией годового прогноза по прибыли. Дополнительное давление на индексы оказала публикация слабых данных по вторичному рынку жилья.
Российский фондовый рынок
В понедельник 28 ноября участниками российского рынка была предпринята попытка преодолеть октябрьские исторические максимумы биржевых индексов. До 12.00 московского времени рынок уверенно рос, однако затем возобладали продажи. Новые рекорды значений установлены не были, хотя индексу РТС не хватило всего 4 пункта. По итогам торгов индекс РТС вырос на 0.51% (5.28 п.) – значение закрытия составило 1039.80 п., а индекс ММВБ изменился слабо - по итогам торгов он понизился на 0.04%, и значение закрытия составило 940.28 п. В «классическом» РТС объем торгов составил 48.3 млн долл., что является средним значением.
В течение дня на рынке еще раз была предпринята попытка зайти вверх, однако резкое снижение фьючерсного контракта на S&P500 привело к снижению котировок и в России. К тому же после длинных выходных в США стоимость нефти в Нью-Йорке резко опустилась к 57 долл. за барр.
В целом «голубые фишки» показали разнонаправленную динамику, единственно продолжился рост стоимости акций «Газпрома», которые прибавили 4.05%. Также существенный рост показали акции «Юкоса», выросшие на 4.15% до отметки 36.92 руб.
Рынок нефти
Цены на энергоносители упали в понедельник до четырехмесячного минимума. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в январе стала стоить 57.36 долл. за баррель, на 1.35 долл. меньше, чем в пятницу. В Лондоне январский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.13 долл. ниже вторника на уровне 54.88 долл. за баррель. Цена топочного мазута снизилась до минимального с 27 июля уровня, дневное снижение стало наиболее значительным за месяц.
Как отмечают аналитики, основной причиной падения цен стала теплая погода на востоке США, снижающая уровень потребления топлива и способствующая росту запасов. По данным Минэнерго США, запасы сырой нефти и топочного мазута за неделю, закончившуюся 18 ноября, превысили средний пятилетний уровень. Согласно расчетам транспортных компаний, занимающихся танкерными перевозками нефти из Персидского залива, нефтедобыча в странах-членах ОПЕК за последний месяц возросла до 30.5 млн барр. в день. В Мексиканском заливе нефтедобыча после ураганов восстановлена уже на 60%.
Рынок металлов
Цены на золото в Нью-Йорке превысили в понедельник отметку 500 долл. за т.у., впервые за 18 лет. Наиболее активно торгуемый февральский фьючерс подорожал до 503.50 долл. за т.у. на электронных торгах на COMEX после закрытия биржи. Торги по декабрьскому контракту завершились на отметке 498.30 долл. за т.у. Спотовая цена в Лондоне выросла до 496 долл. за т.у. с 495.9 долл. за т.у. накануне. Цены на платину превысили 1000 долл. за т.у. - впервые за 25 лет.
Во многом росту цен на золото поспособствовало заметное ослабление позиций доллара на рынке FOREX - участниками рынка золото традиционно рассматривается как альтернативный доллару инструмент для вложений. Кроме того, на рынок повлияло увеличение физического спроса со стороны ювелиров, а также намерения ряда центробанков увеличить объемы золотых запасов.
