Обзор валютного рынка на 3 августа 2006 года, четверг
FOREX
В среду движение доллара было смешанным по отношению к основным мировым валютам на фоне ожидания рынком решения ЕЦБ по процентным ставкам. Доллар вырос по отношению к евро и швейцарскому франку, незначительно изменился относительно иены и снизился по отношению к британскому фунту. Заседание ЕЦБ и обнародование решения по процентным ставкам в Еврозоне запланированы на четверг. Рынок ожидает повышения ставки рефинансирования до 3% с текущих 2.75%, а самое главное – указаний на дальнейшие перспективы повышения ставок в Еврозоне.
Вышедшие в среду предварительные данные компании ADP, показавшие увеличение числа рабочих мест в июле в США на 99 тыс., оказались ниже ожиданий рынка. Согласно текущим прогнозам, число рабочих мест в июле увеличилось на 145 тыс. Официальные данные по безработице будут последними наиболее важными показателями перед заседанием ФРС 8 августа. На текущий момент фьючерсы на ставки ФРС показывают, что рынок оценивает в 30% вероятность повышения процентной ставки FOMC на следующей неделе. Среди аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, 60% ожидают паузы в цикле повышения ставок.
EUR/USD
В четверг, 3 августа, состоится заседание ЕЦБ по вопросам денежной политики. Ожидается, что Банк повысит ключевую процентную ставку с 2.75% до 3.00%. Индекс цен производителей в еврозоне, опубликованный во вторник, подтвердил высокую вероятность повышения ставок; как ожидается, намеченные на четверг публикации индексов деловой активности в сфере услуг по отдельным странам Европы и еврозоне в целом также укажут на необходимость их повышения. При этом наибольший интерес для рынка представляет не само решение ЕЦБ, а последующая пресс-конференция Ж.-К. Трише, чью позицию в отношении дальнейшей денежной политики аналитики не берутся прогнозировать. Однако, в перспективе до конца года ставка в еврозоне, как предполагают эксперты, достигнет как минимум уровня 3.25%.
Поддержки – 1.2759 и 1.2737
Сопротивления – 1.2819 и 1.2857
USD/JPY
Японская иена в среду была поддержана очередным агрессивным комментарием от представителя Банка Японии и спекуляциями на тему ревальвации китайской валюты. Последние заявления руководителей японского Центробанка не оставили рынку сомнений, что до конца года процентная ставка в стране будет повышена по меньшей мере до 0.5%.
Поддержки – 114.26 и 113.88
Сопротивления -114.94 и 115.24
GBP/USD
После пяти дней повышения кряду, британский фунт закончил торговый день без изменений по отношению к доллару в среду, несмотря на довольно сильный отчет по строительному сектору. Как и ЕЦБ, Банк Англии также огласит в четверг решение относительно процентной ставки. Ожидается, что Банк сохранит ключевую ставку на уровне 4.5%; причем, если ставка действительно не изменится, никакого сопутствующего заявления не будет, то есть рынок будет лишен основы для построения прогнозов относительно дальнейших шагов денежных властей Британии. Тем не менее, явное улучшение экономической ситуации в стране дает повод ожидать повышения ставок до конца года, отмечают аналитики.
Поддержки – 1.8660 и 1.8561
Сопротивления – 1.8826 и 8893
USD/RUR
На российском валютном рынке в среду, 2 августа, котировки доллара снизились на фоне ослабления доллара по отношению к европейской валюте на рынке Forex. Повышение курса евро аналитики связывают с ожиданием решения ЕЦБ по процентной ставки в Еврозоне в четверг. Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ в среду открылась на отметке 26.71 руб. за долл., на 11.25 коп. ниже закрытия вторника, что одновременно стало и минимальным значением дня. На первых минутах торгов котировки доллара резко повысились на 5 коп., а затем в течение двух часов доллар плавно вырос еще на 2 коп. Оставшуюся часть торговой сессии доллар двигался в боковом коридоре в диапазоне 26.765 – 26.78 руб. При этом, максимального значения 26.78 руб. доллар достиг к 13:22 мск, коснувшись его еще несколько раз ближе к завершению торговой сессии. Закрытие состоялось на отметке 26.77 руб., на 5.25 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 5.84 коп. до 26.7681 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами вторника, увеличились на 153.1 млн. долл. и составили 939.825 млн. долл.
Мировые фондовые рынки
Японские фондовые индексы по итогам торгов в среду умеренно выросли. Утренняя торговая сессии характеризовалась снижением котировок под влиянием предположений о возможном повышении процентных ставок FOMC на фоне вышедших во вторник макроэкономических данных США, указавших на рост цен на потребительские товары и сырье. Однако позднее индексы развернулись в сторону повышения на фоне покупок в целлюлозно-бумажном и фармацевтическом секторах, а также в акциях пивоваренных компаний. Крупнейший в Японии производитель бумаги Oji Paper (+2.1%) выдвинул в среду предложение о враждебном поглощении конкурента Hokuetsu Paper Mills (+3.83%) с целью создания 5-й по величине в мире компании в данной отрасли.
Европейские фондовые рынки в среду выросли, впервые за три последних торговых сессии, после публикации финансовых отчетов ведущего французского банка BNP Paribas (+4.2%) и крупнейшего в мире производителя строительных материалов Lafarge (+3.6%), превысивших прогнозы аналитиков. Акции группы Danone выросли на 4.4% после того, как производитель йогуртов и минеральной воды Evian повысил прогноз по годовому объему продаж. Акции Philips выросли на 4.1% на фоне сообщения WSJ о том, что предложение в размере 8 млрд. евро от компаний KKR и Silver Lake о покупке полупроводникового подразделения Philips перекрыло предложения от двух других групп-конкурентов. По итогам торгов общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 1% до 326.8 пункта.
Американские акции в среду выросли на фоне публикации благоприятных финансовых отчетов Time Warner и Procter & Gamble, результаты которых превысили прогнозы аналитиков. Росту прибыли во 2-м квартале крупнейшей в мире медиа-компании Time Warner (+2.58%) способствовало увеличение доходов от кабельного телевидения, покрывшее снижение продаж подразделения кинопроизводства и America Online. Сильные финансовые показатели компании P&G (+4.22%) ослабили опасения рынка о возможном снижении потребительских расходов. Крупнейшая независимая американская нефтегазовая корпорация Devon Energy (+1.53%) сообщила о повышении прибыли во втором квартале до 859 млн. долл. с предыдущих 653 млн. долл. на фоне роста цен на нефть.
Российский фондовый рынок
В среду, 2 августа, на российском фондовом рынке наблюдалось повышение котировок наиболее ликвидных акций на фоне позитивных внутридневных тенденций на западноевропейских рынках, а также под влиянием роста цен на нефть и металлы на Лондонской бирже. Открытие торговой сессии произошло с повышением котировок ведущих акций, которое перешло в боковое движение во второй половине дня. Однако, на фоне приближения цен на нефть к рекордным уровням и благоприятных финансовых отчетов европейский компаний, включая BASF, BMW, BNP Paribas и Danone, после 17:00 мск наиболее ликвидные российские акции вновь демонстрировали повышение. Поддержку российскому рынку также оказала позитивная динамика акций на открытии фондового рынка США. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1399.27 пункта, на 2.15% выше уровня закрытия накануне. Торговые обороты снизились почти на 6.5 млрд. руб. и составили 73.63 млрд. руб.
Наиболее существенный рост продемонстрировали акции РАО ЕЭС (+3.5%), Норильского Никеля (+2.01%), а также бумаги нефтегазового сектора, включая Сургутнефтегаз (+3.79%), Лукойл (+3.05%), Татнефть (+1.59%) и Газпром (+1.76%). Исключением стали бумаги Юкоса, подешевевшие на 17.24% после решения арбитражного суда во вторник, объявившего компанию банкротом. Тем не менее, по мнению аналитиков, интрига в акциях компании сохраняется в связи с противоречивыми оценками стоимости активов компании, а также на фоне подтверждения конкурсным управляющим Юкоса Э.Ребгуном заявления В.Геращенко о наличии инвестора, готового выкупить Юкос вместе с его долгами. Акции Ростелекома снизились на 1.59% после опубликованных во вторник финансовых результатов компании за первый квартал 2006 года. Чистая прибыль ОАО «Ростелеком» по РСБУ в первом квартале составила 2.055 млрд. руб., что на 14.8% меньше показателя аналогичного периода прошлого года.
Рынок нефти
Фьючерсы на нефть закрылись в среду на максимальном за более чем две недели уровне, несмотря на меньшее, чем ожидалось, снижение запасов бензина в США. В первую очередь опасения рынка были связаны с тем, что ураган, сформировавшийся в Карибском море, может нанести ущерб нефтяным платформам в Мексиканском заливе. Котировки фьючерсов на нефть в среду на короткое время отошли от максимальных дневных значений после выхода данных Минэнерго США о сокращении запасов бензина в стране на прошлой неделе лишь на 0.1 млн. барр., что оказалось ниже прогнозируемого снижения на 1.1-2 млн. барр. Однако позже рост продолжился.
Согласно прогнозу Национального центра ураганов США, тропический шторм Крис усилился и может уже в четверг стать первым в текущем году атлантическим ураганом. На следующей неделе ураган может достичь Мексиканского залива, нефтяные платформы которого обеспечивают четверть производства нефти в США. Если ураган Крис будет продолжать движение в соответствии с прогнозом, работа нефтяных и газовых буровых будет прекращена, а служащие эвакуированы.
Прошлый год стал рекордным по числу ураганов: их было 15, включая ураганы Катрина и Рита, в результате которых был нанесен существенный ущерб буровым установкам и нефтяным платформам в Мексиканском заливе. Производственные мощности функционирующих в США НПЗ в тот момент сократились на 30%. НПЗ в заливе обеспечивают производство 40% бензина в США.
К закрытию торговой сессии на NYMEX сентябрьский фьючерс на нефть вырос на 0.9 долл. до 75.81 долл. за барр.
Рынок металлов
Стоимость фьючерсов на золото в среду выросла на фоне повышения привлекательности золота как «защитного» актива в свете развития событий на Ближнем Востоке и ослабления американской валюты. В опубликованных в среду компанией ADP данных по занятости в США увеличение числа рабочих мест в июле в несельскохозяйственном частном секторе оценивается в 99 тыс. На выход отчета доллар отреагировал немедленным ослаблением, почти нивелировав предыдущий прирост относительно евро и иены и упав по отношению к британскому фунту.
Израильские войска провели в среду операцию в расположенном далеко на востоке Ливана городе Баальбеке, арестовав несколько человек по подозрению в связях с Хезболлах. Хезболлах нанесла ракетный удар по израильскому городу, находящемуся в 70-ти км от ливано-израильской границы, что стало наиболее далекой целью, пораженной со времени начала конфликта 2 недели назад. Как отмечают аналитики, опасения рынка связаны с тем, что конфликт на Ближнем Востоке не просто далек от разрешения, но даже расширяется. Рынок беспокоит вопрос – будут ли Сирия и Иран оставаться в стороне, если конфликт затянется.
Октябрьский фьючерс на золото к закрытию NYMEX вырос на 5.2 долл. до 657.6 долл. за т.у. Стоимость серебра повысилась на 0.505 долл. до 12.245 долл. за т.у. Платина подорожала на 2.1 долл. до 1260.6 долл. за т.у. Цена палладия выросла на 7 долл. до 328.95 долл. за т.у. Стоимость меди снизилась на 0.02 долл. до 3.591 долл. за фунт.
