Обзор валютного рынка на 3 февраля 2006 года, пятница
FOREX
Доллар понижался против большинства ведущих мировых валют в четверг на мировом валютном рынке, исключение составила японская иена. Основной причиной снижения котировок доллара стала фиксация прибыли участниками, несмотря на неожиданно сильные данные по первоначальным обращениям безработных. Сильную поддержку евро оказало выступление председателя ЕЦБ Ж.-К. Трише (J.-C. Trichet), в котором он заявил о возможном ужесточении денежной политики на фоне высоких цен на энергоносители, укрепления жилищного рынка и растущих объемов кредитования. Рост котировок британского фунта был ограничен ожиданиями игроков публикации данных по безработице в США, запланированной на пятницу. Курс иены снижался после заявления заместителя управляющего Банка Японии Т.Муто (T.Muto) о том, что повышение ставок произойдет лишь через несколько месяцев после смены банком денежной политики.
EUR/USD
Евро ощутимо укрепился к доллару благодаря заявлению президента ЕЦБ Трише, которое говорит о возможности ужесточения денежно-кредитной политики в еврозоне в будущем. По его словам, высокие цены на энергоносители, улучшение конъюнктуры жилищного рынка и рост объемов кредитования заставляют Банк "быть бдительным" по отношению к угрозе инфляции. Кроме того, единой валюте помогла фиксация прибыли по доллару, начавшаяся в преддверии намеченной на сегодня публикации по рынку труда США. Поддержки - 1.2049 и 1.2001 долл./евро, сопротивления - 1.2127 и 1.2157 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена продолжила нисходящее движение к доллару на фоне заявления замглавы Банка Японии Муто, который отметил, что даже если центральный банк ужесточит количественные нормативы для коммерческих банков, процентные ставки все равно останутся на нулевом уровне в ближайшие месяцы. В результате уверенность рынка в том, что отказ от политики нулевых ставок - это не вопрос ближайшего будущего, только укрепилась. Поддержки для доллара - 118.00 и 117.51 иен/долл., сопротивления - 118.83 и 118.17 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт повысился к доллару в связи с оптимистичным заявлением главы Банка Англии Кинга, по словам которого экономический рост восстанавливается, а его темпы становятся все увереннее. Вкупе с ранее опубликованными на этой неделе оптимистичными макроэкономическими отчетами, эти слова позволили быкам получить небольшой перевес. Похоже, что угроза нового снижения процентных ставок постепенно уходит в прошлое. Поддержки - 1.7734 и 1.7669 долл./фунт, сопротивления - 1.7841 и 1.7883 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк укрепился к доллару вровень с другими мейджорами. Поддержки для доллара - 1.2814 и 1.2778 франк/долл., сопротивления - 1.2905 и 1.2960 франк/долл.
USD/RUR
Доллар продолжил рост на российском валютном рынке в четверг. Сессия расчетами "завтра" открылась дневном минимуме 28.1800 руб. за долл., на 3.24 коп. выше закрытия среды. В течение сессии доллар двигался вбок, дневной максимум 28.2050 руб. за долл. был зафиксирован непосредственно перед окончанием торгов. Рынок закрылся на отметке 28.2005 руб. за долл., на 5.29 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс повысился на 6.25 коп. до 28.1898 руб. за долл. Торговая активность продолжала снижаться, составив 690.74 млн долл. против 783.89 млн долл. в среду.
Комментарий начальника аналитического отдела компании "Калита-Финанс", Алексея Вязовского: "В фокусе внимания аналитиков - новые максимумы цен на золото, падение американского фондового рынка и выступление в Сенате главы разведывательной службы США. Все эти факторы, создают ситуацию экономической и геополитической неопределенности, особенно в преддверии выхода важных данных по безработице в США сегодня в 16.30 мск. Лучшая рекомендация, которую мы можем дать на сегодня - оставаться вне рынка. Полагаем, что на следующей неделе, ситуация на валютном рынке прояснится и появятся данные сигнализирующие о дальнейшем тренде доллара к основным мировым валютам. В настоящий момент курс евро/доллар продолжает находиться в коридоре 1.2050 на 1.22"
ФГ "Калита-Финанс" не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Сопротивление - 1.2920. Поддержка - 1.2730. Стратегия - открывать позицию после выхода пары из диапазона.
GBP/USD.
Поддержка - 1.7520. Сопротивление 1.7900. Стратегия - вне рынка, до выхода пары из указанного диапазона.
GBP/JPY.
Пара растет. Поддержка - 207.3. Сопротивление - 210. Стратегия - открывать короткую позицию при пробое поддержки.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку.
Макроэкономика
ЕЦБ сохранил базовую процентную ставку на уровне 2.25%. В еврозоне цены производителей выросли на 0.2% в декабре за месяц и на 4.6% за год , прогнозировался рост на 0.2% и на 4.5% соответственно.
В США число первичных обращений за пособием по безработице упало за неделю, истекшую 28 января, на 11 тыс. до 273 тыс. обращений (прогноз 295 тыс.) Производительность труда в несельскохозяйственном секторе упала в IV квартале на 0.6% в годовом исчислении после роста на 4.5% в III квартале (предварительные данные, прогнозировалось нулевое изменение). Стоимость рабочей силы на единицу продукции выросла на 3.5% в годовом исчислении, вровень с прогнозами.
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок резко вырос в четверг, индекс Nikkei достиг нового пятилетнего максимума. Позитивным фоном для рынка стало падение курса иены против доллара до семинедельного минимума, а также снижение цен на нефть на нью-йоркской бирже третий день подряд. Лидерами повышения стали акции компаний-экспортеров, таких, как Sony и Advantest. Росли котировки акций автопроизводителей Toyota и Honda Motor после публикации данных о росте продаж в США в январе выше прогнозов. Заметно подорожали акции Konica Minolta и Nitto Denko на данных о росте прибыли выше прогнозов.
Фондовые рынки Европы закрылись в минусе. Пессимизму инвесторов способствовал негативный квартальный отчет третей в мире нефтяной компании Royal Dutch Shell, а также падение нефтяных цен до недельного минимума. Дешевели акции Thomson на фоне слабых финансовых итогов декабря. Также продемонстрировали отрицательную динамику акции AstraZeneca после заявления о снижении темпов роста прибыли в 2006 г. Решение ЕЦБ оставить размер процентной ставки без изменений не оказало заметного влияния на рынок.
Фондовый рынок США также закрылся с понижением после публикации пакета макроэкономических данных, негативно воспринятых участниками. Согласно отчету Министерства труда, стоимость рабочей силы резко выросла, что указывает на усиление инфляционных процессов. Игроки восприняли новость как указание на то, что ФРС с большей вероятностью поднимет ставку на следующем заседании. В начале торгов на индексах негативно отразились не подтвердившиеся впоследствии слухи о росте террористической угрозы. Новости о снижении цен на нефть и неожиданном сокращении количества обращений за пособиями по безработице не смогли оказать заметной поддержки рынку.
Российский фондовый рынок
В четверг 2 февраля активность на российском рынке акций снизилась, большую часть времени на нем преобладал "боковик", по результатам торгов биржевые индексы незначительно понизились.
Индекс РТС опустился на 0.35% (4.72 п) и закрылся на уровне 1334.85, индекс ММВБ потерял 0.51%, его значение при закрытии торгов составило 1195.14 п. Объем торгов понизился по отношению к предыдущему дню. В "классическом" РТС он составил 46.2 млн долл. против 69.4 млн долл. В фондовой секции ММВБ объем торгов с акциями составил 624 млн долл. (в предыдущий день - 1.01 млрд долл.)
"Голубые фишки" на ММВБ показали разнонаправленную динамику. Так акции "Сибнефти", "Татнефти" "АвтоВАЗа" выросли в цене, а остальные бумаги закрылись в "красной зоне".
В течение дня СМИ распространили сообщение о том, что "Газпром", возможно, купит крупнейшего трейдера газом Великобритании Centrica, однако по итогам торгов акции российской газовой компании потеряли в стоимости в РТС 1.17%. Цена закрытия составила 221.19 руб.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
Отсутствие каких-либо новостей и идей у участников торгов вылилось вчера в небольшое сползание рынка. Индекс ММВБ потерял 0,51%, индекс РТС - 0,35%. Объемы торгов значительно снизились - желающих фиксировать прибыль пока нет, но и от покупок тоже пока воздерживаются, люди ждут сигналов к дальнейшим действиям. Цена на нефть продолжила снижаться, правда, не столь быстрыми темпами как в среду, американский рынок закрылся в минусе, АДРы на российские акции в Нью-Йорке подешевели. Все указывает на открытие сегодняшних торгов вниз, с гэпом в 0,25-0,5%. Ситуация в Газпроме не меняется: после пробития уровня 224, можно открыть лонги с целью 229,500 руб. Уже 12 торговых сессий цена находится в боковом коридоре с границами 215-229,500. До пробития границ имеет смысл играть от уровней: 215, 219, 221.800, 223.750, 228, 229.500.
ФГ "Калита-Финанс" не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Цены на нефть продолжили снижение в четверг на фоне ослабления беспокойств участников по поводу снижения запасов в США и возможного прекращения поставок из Ирана. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в марте стала стоить 65.65 долл. за баррель, на 0.91 долл. меньше, чем в среду. В Лондоне мартовский контракт на Брент-смесь закрылся на 81 цент ниже среды на уровне 64.22 долл. за баррель.
Участники рынка ожидали резолюции МАГАТЭ по поводу ядерной программы Ирана. Даная резолюция могла повлиять на решение ООН вводить или не вводить запрет на экспорт нефти из страны. Игроки склонялись к тому, что МАГАТЭ примет позитивное решение, и прекращения поставок из Ирана в ближайшем будущем не случится. Также, по мнению аналитиков, понижающими факторами служили скорое окончание зимы в Северном полушарии и восстановлением нефтеперерабатывающих мощностей в США.
Рынок металлов
Рынок золота вернулся в четверг к 25-летним максимумам. По итогам торгов на COMEX, наиболее активно торгуемый апрельский золотой фьючерс подорожал на 2.80 долл. до 576.80 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась в диапазоне 572 - 579.50 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, выросла до 572.15 долл. за т.у.
Основными причинами роста цен эксперты называют волну покупок со стороны инвестиционных фондов и биржевых спекулянтов, снижение курса доллара, а также продолжающуюся нестабильность на Ближнем Востоке. В конце торгов цены несколько понизились на фоне ослабления вероятности введения санкций против Ирана, однако, на фоне высокого спроса, настроение рынка остается "бычьим".
