Обзор валютного рынка на 30 ноября 2005 года, среда
FOREX
На мировом валютном рынке доллар заметно вырос во вторник против ведущих мировых валют. Основной причиной тому послужил резкий рост индекса потребительского оптимизма в США, превысившего ожидания в октябре, в связи с чем спекуляции на тему того, что ФРС может прервать серию повышений процентных ставок, резко ослабели. Также заметную поддержку американской валюте оказали данные о наиболее значительном с апреля 1993 г. росте уровня продаж нового жилья до рекордного уровня, в то время как прогнозировалось понижение. В пользу доллара также оказались прогнозы аналитиков по поводу запланированного на пятницу отчета по рынку труда: ожидается, что увеличение количества рабочих мест в американской экономике в ноябре составит 250 тыс. против 56 тыс. в октябре.
EUR/USD
Сильные макроэкономические данные по США помешали росту единой валюты во вторник – потребительский оптимизм и продажи новых домов выросли намного сильнее прогнозов, второе особенно важно после выхода слабых данных по вторичному рынку жилья. Главным событием для рынка остается ожидаемое решение ЕЦБ о повышении ключевой процентной ставки в ближайший четверг. Повышение ставки до уровня 2.25%, как и ожидается рынком, может вызвать фиксацию прибыли по евро, поскольку оно уже заложено в цены. Поддержки – 1.1727 и 1.1668 долл./евро, сопротивления – 1.1854 и 1.1922 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена испытала падение к доллару, проигнорировав позитивные макроэкономические данные по промпроизводству, потребительским расходам и безработице, которые оказались лучше прогнозов аналитиков. Возможно, на японскую валюту продолжают негативно влиять ожидания, связанные с ростом разницы процентных ставок в США и Японии. Поддержки – 119.00 и 118.42 иен/долл., сопротивления – 119.95 и 120.32 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт снизился к доллару на фоне публикации смешанных макроэкономических. Рост объемов потребительского, в т.ч. ипотечного кредитования в октябре сопровождался стагнацией цен на жилье. В целом, опасения относительно снижения ключевой ставки Банком Англии в начале будущего года окончательно не сняты, что негативно влияет на динамику британского фунта к доллару. Поддержки – 1.7150 и 1.7100 долл./фунт, сопротивления – 1.7340 и 1.7370 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк ощутимо упал к доллару. Поддержки – 1.3105 и 1.3075 франк/долл., сопротивления – 1.3190 и 1.3235 франк/долл.
USD/RUR
Доллар снизился во вторник на российском валютном рынке. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.7345 руб. за долл., на 9.05 коп. ниже закрытия понедельника. В течение торгов курс доллара колебался между отметками 28.7239 руб. за долл., и 28.7874 руб. за долл. Сессия закрылась на уровне 28.7825 руб. за долл., на 4.25 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс доллара упал на 10.01 коп. составив 28.7451 руб. за долл. Торговая активность снизилась до 819.27 млн долл. с 1105.06 млн долл. в понедельник.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«Мы полагаем, что до решения ЕЦБ по процентным ставкам в четверг, пара евро/доллар будет колебаться в боковом диапазоне. Верхняя граница диапазона проходит около уровней 1.1835, нижняя – 1.1680. По слухам, которые просочились на рынок Форекс, ЕЦБ может поднять ставки 1 декабря не на 0.25 б.п., как ожидалось ранее, а сразу на 0.5. При таком развитии событий нас может ожидать резкий разворот курса евро и тестирование верхних границ диапазона».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара торгуется около уровня 1.3100. Поддержка - 1.3100.
Сопротивление - 1.3230. Стратегия - вне рынка.
GBP/USD.
Пара торгуется ниже сопротивления - 1.7200. Поддержка - 1.7100. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 1.7000.
GBP/JPY.
Пара продолжает коррекцию. Поддержка - 204. Сопротивление - 205.8. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 203.
Макроэкономика
В Японии объем промпроизводства вырос на 0.6% за месяц в октябре (прогноз +1.3%). Объем потребительских расходов домашних хозяйств повысился на 1.2% (прогноз +0.5%). Безработица выросла до 4.5% с 4.2% в сентябре (прогнозировалось нулевое изменение).
Во Франции цены производителей повысились в октябре на 0.2% за месяц и на 2.9% за год.
В США объем новых заказов на поставку продукции длительного пользования вырос на 3.4% в октябре за месяц до 214.4 млрд долл. (прогноз +1.5%). Индекс потребительского оптимизма вырос до 98.9 пункта в ноябре с 85.2 пункта в октябре (прогноз 90.2 пункта). Объем продаж нового жилья вырос в октябре на 13.0% до рекордного уровня 1.424 млн домов в годовом исчислении с 1.260 млн домов в сентябре (прогноз 1.200 млн домов).
Мировые фондовые рынки
Во вторник японский рынок акций скорректировался вниз. Индекс Nikkei 225 отступил от пятилетних максимумов, лидерами снижения котировок стали бумаги компаний-экспортеров, наиболее активно выросших накануне. Помимо технических факторов, это было обусловлено опасениями того, что подъем розничных продаж в США был обусловлен в основном новыми скидками, предложенными компаниями розничной торговли. Индекс Topix практически не изменился к закрытию предыдущего дня, однако бумаги технологических и автомобилестроительных компаний показали заметное снижение.
На европейских фондовых рынках во вторник преобладал рост. Позитивное влияние на настроения инвесторов оказали данные по заказам на товары длительного пользования и потребительскому оптимизму в США. Макроэкономические показатели были восприняты рынком как свидетельство того, что темпы роста американской экономики могут превысить ожидания. В банковском секторе падали акции Barclays после заявления банка о том, что объем расходов растет вровень с выручкой.
На американском фондовом рынке, в отличие от Европы, публикация позитивных макроэкономических данных не оказала решающего воздействия на настроение инвесторов. Рост в начале торгов сменился впоследствии снижением, обусловленным опасениями участников по поводу подъема ФРС процентных ставок. Наиболее заметно дешевели акции в технологическом сегменте. Сильно упали акции Google после публикации прогноза экспертов о возможном замедлении роста объема продаж компании. Ощутимой поддержки рынку не смогло оказать заметное снижение цен на нефть.
Российский фондовый рынок
Неудачный поход вверх накануне спровоцировал продажи на российском рынке акций 29 ноября. В первой половине дня котировки акций падали, но затем активизировались покупатели, и волна роста в значительной степени компенсировала утренние потери. По итогам торгов индекс РТС упал на 0.47% (4.89 п.) и закрылся на отметке 1034.91 п., индекс ММВБ понизился на 0.28%, значение закрытия составило 937.65 п. Объем торгов в «классическом» РТС составил 41.1 млн долл.
Фаворитами прошедших торгов оказались недавние аутсайдеры - акции «АвтоВАЗа» и РАО «ЕЭС России». Бумаги автопроизводителя вернулись к верхней границе ценового коридора, поэтому приостановка падения кажется закономерной. Акции энергохолдинга традиционно остро-спекулятивны, поэтому текущая динамика может быть связана c доминирующим положением на рынке игроков intraday.
Из внешних «движущих сил» стоит отметить заход aвниз цен на нефть - торги в Нью-Йорке проходят в диапазоне 56.40 - 56.80 долл. за барр., что вызывает тревогу у игроков на российском рынке акций. Кроме этого, стоит отметить симптом конца месяца на рынке МБК - стоимость overnight поднималась в течение дня до 12% годовых.
Тем не менее, закончившиеся торги вписываются в стиль торгов последнего месяца, который прошел в осторожном росте.
Рынок нефти
Цены на нефть снижались четвертый день подряд во вторник на фоне теплой погоды на Северо-востоке Америки, а также ожиданий рынка, что запасы нефти в США окажутся достаточными для удовлетворения спроса наступающей зимой. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в январе подешевела на 0.86 долл. до 56.50 долл. за баррель. В Лондоне декабрьский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.56 долл. ниже понедельника на уровне 55.68 долл. за баррель.
Одновременно со снижением цен на нефть дорожали фьючерсы на газ – прогнозируется снижение запасов в то время, как на Среднем Западе США, где газ является основным топливом, прогнозируется похолодание. Также понижающим цены фактором являются прогнозы аналитиков по поводу того, что загруженность нефтеперерабатывающих заводов должна возрасти.
Рынок металлов
Золото продолжало расти в цене во вторник. По итогам торгов на COMEX, декабрьский фьючерс подорожал на 0.80 долл. до 499.10 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, осталась неизменной на уровне 496 долл. за т.у.
В течение торгов цена на желтый металл достигала отметки 502.30 долл. за т.у., наиболее высокой с 1987 г. По мнению аналитиков, ценам не удалось закрепиться выше отметки 500 долл. за т.у. в связи с фиксацией прибыли, начавшейся сразу после преодоления психологически важной отметки. Цены на платину немного снизились с 25-летнего максимума, но, тем не менее, остались выше отметки в 1000 долл. за т.у. Поддерживающим цены фоном остается высокий уровень физического спроса и планы ряда центробанков увеличить объем золотого запаса.
