Обзор валютного рынка на 31 марта 2006 года, пятница
FOREX
Доллар упал на торгах в четверг против ведущих мировых валют, подешевев против евро наиболее сильно за последние два месяца. Причиной падения котировок доллара стали опасения инвесторов, что администрация Джорджа Буша станет проводить политику «слабого доллара» с целью поддержать экономический рост и уровень занятости населения. В The New York Times была опубликована статья, где говорится, что Джошуа Болтен, который заменит Эндрю Карда на посту главы аппарата сотрудников Белого дома, планирует сместить главу американского казначейства Джона Сноу. Последний известен как приверженец политики «сильного доллара».
EUR/USD
Евро продолжил рост против доллара в четверг, сильно повысишись по итогам торгов, несмотря на негативные макроэкономические показатели. В Германии безработица в марте выросла на 30 тыс. человек, тогда как прогнозировался рост лишь на 6 тыс. Общий уровень безработицы составил 11.4%. кроме того, во Франции понизился индекс потребительского оптимизма. По мнению аналитиков, причиной роста евровалюты стали надежды участников на то, что Европейский Центробанк поднимет ставку на следующей неделе. Поддержки – 1.2064 и 1.1967 долл./евро, сопротивления – 1.2214 и 1.2267 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена также выросла против доллара, несмотря на разочаровывающие данные по промышленному производству, снизившемуся вопреки ожиданиям. Согласно предварительным данным, в феврале промпроизводство упало на 1.7% за месяц после роста на 0.4% месяцем ранее. Эти данные противоречат опубликованным накануне оптимистичным новостям о росте розничных продаж. Поддержку иене оказывала продолжающаяся репатриация средств компаниями из-за рубежа. Поддержки – 116.94 и 116.59 иен/долл., сопротивления – 117.81 и 118.33 иен/долл.
GBP/USD
Фунт стерлингов также повысился относительно американской валюты. Основной новостью дня была публикация данных по ценам на жилищном рынке страны. Согласно отчету Национальной строитеьной ассоциации, в марте стоимость жилья за год повысилась на 1.1%, что в годовом исчислении дает показатель роста 5.3%. На фоне недавно опубликованных данных о повышении объема промышленного производства, эти данные дают уверенность в том, что котировки британской валюты в обозримом будущем не пострадают от снижения ставки рефинансирования. Поддержки – 1.7420 и 1.7375 долл./фунт, сопротивления – 1.7540 и 1.7595 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк следовал за евро и заметно вырос против доллара. Поддержки – 1.2912 и 1.2859 франк/долл., сопротивления – 1.3062 и 1.3159 франк/долл.
USD/RUR
Доллар заметно просел на российском валютном рынке в четверг на фоне снизившихся оборотов. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 27.7540 руб. за долл., на 5.60 коп. ниже закрытия среды. В начале торгов доллар рос, достигнув дневного максимума 27.7750 руб. за долл. к 11:10 мск. Затем доллар падал, дневной минимум 27.7301 руб. за долл. был зафиксирован непосредственно перед закрытием. Торги завершились на уровне 27.7450 руб. за долл., на 6.50 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс упал на 5.60 коп. – до 27.7555 руб. за долл. Торговая активность упала до 967.85 млн долл. с 1658 млн долл. в среду.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «По слухам, главный защитник идеи сильного доллара в администрации Д.Буша министр финансов Джон Сноу может уйти в отставку. Это может привести к существенному ослаблению курса доллара к основным мировым валютам (особенно, если вспомнить колебания курсов, которые сопровождали отставку его предшественника О`Нила). Кроме того, в центре внимания рынка вновь заявления центральных банков о диверсификации своих золотовалютных резервов. Так Объединенные арабские эмираты могут перевести в евро до 10% своих ЗВР (сейчас около 2%). Мы ожидаем, что следующая неделя пройдет под знаком продаж основной резервной валюты мира. Курс евро/доллар может закрепиться выше отметки 1.22, а доллар/йена может упасть ниже уровня 116 йен за 1 доллар»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара консолидируется. Сопротивление – 1.3120. Поддержка – 1.2980. Стратегия – держать короткую позицию.
GBP/USD.
Пара падает. Поддержка – 1.7310. Сопротивление – 1.7530. Стратегия – вне рынка.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 203. Сопротивление – 206.1. Стратегия – открывать короткую позицию после пробоя поддержки.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
Объем промышленного производства в Японии в феврале снизился на 1.7% за месяц (прогноз +0.1%) За год производство выросло на 3.7%.
Безработица в Германии в марте выросла до 11.4%, аналитики не ожидали изменений с уровня прошлого месяца – 11.3%. Число безработных выросло на 30 тыс.
Во Франции индекс доверия потребителей снизился в марте до -26 пунктов с -24 пунктов в феврале (прогноз -25 пунктов).
ВВП США вырос в четвертом квартале на 1.7% в годовом выражении (окончательные данные), вровень с прогнозами. Рост экономики в третьем квартале составлял 4.1% в годовом выражении.
В США число первичных обращений за пособием по безработице упало за неделю, истекшую 25 марта, на 10 тыс. до 302 тыс. обращений (прогноз 305 тыс.)
Мировые фондовые рынки
Индексы на японском фондовом рынке выросли в четверг, Nikkei закрылся выше отметки 17 тыс. пунктов – впервые более чем за пять лет. Topix на момент закрытия торгов находился на максимальном почти за шесть лет уровне. Лидировали акции Mitsubishi UFJ Financial после того, как Goldman Sachs повысила прогноз прибыли банка. Акции экспортеров, в том числе Toyota Motor, повышались после того, как ралли на фондовом рынке США укрепило уверенность участников рынка в том, что крупнейшая в мире экономика способна преодолеть повышения ставок.
Европейские фондовые индексы росли второй день подряд после заявлений компаний, в частности Nokia, сигнализирующих о том, что повышения ставок не остановят рост корпоративных прибылей. Дневной рост Dow Jones Stoxx 600 стал максимальным за месяц. Акции Nokia Oyj подскочили в цене после повышения прогноза роста объема мирового рынка сотовых телефонов. Акции британской сети аптек Boots Group выросли после того, как компания сообщила об увеличении выручки в четвертом квартале. Акции Raiffeisen подорожали после того, как банк отчитался о росте чистой прибыли в четвертом квартале выше прогнозов. Акций Rio Tinto лидировали среди горнорудных компаний на фоне резкого роста цен на металлы.
Индексы на фондовом рынке США понизились в четверг после публикации данных об усилении инфляционных процессов. Новость о росте ключевого индекса потребительских расходов усилила опасения участников по поводу дальнейших повышений ставки и стала причинно роста доходности 10-летних казначейских облигаций до максимального за 22 месяца уровня. Падали в цене акции компаний, наиболее чувствительных к повышениям ставки, в частности Bank of America и электроэнергетической Exelon. Кроме того, на индексы давил рост нефтяных цен до восьминедельного максимума.
Российский фондовый рынок
В четверг 30 марта биржевые индексы оттолкнулись от достигнутых в предыдущий день уровней поддержки и по итогам торгов заметно выросли. Индекс РТС прибавил 2.87% (39.91 п) и закрылся на отметке в 1431.22 пункта. Индекс ММВБ вырос на 3.53% при значении закрытия 1295.98 пунктов. Впрочем, существенного увеличения объемов торгов не произошло – на «классике» РТС он составил 48.7 млн долл., в фондовой секции ММВБ оборот по «голубым фишкам» также оказался невысоким. Оборот по акциям «Лукойла» составил 2.8 млн. штук, по бумагам РАО «ЕЭС России» 493 млн.
Рост продемонстрировали все наиболее ликвидные бумаги за исключением акций «Аэрофлота», потерявших в стоимости 4.22% при цене закрытия 59.29 рублей.
Среди лидеров роста можно выделить акции ГМК «Норильский Никель» (+5.77%), цена закрытия – 2623 руб, обыкновенные РАО «ЕЭС России» (+4.65%) – 18.329 руб, «Сургутнефтегаза» (+6.10%) – 42.10 руб.
Большинство игроков с утра было настроено на рост, ввиду благоприятной ситуации на мировых фондовых рынках, но при этом продолжение бокового движения рассматривалось как наиболее вероятный сценарий. Тем не менее, рынок вырос, а биржевые индексы почти вплотную подошли к верней границе коридора консолидации.
Комментарий аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца.
Мое предположение, высказанное в предыдущем комментарии, полностью оправдалось. Рынок наконец-то заметил благоприятную ситуацию на сырьевых рынках (нефть и металлы) и продемонстрировал хороший рост по итогам вчерашних торгов. В лидерах были акции Норникеля (+5,77%) и Сургутнефтегаза (+6,10%). В целом, объемы торгов были средними, поэтому об устойчивой тенденции вверх говорить нельзя.
Хочу обратить ваше внимание на часовой график нефти марки Brent. Фигура «двойное дно» практически отыграна и цена вблизи сильного уровня сопротивления – 66,95. Вероятность, что этот уровень будет пробит сразу(если вообще будет пробит), низкая. Поэтому можно использовать данный уровень в качестве ориентира для открытия спекулятивного шорта по бумагам нефтяных компаний.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Цены на нефть резко выросли в четверг, преодолев отметку 67 долл. за баррель в связи с беспокойствами инвесторов по поводу запасов бензина в преддверии наступления сезона водительской активности. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в мае стала стоить 67.15 долл. за баррель, на 0.70 долл. больше, чем в среду. Бензиновые фьючерсы взлетели в цене до пятимесячного максимума 2 долл. за галлон. В Лондоне апрельский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.91 долл. выше среды на уровне 66.46 долл. за баррель.
Росту беспокойств участников способствовали опубликованные в среду данные о недельном падении запасов бензина, наиболее значительном с 2003 г.
Кроме того, участники рынка пристально наблюдают за ожесточенной дискуссией между Ираном и странами Запада, после того, как Тегеран отверг требования США прекратить проведение программы исследований обогащения урана.
Рынок металлов
На рынке металлов цены на золото и серебро резко выросли в четверг на фоне спроса со стороны инвестфодов, предпочитающих вкладывать больше средств в драгметаллы, чем в ценные бумаги. Также сильно повысилась стоимость платины и палладия.
По итогам торгов на COMEX, июньский золотой фьючерс подорожал на 13.20 долл. – до 591.80 долл. за т.у., максимального уровня для активно торгующегося контракта с января 1981 года. Серебро с доставкой в мае выросло в цене на 54.5 цента – до 11.66 долл. за т.у., цена закрытия стала максимальной с сентября 1983 года.
В течение 2006 г. цены на золото повысились на 14%, на серебро – на 31%, тогда как индекс Standard & Poor’s 500 вырос лишь на 4.2%.
