Обзор валютного рынка на 7 декабря 2005 года, среда
FOREX
На международном валютном рынке во вторник котировки основных мировых валют изменились слабо. Доллар незначительно понизился к евро, несмотря на публикацию данных, указывающих на рост заказов на товары длительного пользования и рост продуктивности труда. Эксперты объясняют слабую реакцию рынка на выход данных тем, что дальнейшее повышение ставок ФРС уже заложено в стоимость доллара. На американскую валюту негативное влияние оказали данные по продажам домов в октябре. По отношению к иене доллар остался на уровне 32-месячного максимума. На японскую валюту оказывает давление перспектива дальнейшего увеличения разницы между процентными ставками в США и Японии. По мнению аналитиков, рынок пребывает в состоянии консолидации, которое продлится до окончания недели.
EUR/USD
Евро слегка повысился к доллару, определенную поддержку единой валюте оказали данные по индексу розничных продаж в еврозоне за ноябрь. Спад продаж во Франции и Германии был компенсирован ростом в Италии, аналогичная картина была отмечена накануне в секторе услуг. Настораживает тот факт, что в ключевые страны еврозоны демонстрируют отставание по темпам роста. Зато данные по промышленным заказам в Германии были в пользу быков – заказы выросли в октябре на 2.0%, заметно сильнее прогнозов, причем был отмечен рост как внутренних, так и зарубежных заказов. Поддержки – 1.1707 и 1.1630 долл./евро, сопротивления – 1.1841 и 1.1898 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена приблизилась к 32-месячному минимуму к американской валюте, а также к историческому минимуму против евро, однако в дальнейшем скорректировалась в сторону повышения. Ослаблению иены способствовало заявление министра финансов страны Садаказу Танигаки, по словам которого денежные власти не заинтересованы в том, чтобы сопротивляться дальнейшему падению национальной валюты. Пассивная позиция денежных властей на фоне растущей разницы процентных ставок открывает дорогу к дальнейшему снижению иены, доллар в этом году имеет шансы вырасти к японской валюте наиболее значительно с 1979 г. Поддержки – 120.46 и 120.13 иен/долл., сопротивления – 121.27 и 121.75 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт ощутимо упал к доллару, однако затем предпринял восходящую коррекцию и практически не изменился по итогам дня. Сильный удар по британской валюте нанесли последние данные по промпроизводсту – объем промпроизводства неожиданно упал на 1.0% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ожидалось повышение на 0.2%. Резкий спад производства сразу же воскресил на рынке опасения по поводу возможности нового снижения процентных ставок, впервые с августа этого года. И хотя аналитики уверены, что Банк Англии завтра сохранит ставки без изменений, снижение ключевой ставки может оказаться делом недалекого будущего. Поддержки – 1.7305 и 1.7199 долл./фунт, сопротивления – 1.7481 и 1.7551 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк в отсутствие важных публикаций ориентировался на динамику единой валюты. Поддержки – 1.3001 и 1.2926 франк/долл., сопротивления – 1.3183 и 1.3290 франк/долл.
USD/RUR
Доллар продолжил снижение на российском валютном рынке во вторник. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.9102 руб. за долл., на 1.97 коп. ниже закрытия понедельника. В течение торгов доллар колебался между отметками 28.8925 руб. за долл., и 28.9250 руб. за долл. Сессия закрылась на уровне 28.9100 руб. за долл., на 1.99 коп. ниже закрытия понедельника. Средневзвешенный курс доллара упал на 6.83 коп. до 28.9075 руб. за долл. Торговая активность увеличилась до 867.90 млн долл. с 727.12 млн долл. накануне.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«На рынке Форекс циркулируют слухи о том, что министр финансов США Джон Сноу может подать в отставку. Это заставляет нервничать участников валютного рынка, что в свою очередь создает неопределенную ситуацию вокруг доллара США. Однако в среднесрочной перспективе доллар выглядит привлекательным, в первую очередь благодаря более высоким процентным ставкам в США чем в Европе и Японии, а также в связи с тем, что американская экономика растет более высокими темпами. Мы полагаем, что год может закончиться для пары евро/доллар около уровней 1.15/1.16».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара торгуется около уровня 1.3110. Поддержка – 1.3000. Сопротивление – 1.3130. Стратегия – покупки при прорыве сопротивления с целью 1.3200/3300.
GBP/USD.
Пара торгуется возле сопротивления – 1.7420. Поддержка – 1.7240. Стратегия – держать короткую позицию с целью с целью 1.7000.
GBP/JPY.
Пара торгуется гораздо выше сопротивление 208. Стратегия – вне рынка.
Макроэкономика
В еврозоне индекс розничных продаж, рассчитываемый компанией NTC Research, вырос до 50.7 пункта в ноябре с 50.4 пункта в октябре.
В США производительность труда в несельскохозяйственном секторе выросла в III квартале на 4.7% в годовом исчислении после роста на 2.1% во II квартале (уточненные данные, предварительные – 4.1%, прогноз 4.5%). Стоимость рабочей силы снизилась на 1.0% в годовом исчислении после снижения на 1.2% во II квартале. Объем новых заказов на продукцию обрабатывающей промышленности вырос в октябре на 2.2% до 399.8 млрд долл. после снижения на 1.4% в сентябре (прогноз +2.2%).
Мировые фондовые рынки
На японском фондовом рынке котировки снизились во вторник с пятилетних максимумов на фоне роста нефтяных цен, возобновляющего опасения участников по поводу того, что высокие цены на бензин негативно повлияют на потребительскую активность в сезон рождественских покупок. Сектор экспортеров испытал наиболее заметное снижение. Банковский сектор рос после повышения Goldman Sachs рекомендаций по акциям ряда компаний. Наиболее сильный рост наблюдался в энергетическом сегменте.
Европейские фондовые рынки вновь приблизились к четырехлетним максимумам. Лидером роста стал банковский сектор после заявления британского HBOS о том, что годовая прибыль компании превысит прогнозы. Позитивом для рынков также стала публикация данных о наиболее заметном усилении роста продуктивности труда в экономике США за последние два года и снижении расходов на оплату труда. Телекомы росли вслед за Ericsson на информации о том, что компания заключила крупнейший в своей истории контракт на строительство сетей сотовой связи нового поколения.
Торги на американском фондовом рынке закончились на позитивной территории, несмотря на снижение в конце торгов. Данные по рынку труда стали наиболее значительной позитивной новостью дня. Технологический сектор рос после повышения прогноза по продажам рядом производителей компьютерных чипов, а также в связи с началом новой рекламной компании Apple. Снижение было отмечено в сегменте биотехнологических компаний, а также в финансовом секторе.
Российский фондовый рынок
Вторник 6 декабря российский рынок акций провел в состоянии неопределенности. В течение дня игроки попытались играть вниз, но массовых продаж не последовало, и большую часть дня биржевые индексы двигались в боковом диапазоне. При этом стоимость нефти в Нью-Йорке держится в районе 60 долл. за барр., а позитивное открытие торгов в США в 17.30 мск не было воспринято игроками как сигнал к возобновлению роста.
На неделе ожидается публикация ряда значительных новостей. На 8 декабря в правительстве запланировано обсуждение хода реформы электроэнергетики, а 9 числа – внеочередное собрание акционеров «Юкоса» и рассмотрение парламентом законопроекта, касающегося рынка акций «Газпрома».
Вероятно, участники рынка решили взять тайм-аут, который и выражается в консолидации на новых ценовых уровнях.
По итогам торгов индекс РТС опустился на 0.34% (3.68 п.) и закрылся на отметке 1072.34 п., а индекс ММВБ потерял 0.25%, его значение при закрытии торгов составило 983.36 пункта.
Объем торгов в «классическом» РТС продолжает снижаться: теперь он составил 29 млн долл. В целом, изменение стоимости «голубых фишек» составило порядка 0.5% – 1% при разнонаправленной динамике. Единственно, акции «Аэрофлота» выросли в цене на 10% по итогам торгов.
Рынок нефти
Цены на нефть не претерпели значительных изменений во вторник. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в январе подорожала на 0.03 долл. до 59.94 долл. за баррель. В Лондоне декабрьский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.12 долл. ниже понедельника на уровне 57.61 долл. за баррель.
Топочный мазут подешевел впервые за пять дней. Понижающим цены фактором стали спекуляции на тему увеличения объема нефтеперерабатывающих мощностей в промышленности и роста запасов энергоносителей. Аналитики прогнозируют, что рост объема запасов дистиллятов на прошедшей неделе составил 1.75 млн барр. Предполагаемый рост объема нефтеперерабатывающих мощностей на минувшей неделе составляет 0.5 п.п. до 89.9% от полного объема, данный уровень станет наиболее высоким с сентября.
Рынок металлов
Золото во вторник продолжало дорожать четвертый день подряд. По итогам торгов на COMEX, спотовый декабрьский фьючерс подорожал на 1.30 долл. до 510.20 долл. за т.у., в течение торгов цена доходила до отметки 511.20 долл. за т.у. Данный ценовой уровень спотового фьючерса является максимальным с 1983 г. Наиболее активно торгуемый февральский фьючерс вырос в цене на 1.20 долл. до 513.80 долл. за т.у.
По мнению ряда аналитиков, рост цен на золото и другие драгметаллы объясняется покупками со стороны инвестиционных фондов в связи с возросшей привлекательностью вложений в «желтый металл» с целью хеджирования валютных рисков. Также повышение объясняется совпадением как физического, так и спекулятивного и инвестиционного спроса.
