Обзор валютного рынка на 7 марта 2006 года, вторник
FOREX
Доллар повышался на международном валютном рынке против ведущих мировых валют на торгах в понедельник, отыграв большую часть потерь против евро, испытанных на прошедшей неделе. Котировки европейской валюты снижались, несмотря на публикацию данных о падении объема заказов на продукцию обрабатывающей промышленности в США после трех месяцев роста. Снижение, составившее 4.5% и произошедшее в основном из-за падения объема заказов на авиалайнеры, стало наиболее значительным с июля 2000 г., когда заказы упали на 8.7%. На прошедшей неделе котировки евро росли после повышения ЕЦБ учетной ставки второй раз за три месяца. Японская иена понижалась в связи с ослаблением на рынке спекуляций на тему изменения валютной политики Банка Японии.
EUR/USD
Евро ослабел к доллару в понедельник. Серьезную поддержку американской валюте оказали ожидания, связанные с публикацией отчета по занятости в США, намеченной на ближайшую пятницу. Между тем президент ЕЦБ Трише вновь косвенно подтвердил свою приверженность политике повышения процентных ставок, что ограничило падение единой валюты. Аналитики ожидают еще как минимум 2-х повышений ключевой ставки в этом году. Макроэкономический фон также был позитивен для евро – розничные продажи выросли в январе сильнее прогнозов. Поддержки – 1.1972 и 1.1926 долл./евро, сопротивления – 1.2080 и 1.2142 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена испытала ощутимое падение, практически ликвидировав все завоевания прошлой недели. Очевидно, иену толкают вниз ожидания дальнейшего роста процентных ставок в США и еврозоне. Даже если Банк Японии предпримет символическое повышение процентных ставок на четверть пункта, Япония останется одной из стран с наиболее низкими процентными ставками в мире, и разница процентных ставок с США и еврозоной вряд ли сократится в обозримом будущем. Поддержки – 116.48 и 115.41 иен/долл., сопротивления – 118.17 и 118.79 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт предпринял нисходящую коррекцию после мощного роста в пятницу. Падение фунта было обусловлено в большей степени техническими факторами, а также общим укреплением доллара на рынке FOREX. Позитивной для фунта новостью является намерение германской компании Linde приобрести британскую BOC Group за 8.2 млрд фунтов деньгами, что обещает заметно увеличить спрос на британскую валюту. Поддержки – 1.7434 и 1.7368 долл./фунт, сопротивления – 1.7598 и 1.7696 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк также снизился к доллару, ориентируясь на динамику других мейджоров. Поддержки – 1.2910 и 1.2840 франк/долл., сопротивления – 1.3032 и 1.3084 франк/долл.
USD/RUR
Доллар незначительно вырос на российском валютном рынке понедельник на фоне высоких оборотов. Сессия расчетами "завтра" открылась дневном минимуме 27.8650 руб. за долл., на 4 коп. ниже закрытия пятницы. В течение торгов доллар рос, дневной максимум 27.9400 руб. за долл. был отмечен непосредственно перед закрытием. Торги завершились на уровне 27.9300 руб. за долл., на 2.50 коп. выше, чем в пятницу. Средневзвешенный курс снизился на 0.89 коп. до 27.9191 руб. за долл. Торговая активность выросла до 2117.87 млн долл. с 1778.01 млн долл. в пятницу.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Сегодня в центре внимания валютного рынка обращение Д.Буша к Конгрессу США с просьбой увеличить потолок гос.долга, который и так сейчас составляет рекордные 8,2 трлн. долларов. В противном случае, американское правительство может оказаться в состоянии технического дефолта по своим обязательствам. Ничего ужаснее данного события придумать нельзя, т.к. американские казначейские облигации – это основной резервный актив и хотя бы одна невыплата по ним со стороны правительства США ввергнет современную мировую финансовую систему в хаос. Очевидно, что на фоне подобных новостей, доллар по отношению к ведущим валютам будет находиться под давлением. Так в паре евро/доллар мы ожидаем роста курса евро. Полагаем, что коррекция в ближайшее время закончиться и возобновиться повышательная тенденция. Ориентировочная цель – 1.205 долларов за одно евро»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара прекратила падение. Сопротивление - 1.3030. Поддержка - 1.2840. Стратегия - закрыть короткую короткую позицию, открыть длинную при пробое сопротивления.
GBP/USD.
Пара торгуется в канале. Поддержка - 1.7430. Сопротивление - 1.7640. Стратегия - открыть короткую позицию при пробое поддержки.
GBP/JPY.
Пара падает. Поддержка - 203.5. Сопротивление - 207.7. Стратегия - закрыть длинную позицию.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В США объем новых заказов на продукцию обрабатывающей промышленности упал в январе на 4.5% после роста на 1.6% в декабре (прогноз -5.4%).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок заметно вырос в понедельник, лидерами роста стали акции компании Softbank, объявившей о возможной покупке японского подразделения Vodafone Group. Данное приобретение усилит позиции Softbank на рынке мобильной связи Японии, объем которого составляет 73 млрд долл. Вслед за акциями Nomura Holdings, объявившей об увеличении дивидендов по итогам полугодия более чем в три раза, росли акции брокерских компаний. Росли акции экспортеров, в частности Sony, на фоне роста доллара против иены на международном валютном рынке.
Фондовые рынки Европы также демонстрировали сильный рост. Лидировали акции телекомов, в том числе Vodafone Group и France Telecom после информации о крупнейшем поглощении в телекоммуникационной индустрии за последние шесть лет. Американская AT&T объявила о приобретении конкурента BellSouth за 67 млрд долл. Выросли акции британской телекоммуникационной компании BT Group на слухах о том, что она может стать объектом поглощения. В химическом секторе повысились акции Linde, пришедшей к соглашению о покупке BOC. На фоне слухов о возможном повышении цены предложения Enel за Suez до 50 млн евро росли акции Suez.
Фондовый рынок США понижался третий день подряд, снижение стало наиболее продолжительным в текущем году. Негативом для рынка стал рост до максимального с июня 2004 г. уровня доходности 10-летних казначейских облигаций США. Серия повышений учетной ставки ФРС была начата именно в июне 2004 г. Наиболее заметно снизились акции электроэнергетических компаний и банков. Пессимизм инвесторов не смогла преодолеть новость о поглощении BellSouth компанией AT&T. Акции нефтяных и горнорудных компаний, включая Mobil и Newmont Mining падали на фоне снижения цен на нефть и металлы.
Российский фондовый рынок
В понедельник 6 марта ситуация на российском рынке акций кардинально не изменилась. Рынок открылся вверх вслед за акциями «Газпрома», но рост был недолгим. После 11.00 мск цены начали начали плавно снижаться, эта тенденция продолжалась до самого закрытия торгов.
По итогам торгов индекс РТС потерял 0.42% (6.21 п) и закрылся на отметке 1480.90 пункта, а индекс ММВБ упал на 0.90% при значении закрытия 1336.92 пункта. Объем торгов в «классическом» РТС оказался умеренным и составил 75 млн долл.
«Голубые фишки» показали смешанную динамику без сильных изменений цен. В лидерах снижения оказались бумаги нефтяных компаний. Акции «Лукойла», «Сургутнефтегаза», «Сибнефти» и «Юкоса» понизились в цене, причем акции последнего потеряли в стоимости 3.66%.
Акции «Газпрома» по итогам торгов выросли на 1.35%. Рост также продемонстрировали бумаги РАО «ЕЭС России», «Мосэнерго» и «Ростелекома». Европейские фондовые рынки в течение дня демонстрировали аналогичную динамику.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
По итогам вчерашних торгов акции показали разное закрытие. Нефтянка закрылась в минусе, Ростелеком, Газпром и РАО ЕЭС в плюсе. Индекс ММВБ снизился на 0,90%. Объемы торгов были ниже среднего. Все это говорит об отсутствии единого понимания того, куда дальше двигаться. Наиболее рискованно настроенные участники продолжают покупать, другие постепенно фиксируют прибыль, третьи - заняли выжидательную позицию. Вчера весь вечер цены на нефть снижались, американский рынок, начиная с открытия, не выходил в положительную область. Это дает основания ожидать снижение котировок российских акций на открытии торгов. Дальнейшее движение будет зависеть от того, смогут ли цены закрепиться ниже сильных уровней поддержки: Ростелеком - 89,200; Лукойл - 2245; Норильский Никель - 2500; РАО ЕЭС - 18,950; Газпром - 229,400-228; Сургутнефтегаз - 42 и 40,300. Ну и, конечно же, следим за новостями по Ирану. Вообще, сейчас ситуация такова, что любая положительная новость может спровоцировать хороший рост, но и негативная может стать сигналом к началу распродажи.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Цены на нефть упали в понедельник – впервые за неделю. По итогам торгов на NYMEX, апрельский фьючерс на легкую нефть подешевел на 1.26 долл. до 62.41 долл. за баррель. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в апреле закрылась на уровне 62.34 долл. за баррель, на 1.84 долл. ниже, чем накануне.
Причиной падения цен стал ряд заявлений со стороны министров стран ОПЕК, сигнализирующих о намерениях организации сохранить объем нефтедобычи на текущем уровне. Президент ОПЕК Едмунд Даукору сообщил, что снижение объемов нефтяного экспорта из Нигерии стало причиной уменьшения беспокойства экспортеров по поводу роста объема запасов нефти, ведущего к падению цен. Министр нефти Саудовской Аравии Али Аль-Нами заявил, что его стана будет выступать против сокращения объемов нефтедобычи. Представители Кувейта, Ирана, ОАЭ, Алжира, Ливии и Индонезии выступили со сходными заявлениями.
Рынок металлов
Золото резко упало в цене в понедельник. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс упал на 11.20 долл. до 556.80 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась между недельным минимумом 553.50 и 570.20 долл. за т.у. Cпотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 565.25 долл. за т.у.
Основной причиной падения цен на золото стали технические факторы. После того, как стоимость золота не смогла преодолеть отметки 570 долл. за т.у., часть участников стала фиксировать прибыль и закрывать «длинные» позиции. Дополнительное давление на цены оказало удешевление нефти и рост доллара на рынк Forex.
