Обзор валютного рынка на 9 декабря 2005 года, пятница
FOREX
На международном валютном рынке в четверг доллар заметно понизился относительно ведущих мировых валют. По мнению аналитиков, причиной падения стоимости доллара явилось совпадение выступлений представителей центробанков Японии и Европы. В обоих выступлениях участники рынка увидели указания на то, что процентные ставки могут быть повышены в течение следующего года. Председатель правления Банка Японии Т.Фукуи заявил, что шансы на то, что банк сменит направление денежной политики в следующем году, растут. Тем не менее, затем он добавил, что ставки будут держаться на низком уровне в дальнейшем. Главный экономист ЕЦБ О.Иссинг сказал, что, хотя банк и не планирует серии повышений ставок вслед за увеличением, предпринятым на прошедшей неделе, но в случае угрозы ценовой стабильности ЕЦБ немедленно предпримет меры.
EUR/USD
Евро скорректировался вверх к американской валюте несмотря на противоречивые комментарии членов ЕЦБ по вопросам денежно-кредитной политики. Единую валюту поддержали данные по промпроизводству в Германии – объем промпроизводства в ноябре вырос намного сильнее прогнозов, хотя ранее опубликованные данные по индексу PMI не давали поводов для подобного оптимизма. Сегодня на рынок могут повлиять данные по внешнеторговому балансу Германии, ВВП Италии, а также по мичиганскому индексу США. Поддержки – 1.1690 и 1.1665 долл./евро, сопротивления – 1.1820 и 1.1860 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена укрепилась к доллару на фоне комментариев главы Банка Японии Т.Фукуи, дающих надежду на прекращение периода дефляции в будущем году. Данные по заказам на станки и оборудование не сильно разочаровали рынок, однако пересмотр в сторону понижения оценки ВВП Японии за III квартал (с 1.7% до 1.0% в годовом исчислении) может сегодня склонить чашу весов в пользу медведей. Поддержки – 120.61 и 120.25 иен/долл., сопротивления – 121.26 и 121.55 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт ощутимо вырос на фоне решения Банка Англии о сохранении ключевой ставки на уровне 4.5%. Банк также выразил обеспокоенность высоким инфляционным давлением и ростом цен на энергоносители, что дает надежду на повышение ставок в будущем, хотя потребительский спрос и промпроизводство показывают признаки ослабления. Однако глава Банка Англии М.Кинг считает, что потребительский спрос восстановится в 2006 г. Поддержки – 1.7282 и 1.7213 долл./фунт, сопротивления – 1.7427 и 1.7503 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк серьезно укрепился к доллару, ориентируясь на евро и других мейджоров. Поддержки – 1.3060 и 1.2989 франк/долл., сопротивления – 1.3182 и 1.3233 франк/долл.
USD/RUR
Доллар немного понизился на российском валютном рынке в четверг. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.9600 руб. за долл., на 1.50 коп. ниже закрытия среды. В течение торгов доллар колебался между отметками 28.9400 руб. за долл. и 28.9900 руб. за долл. Сессия закрылась на уровне 28.9700 руб. за долл., на 0.50 коп. ниже закрытия среды. Средневзвешенный курс доллара вырос на 1.70 коп. до 28.9650 руб. за долл. Торговая активность слабо изменилась, составив 815.97 млн долл. против 837.61 млн долл. накануне.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«Аналитики рынка Форекс гадают, сможет ли курс евро к доллару США закрепиться выше отметки 1.186 или вчерашнее падение доллара было всего лишь коррекцией
после роста в среду. Очевидно, что если Банк Японии и Европейский центральный банк и впрямь намерены повышать ставки вслед за ФРС США (информация об это появилась вчера на лентах информационных агентств), то это серьезный сигнал участникам рынка Форекс: изменение тренда по доллару США близко».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Макроэкономика
В Японии объем заказов на поставку станков в частном секторе вырос на 4.8% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем до 1.03 трлн иен, (с учетом сезонных поправок; прогноз +6%) после падения на 10% в сентябре.
В Германии объем промышленного производства вырос на 1.1% в октябре за месяц после роста на 1.5% в сентябре (прогноз +0.5%).
Банк Англии сохранил ключевую процентную ставку по операциям репо на уровне 4.5%.
В США число первичных обращений за пособием по безработице выросло за неделю, истекшую 3 декабря, на 6 тыс. до 327 тыс. обращений (прогноз 318 тыс.)
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок в четверг продемонстрировал заметное снижение, индекс Nikkei упал наиболее сильно за последние два месяца. По мнению экспертов, причиной падения стала переоцененность акций ряда компаний. Наиболее заметное снижение испытали компании банковского сегмента. Дополнительным негативом для рынка стала публикация слабых данных по заказам поставку станков в частном секторе; эта новость наиболее заметно отразилась на машиностроительном секторе. Также падали котировки в брокерском сегменте.
На европейских фондовых рынках наблюдалась смешанная динамика, основные индексы закрылись с некоторым повышением около уровней четырехлетних максимумов. Ралли наблюдалось в секторе операторов розничной торговли после заявления Marks & Spencer о том, что распродажа после праздников начнется позднее, чем в прошлом году. На фоне роста нефтяных цен закончили в плюсе акции нефтяных компаний. Понизились котировки в страховом секторе после снижения JPMorgan рекомендаций по акциям ряда компаний сегмента.
Американский фондовый рынок понизился, причиной чему послужил рост нефтяных цен. Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся ниже отметки начала года. Рост цен на нефть выше уровня 60 долл. за барр. и достижение стоимостью природного газа исторического максимума возобновило опасения участников по поводу того, что высокие цены на энергоносители негативно отразятся на потребительском спросе. На фоне негативных прогнозов по промежуточным итогам квартала падали котировки производителей полупроводников. Акции GM дешевели в связи со слухами о том, что миллиардер К.Керкориан может занять место в совете директоров.
Российский фондовый рынок
В четверг 8 декабря торги на российском рынке акций проходили под влиянием итогов заседания кабинета министров по реформе электроэнергетики. На фоне поддержки идеи дополнительных эмиссий и IPO генерирующих компаний со стороны Г.Грефа и В.Христенко произошел резкий взлет цен акций «Мосэнерго», которые по итогам торгов подорожали на 25.21% до 4.52 руб. Многие игроки помнят взлеты этой бумаги осенью 2003 г., когда велась скупка акций стратегическим инвестором. Сейчас ситуация совсем другая: акций на рынке очень мало, поэтому скупка инвесторами нецелесообразна. Исходя из этого, взлет кажется обусловленным спекулятивными атаками.
В целом рынок в течение дня протестировал нижние границы коридора, в которых двигаются биржевые индексы, и уверенно от них отскочил вверх. Особенно это касается индекса ММВБ, так как там четко подтвердилась нижняя граница канала.
Однако по итогам торгов биржевые индексы изменились разнонаправлено. Индекс РТС упал на 0.34% (3.7 п.) и закрылся на отметке 1079.48 п., а индекс ММВБ вырос на 0.2%, его значение при закрытии торгов составило 993.77 пункта. В рост индекса ММВБ основную лепту внесли акции «Мосэнерго», так как остальные «голубые фишки» по результатам торгов понизились.
Из ожидаемых событий в пятницу следует отметить заседание Государственной Думы, на котором будут рассматриваться поправки в закон «О газификации» в части либерализации рынка акций «Газпрома». От этого заседания игроки ждут прояснения ситуации на рынке. На следующей неделе также состоится заседание комитета по открытым рынкам ФРС, на котором будет рассмотрен вопрос о ставках.
Рынок нефти
Цены на нефть выросли в четверг, а стоимость природного газа достигла исторического максимума в связи с похолоданием на Северо-востоке США. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в январе стала стоить 60.66 долл. за баррель, на 1.45 долл. больше, чем в среду, данный уровень является максимальным с 3 ноября. В Лондоне январский контракт на Брент-смесь закрылся на 1.69 долл. выше среды на уровне 58.67 долл. за баррель.
Согласно прогнозам метеорологов, к 10 декабря температура в Нью-Йорке и Бостоне снизится до -4?. Нефтеперерабатывающие мощности в США восстановлены до 90.6% после ураганов, тогда как год назад уровень мощностей составлял 94% от общего объема. Дополнительным фактором, повлиявшим на рост цен, стал отчет Минэнерго США, продемонстрировавший снижение объемов запасов природного газа.
Рынок металлов
Цены на золото росли шестой день подряд, достигнув 24-летнего максимума, на фоне спекуляций на тему того, что центробанки ряда стран могут совершить ряд крупных покупок с целью увеличить резервные активы. По итогам торгов на COMEX, февральский фьючерс подорожал на 4.90 долл. до 522.70 долл. за т.у. Цена закрытия является максимальной с апреля 1981 г. В течение месяца рост составил 24 долл.
Представители Центробанка России 15 ноября заявили, что банк может вдвое увеличить объем золотого запаса. Также о возможном увеличении объемов запасов золота заявляли представители центробанков ЮАР и Аргентины. В то же время, добыча золота в ЮАР в октябре упала на 6.4% за год.
