Торговля на новостях, EUR/USD: Готовимся к публикации статистики по потребительским ценам в США

Время выхода: 15 сентября 2011, 12.30 GMT

Рассматриваемая для торгов пара: EUR/USD

Прогноз: 3,6%

Предыдущее значение: 3,6%

Почему данная статистика так важна для участников рынка?

Как прогнозируется, рост потребительских цен в США продолжится. При этом ожидается, что в годовом исчислении темпы роста составят 3,6%. Если прогнозы аналитиков сбудутся, можно говорить о том, что увеличение потребительских цен происходило на протяжении четырех месяцев подряд. Последовательность роста цен может стимулировать укрепление котировок доллара. Это объясняется тем, что повышение потребительских цен может говорить об усилении темпов роста потребительской инфляции.

С усилением ценового давления ФРС может отказаться от идеи продолжить стимулирование денежно-кредитной политики. Вместо этого центральный банк США может занять выжидательные позиции и придерживаться этой тактики до конца года: экономические перспективы будут оставаться достаточно туманными.

С другой стороны, ФРС может продолжить занижать инфляционные риски, так как падение темпов восстановления экономики гасит вероятность роста цен. В таком случае ФРС может принять дополнительные меры по защите экономики, пытаясь таким образом ослабить угрозу снижения темпов экономического роста.

Тогда Комитет по операциям на открытом рынке ФРС может приступить к реализации широкого спектра мер, направленных на стимулирование экономического роста, а ФРС снова заговорит о намерении сохранять ставку рефинансирования у нуля до середины 2013 г в целях снижения вероятности начала второй волны кризиса.

Вполне вероятно, что американские бизнесмены попытаются защитить себя, переложив расходы по увеличению затрат на плечи потребителей. Ускорение темпов инфляции может привести к падению ожиданий реализации дополнительных стимулирующих мер ФРС. Это, в свою очередь, вызовет снижение котировок EUR/USD.

Тем не менее, приняв во внимание снижение объемов потребления в частном секторе США наряду с ухудшением доверия со стороны потребителей, американские бизнесмены могут взять расходы по увеличению затрат на себя. В таком случае мы станем свидетелями низких показателей потребительских цен, и ФРС сохранит мягкий подход к денежно-кредитной политике. Это, в свою очередь, может вызывать снижение спроса на доллар США.

В свою очередь, в течение ближайших 24 часов восстановление пары EUR/USD может набрать темп и курс может устремиться к зоне 1,3890-1,3900, которая представляет собой откат на 61,8% по сетке Фибоначчи от максимума 2009 г до минимума 2010 г, так как ослабление ценового давления позволит ФРС продолжить смягчение денежно-кредитной политики.

Как использовать эту информацию для торговли на рынках?

Последовательность роста цен может ограничить ФРС в реализации дополнительных стимулирующих мер. Ускорение темпов инфляции может привести к падению ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ФРС. В сумме это может стимулировать рост котировок доллара.

Поэтому, если прогноз экспертов оправдается, и темпы инфляции составят 3,6% г/г, то сразу после релиза официальных данных на 5-минутном графике должна образоваться медвежья свеча. В таком случае реакция рынка будет подтверждена, что и даст "зеленый свет" позициям на понижение по паре евро/доллар.

Как только перечисленные условия будут выполнены, нужно разместить первоначальный стоп-лосс за предыдущим максимумом либо на приемлемом расстоянии от точки входа. Количество пунктов до стоп-лосса станет также первой целью для фиксации части прибылей.

Вторая цель сделки (закрытие второй половины рабочего лота) будет определена по обстоятельствам. После закрытия первой половины рабочего лота необходимо вынести стоп-лосс на уровень безубыточности, чтобы обеспечить прибыль по этой сделке.

С другой стороны, американские бизнесмены могут взять расходы по увеличению затрат на себя, пытаясь таким образом привлечь больше покупателей. В таком случае мы станем свидетелями низких показателей инфляции, а ФРС приступит к реализации дополнительных стимулирующих мер, направленных на поддержку экономики.

Если же темпы роста потребительских цен окажутся ниже прогнозируемых, мы используем точно такую же модель, но уже для открытия длинных позиций по паре EUR/USD, как описывалось выше.