Доллар США вырос практически против всех валют, кроме евро

EUR/USD, GBP/USD

В четверг евро с надрывом вырос на 96 пунктов против всего рынка – другие валюты по отношению к доллару ослабли. Правда, британский фунт прибавил 54 пункта, но так и остался в недельном узком диапазоне. Природа роста, тем не менее, не совсем ясна, так как объёмы были наибольшими в эту неделю. Тем не менее розничные продажи еврозоны прибавили в марте 0,3% против прогноза 0,1% и финальная оценка Services PMI еврозоны за апрель была пересмотрена с 56,2 до 56,4. В Великобритании апрельский Services PMI возрос с 55,0 до 55,8, чистый объём новых кредитов, выданных физическим лицам за март, составил 4,7 млрд фунтов против ожидания 4,5 млрд.

В США данные вышли смешанными. Торговый баланс оказался немногим лучше прогноза: -43,7 млрд долларов против -44,9 млрд, фабричные заказы за март возросли на 0,2% против прогноза 0,6%. Расходы на рабочую силу в 1-м квартале увеличились на 3,0% против ожидания 2,5%, число заявок на получения пособий по безработице составило 238 тыс. против ожидания 246 тыс.

Дональд Трамп сумел добиться от Палаты представителей Конгресса послаблений в сокращении программы медицинского страхования Obamacare. Проект ещё предстоит подкорректировать и утвердить в Сенате, но дело сдвинулось. Рейтинги Макрона и Ле Пен изменились как 61% против 39%, но и это вряд ли могло послужить причиной роста евро.

Достаточно сильным фактором влияния на рынок послужило падение цен на нефть на 3,85%, обвалившее акции добывающих компаний и не позволивших фондовым индексам расти (Dow Jones -0,03%). И сегодня в азиатскую сессию нефть теряет около 3 процентов. Также доходности государственных облигаций США активно растут второй день подряд. Маловероятно, что евро сможет устоять против такого мощного внешнего давления.

Со стороны экономической статистики давление на евро также сохраняется. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (Non-Farm Employment Change или Change in Nonfarm Payrolls) ожидается за апрель в 184-194 тыс. против 98 тыс. в марте. Уровень безработицы ожидается увеличением до 4,6% с 4,5%, но за счёт флуктуации данных и предшествующего снижения безработицы сразу на 0,2%.

Сегодня в Стенфорде (Калифорния) состоится большая конференция, посвящённая структурным основам монетарной политики, будут выступать С. Фишер, Д. Уильямс, Ч. Эванс, Д. Буллард, Э. Розенгрен. Возможно, они поделятся настроениями и по текущей политике. Сегодня выступает и Джанет Йеллен, но в другом городе на не тематической конференции.

Ждём завершение роста евро (в диапазоне 1.0960-1.1030) и разворот к 1.0850. В понедельник предполагаем большую охоту крупных игроков на «макроновских быков». Перспектива снижения евро в диапазон 1.0750/80. Британский фунт ждём на 1.2760.

AUD/USD

Ситуация с австралийским долларом выглядит прозрачно и понятно. Вчера продажи нового жилья в мартовской оценке сократились на 1,1%. Сальдо торгового баланса в марте уменьшилось с 3,657 млрд долларов до 3,107 млрд при прогнозе 3,400 млрд долларов. В Китае индекс деловой активности в сфере услуг в апрельской оценке упал с 52,2 до 51,4. Железная руда феерически обвалилась (-9,96%), до 61,23 доллара за тонну. Нефть (WTI) потеряла 3,85%. Цветные и драгоценные металлы падали вместе. Американский фондовый рынок проявил в такой ситуации завидную стойкость. Сегодня австралийский S&P/ASX200 падает на 0,74%, китайский China A50 на -0,71%, индийский Nifty50 на -0,37%.

Через неделю, 15 мая, выходят данные по промышленному производству Китая за апрель, прогноз уже известен: 7,0% г/г против 7,6% в марте. Падение очень существенное и ждём дальнейшего снижения «австралийца» к 0.7280.