Фундаментальный обзор рынка FOREX на 15 ноября 2017 года

EUR/USD, GBP/USD

По итогу вторника евро показал внушительный рост на 130 пунктов. Формально считается, что этому способствовали данные по ВВП Германии и индексам ZEW, но столь значимое движение при отсутствии поддержки на других рынках указывает на спекулятивный характер данного роста. Спекулянтам-«быкам» не удалось прикрыться и конференцией банкиров во Франкфурте, так как никто из четырёх руководителей крупнейших центробанков не сказал ничего нового, тем более что другие валюты практически не отреагировали на эти события.

Итак, ВВП Германии за 3-й квартал во 2-й оценке был повышен с 0,6% до 0,8%, ВВП в годовом исчислении был пересмотрен более существенно – с 0,8% до 2,3%. Индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW за ноябрь увеличился с 17,6 до 18,7, по зоне евро данный индекс возрос с 26,7 до 30,9. Промышленное производство еврозоны за сентябрь сократилось на 0,6%. В Великобритании в целом подросли инфляционные показатели за октябрь. Индекс розничных цен возрос с 3,9% г/г до 4,0% г/г, цены на жильё увеличились с 4,8% г/г до 5,4% г/г. Базовый ИПЦ сохранился на уровне 2,7% г/г, также и общий ИПЦ удержался на 3,0% г/г при ожидании роста индекса по обоим индикаторам на 0,1%. Уже сегодня в азиатскую сессии фунт отыграл половину вчерашнего роста. Можно предположить, что рост евро был охотой за стоп-лоссами продавцов, и если это верно, то последующее падение евро по фундаментальным причинам непременно состоится. Объёмы торгов были меньше, чем 9 числа, когда евро подрос на 47 пунктов, то есть рынок вчера оказался тонким. По слухам, вчера ЦБ Сербии скупал евро. Что же, теперь должны подключиться продавцы.

Форекс стратегии: Торговая стратегия форекс 4-7 GMT Breakout Strategy

Сегодня публикуется торговый баланс еврозоны за сентябрь, прогноз 21,2 млрд евро против 21,6 млрд в августе. Данные по занятости в Великобритании оптимистичными назвать нельзя: число заявок на пособия по безработице за октябрь ожидается в 2,3 тыс. против 1,7 тыс. в сентябре. Средний уровень заработной платы без учёта премий за последние три месяца ожидается ростом на 2,2%, без учёта премий на 2,1% против 2,2% ранее. Уровень безработицы ожидается без изменения в 4,3%.

По США определённо оптимизма также не ожидается. Розничные продажи в октябре прогнозируются с нулевым изменением, базовые розничные продажи могут показать рост на 0,2%. Общий ИПЦ за октябрь прогнозируется увеличением на 0,1%, базовый ИПЦ ростом на 0,2%. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за текущий месяц может снизиться с 30,2 до 25,5, товарно-материальные запасы компаний в сентябрьской оценке прогнозируются с нулевым изменением. Президент США Трамп возвратился из Азии и готовится к голосованию Сената по налоговой реформе в четверг.

Сложно предположить, сколько ещё продолжится инерционный рост евро, возможно, целью спекулянтов может быть диапазон 1.1830/75, возможно, цена не выйдет над 1.1830. В среднесрочной перспективе ждём возврата цены под 1.1670. По фунту стерлингов не ждём выход в диапазон 1.3185-1.3225 и в скором времени ожидаем цену в диапазоне 1.2990-1.3030.

USD/JPY

Какими бы хорошими ни были экономические показатели Японии, йена не может расти при отсутствии роста на фондовых рынках. Вчера S&P500 снизился на 0,23%, Russell2000 на -0,29% и сегодня японский Nikkei225 выступает лидером падения в АТР – падение на 1,35%. При этом ВВП Японии за 3-й квартал возрос на ожидаемые 0,3%. В годовом исчислении прирост составил 1,4% г/г против ожидания 1,3% г/г.

Хуже прогноза оказались капитальные расходы за 3-й квартал – рост на 0,2% против 0,3%. Потребительские расходы сократились за этот же период на 0,5% против прогноза -0,4%. Таким образом, пока инвесторы не увидят оптимистичных подвижек на фондовом рынке по причине согласованности в американском Конгрессе по налоговой реформе Трампа, йена вряд ли сможет расти. Также и доходности по основным видам государственных облигаций Японии снижаются четвёртый день подряд.
Ждём снижения йены к 112.50.