Фундаментальный обзор рынка FOREX на 28 ноября 2017 года

EUR/USD, GBP/USD

Итак, как мы вчера и ожидали, момент истины настал. Доллар начали активно выкупать за час до выхода экономических американских данных. Продажи новых домов в октябре возросли с 645 тыс. до 685 тыс. при ожидании снижения до 627 тыс. Вышедший показатель стал наибольшим с октября 2007 года. Фондовые индексы США проторговались смешанно с небольшим изменением – Dow Jones 0,1%, S&P500 -0,04%. Будущий руководитель ФРС Джером Пауэлл вчера подтвердил намерение поддерживать текущий курс на повышение ставок и сокращения баланса.
Сегодня в 10:00 мск в Великобритании публикуются результаты банковских стресс-тестов и отчёт по финансовой стабильности Банка Англии. В 10:30 мск с комментариями выступит Марк Карни. Английские газеты тревожно встречают эти тесты, основные опасения по банкам RBS и Barclays.

По зоне евро выйдет германский индекс потребительского климата за декабрь от GfK, прогноз по нему составляет 10,8 против 10,7 ранее, но индикатор может потонуть в основных событиях дня. В США товарный торговый баланс за октябрь ожидается небольшим снижением с -64,1 млрд долларов до -65,0 млрд. Но увеличенные транспортные перевозки нам подсказывают, что данные могут оказаться лучше прогноза. Оптовые запасы за октябрь ожидаются ростом на 0,5% после 0,3% в сентябре. Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20 крупнейших городах за сентябрь ожидается ростом с 5,9% до 6,0%. Потребительское доверие в США от Conference Board за текущий месяц может снизиться с 125,9 до 123,9, но индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда может повыситься с 12 до 14.

В 17:15 мск выступает Уильям Дадли по теме структуры казначейского рынка, чуть позднее Джером Пауэлл выступит перед сенатским комитетом по банковским и жилищным вопросам. Если вопросы монетарной политики будут затронуты, то только как подтверждение в намерении повышать ставки в соответствии с генеральной линией.

В итоге ждём евро на 1.1820, далее на 1.1715. Снижение фунта вероятно в диапазон 1.3185-1.3225.

AUD/USD

Австралийский доллар вчера снизился на 15 пунктов вслед за падением европейских валют. На сырьевом рынке наблюдался почти провал: нефть -1,3%, железная руда -1,0% (с поставкой в Далянь -1,8%), уголь -0,3%, медь -0,9%. Китайский фондовый рынок отвесно падает четвёртую сессию, сегодня Shanghai Composite теряет 0,49%. Если китайские власти не смогут удержать рынок от паники, она может перекинуться на европейский и американский регионы.

Причина на первый взгляд несильная – власти решили сильнее контролировать рынок микрокредитования и онлайн-кредитования, но эффект говорит о запущенности сектора, так и обвал рынка летом 2015 года был по причине массового ухода с рынка мелких инвесторов, теряющих деньги по причине высокого маржинального кредитования. Ещё рано говорить об очередном азиатском кризисе, но коррекционный обвал может быть. Данные риски открывают дополнительные факторы для укрепления американского доллара в среднесрочной перспективе.

Ближайшие цели по «австралийцу» – диапазоны 0.7570/80 и 0.7330/40.