Фундаментальный обзор рынка FOREX за 29 ноября 2017 года

EUR/USD, GBP/USD

По опубликованным вчера результатам стресс-тестов британских банков оказалось, что ни одно кредитное учреждение не нуждается в добавочном резервном капитале. Все банки стресс-тесты прошли и этим удивили многих инвесторов. Но наступление экономического кризиса – дело неопределённого будущего, а сложности по переговорному процессу с ЕС только усиливаются. На этот раз на острие проблемы вышла сделка по границе Ирландии с Северной Ирландией – разорвалось коалиционное соглашение между партиями Fine Gael и Fianna Fail.

Так, нерешённый важнейший вопрос по границе практически заморозил весь переговорный процесс. И такой ситуация сохранялась до вечера, за это время фунт снизился на 100 пунктов. Но вечером прошла новость об отставке вице-премьера Ирландии Франсис Фицджеральд, чем сняла первичную угрозу парламентских перевыборов. Также стало известно, что определились примерные суммы британской компенсации за выход из ЕС – 45-55 млрд фунтов, что инвесторы сочли хорошей новостью, так как ЕС уже не настаивает на 60 млрд. Фунт резко развернулся и закрыл день ростом на 23 пункта.

Последние новости по нефти в статье портала MPlast.by

Экономические данные по США вышли смешанными, но при оптимистичном настрое могут и выглядеть хорошо: торговый баланс за октябрь составил -68,3 млрд долларов против прогноза -65,0 млрд, оптовые запасы сократились на 0,4% против прогноза их увеличения на 0,5%. Но индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда за ноябрь возрос с 12 до 30 (прогноз 14), индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах в сентябре возрос с 5,8% г/г до 6,2% г/г при прогнозе 6,0% г/г, потребительское доверие в оценке Conference Board в текущем месяце увеличилось с 126,2 до 129,5. Общим фоном укрепления доллара послужила опубликованная на несколько часов раньше времени речь Джерома Пауэлла в Сенате, в которой было сказано о полной готовности всех условий к декабрьскому повышению ставки.

Сегодня британский фунт может испытать новый удар, на этот раз со стороны показателей кредитной активности населения. Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в октябре ожидается 65 тыс. против 66 тыс. в сентябре, чистый объём новых кредитов, выданных физическим лицам, ожидается 4,3 млрд фунтов против 5,5 млрд месяцем ранее. В 17:00 мск выступает Марк Карни по случаю юбилея создания совета по честным и эффективным рынкам. Вероятно, если вопрос ставок и будет затронут, то в текущем русле затягивания их повышения. Проблема границы в переговорах с ЕС не снята – Великобританию обязали дать решение по этому вопросу до 4 декабря.

По США будет опубликована 2-я оценка ВВП за 3-й квартал – прогноз 3,3% против 3,0% в 1-й оценке. В 16:30 мск выступает глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли по текущим экономическим проблемам. В 18:00 мск начнётся выступление Джанет Йеллен в Конгрессе на тему экономических перспектив. Все эти события, как и прежние выступления данных полисмейкеров, скорее всего, будут направлены в сторону умеренного ужесточения монетарной политики.

В итоге ждём евро в диапазоне 1.1670-1.1715, фунт стерлингов на 1.3030.

USD/JPY

Фондовые индексы США во вторник показали значительный рост, поддержав тем самым йену в критической ситуации, – котировка вернулась к верхней границе диапазона 111.00/60. Индекс Dow Jones прибавил 1,09%, S&P500 0,98%, Russell2000 1,59%. Все индексы установили новые исторические рекорды. Сегодня японский Nikkei225 растёт на 0,32%, но китайский фондовый рынок продолжает падать – Shanghai Composite -0,59%, China A50 -0,76%. Объём розничных продаж в Японии в октябрьской оценке снизился до -0,2% г/г против 2,3% г/г в сентябре.

Завтра могут выйти оптимистичными данные по промышленному производству за октябрь, прогноз 1,9% после -1,0% месяцем ранее. В пятницу показатели расходов домашних хозяйств могут показать очередное ухудшение – месячный прогноз составляет -1,4%, в годовом исчислении -0,4% г/г. И чем дольше снижается китайский фондовый рынок, тем сложнее йене следовать за ростом американского. При благоприятном стечении обстоятельств возможен рост йены к 112.50. Рост связан с постоянным риском падения к 109.60. Наш фокус внимания переносится на китайский фондовый рынок.