Forbes: что ждет золото и другие драгоценные металлы в 2021 году?

О том, что ждет золото и другие драгоценные металлы в текущем году поведал Тайлер Галлахер – генеральный директор и основатель Regal Assets, международной компании, занимающейся альтернативными активами, с офисами в Беверли-Хиллз, Торонто, Лондоне и Дубае.

Галлахер внимательно следит за развитием событий и входит в неформальный совет экспертов Forbes. Вот, что он сообщил по существу в своем недавнем материале для делового издания.

В сегодняшнем нестабильном инвестиционном климате клиенты, друзья и родственники больше, чем когда-либо, спрашивают меня, что я думаю о рынке драгоценных металлов. После нескольких месяцев обсуждений я решил составить статью об ожиданиях на год вперед в отношении золота, серебра и металлов платиновой группы.

“В интересах прозрачности я являюсь основателем альтернативной инвестиционной компании, занимающейся золотом, серебром и криптовалютой, а также владею инвестициями в золото, серебро, платину и палладий. Но это не значит, что я постоянно оптимистично отношусь к этим активам. Для каждого из них есть свое время и место, но бывают периоды, когда вам может быть лучше выбрать другие активы.

Предлагаемый здесь анализ представляет собой всего лишь совокупность мнений отраслевых экспертов. Ничто из этого не является финансовым или инвестиционным советом, и я призываю вас провести собственное дополнительное исследование, прежде чем принимать какие-либо решения с вашими деньгами.”

– поясняет особенность своего прогноза, Галлахер. Тут отметим, что в рамках подготовки данного материала мы пообщались с профильными аналитиками и экспертами из банка “ЦентроКредит” (https://www.ccb.ru) и те, в целом, согласились с оценкой руководителя Regal Assets и его выводами.

Инвестиции в золото в 2021 году и в дальнейшем

Желтый металл в прошлом году показал хороший рост: годовой рост цен составил 24% . 2 января цена на золото открылась на уровне 1521 доллар, а закрылась 31 декабря на уровне 1895 долларов. Это лучший годовой прирост золота с 2010 года.

“Все признаки указывают на то, что золото остывает и консолидируется в краткосрочной перспективе, прежде чем снова вырастет к концу года и в 2022 году. Citigroup прогнозирует целевую цену в 2500 долларов к концу года. Хотя я думаю, что это может быть слишком оптимистично, скоро мы увидим рост инфляции и падение доходности облигаций в середине года.”

– делает свое предположение эксперт.

Если ФРС будет вынуждена поднять ставку по федеральным фондам для борьбы с растущей инфляцией, именно тогда цены на золото, скорее всего, взлетят. Инвесторы, заинтересованные в золоте, скорее всего, захотят купить его сейчас, если они верят, что условия, которые привели к росту быков в 2020 году – волатильность фондового рынка, более слабый доллар и среда с низкими процентными ставками – сохранятся до 2021 года. Однако важно отметить, что цены на золото упали за первые пару месяцев этого года.

Серебро в грядущем году

Вероятно, мы увидим рост промышленного спроса на серебро. С приходом к власти администрации Байдена в США спрос на экологически чистую энергию будет стремительно расти в соответствии с климатическим планом Байдена на 2 триллиона долларов.

Сплавы серебра широко используются в производстве солнечных батарей и фотоэлектрических элементов. Фактически, в 2019 году 100 миллионов унций серебра было использовано для создания фотоэлементов по всему миру, хотя компания CRU Group предсказала, что это будет пиком спроса на серебро в фотоэлектрических панелях.

Некоторые аналитики призывают установить целевую цену на серебро в размере 50 долларов за тройскую унцию в 2021 году. Хотя я не уверен, что я столь же оптимистичен, я согласен с мнением, что для серебра имеется множество положительных ценовых сигналов. Похоже, что в ближайшие три-четыре года мы увидим устойчивый рост цен, поскольку политическая среда благоприятствует серебру.

Металлы платиновой группы в 2021 году

Драгоценные металлы платиновой группы химически разнообразны и традиционно обладают большей летучестью, чем их белые и желтые аналоги. К ним относятся следующие:

• Родий.
• Рутений.
• Осмий.
• Иридиум.
• Палладий.
• Платина.

Инвесторы обычно сосредотачиваются на последних двух упомянутых, палладии и платине, из-за их преимущества в ликвидности. Спрос на эти металлы обусловлен автомобильным сектором, который использует платину для производства легких дизельных автомобилей. Поскольку эти металлы являются значительно более нишевыми, чем золото и серебро, трудно прогнозировать их спрос и предложение.

Однако отраслевые аналитики считают, что промышленный спрос на платиновые группы высок и не показывает признаков его снижения. Эксперты подозревают, что переизбыток платины – до 670 000 унций – будет держать цену палладия значительно выше, чем платину в 2021 году.

Инфляция на горизонте?

Многие из прогнозов, упомянутых в этой статье, зависят от того, вырастет или упадет инфляция в предстоящем году. Мнения экспертов по этому поводу различаются: некоторые аналитики прогнозируют сдержанную инфляцию, в то время как другие прогнозируют скачок ИПЦ более чем на 2% после того, как вакцина Covid-19 ускорит рост потребительского спроса.

Денежная масса M2 в США резко выросла примерно на 370 миллиардов долларов за неделю в середине января. Деньги поступают в публичное обращение с темпами + 26,5% в годовом исчислении . Это условия, которые исторически сигнализировали о будущих инфляционных событиях. Если это произойдет, я ожидаю, что в ближайшие несколько лет рост золота будет опережать рост всех других драгоценных металлов.