Обзор пары EUR/USD. 26 июня. Доллар США вновь доминирует, но спесь медведей может быть сбита около уровня 1,1170. Экономическое равновесие Евросоюза и США

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: -42.0018

Четвертый торговый день недели для валютной пары EUR/USD прошел в нисходящем движении. Таким образом, все было бы идеально красиво, если бы сутками ранее пара не выполнила довольно необоснованный рост к верхней линии облака Ишимоку, который и спутал все карты, а заодно заставил предположить, что быки вновь взялись за дело и готовятся к новому восходящему тренду. Однако, как оказалось на практике, движение вверх оказалось вновь случайностью. В четверг трейдеры возобновили распродажи евровалюты и покупки доллара США, что и привело к новому падению валютной пары евро/доллар. Мы считаем, что в сложившихся обстоятельствах именно дальнейшее падение котировок является наиболее логичным и обоснованным вариантом. Дело в том, что проблемы Штатов мы перечисляли в последнее время много раз. И остаемся при своем мнении, в долгосрочной перспективе доллар США потерял свое преимущество, а значит, что в ближайшие год или два евровалюта вряд ли сильно подешевеет, при условии отсутствия каких-либо потрясений. Таким образом, наши предположения о необходимости роста доллара строятся исключительно на необоснованности предшествующего роста евровалюты. С нашей точки зрения, никаких поводов для укрепления евро не было и нет. Если отбросить все не экономические темы, то ситуации в ЕС и США приблизительно одинаковые. Да, опасения вызывает сейчас больше именно Америка, так как именно за океаном эпидемия продолжает распространяться так, как будто и не было никакого карантина, «локдауна» и ограничений. Никакой второй волны сейчас в США нет, продолжается первая затяжная волна. Однако для американской экономики это не критично. Она и так уже сократилась достаточно сильно, безработица высокая, рынок труда слабый. Поэтому тот факт, что «коронавирус» продолжает собирать все новые жертвы, не особо ухудшает состояние экономики США. Наоборот, со снятием ограничительных мер экономика начала восстанавливаться, потому что именно карантин стал причиной ее сильного падения, а вовсе не «коронавирус». «Коронавирус» в данное время – это абсолютно человеческий вопрос, вопрос жизни и смерти, вопрос здоровья всех наций. Он оказывает малое влияние на мировую экономику. Большое влияние на экономику оказывают действия правительств по борьбе с эпидемией, закрытие границ нарушение поставок, невозможность свободного передвижения. То же самое касается и массовых протестов и митингов в США. Это вопрос исключительно социальный. А также здоровья нации, так как именно после начала массовых протестов и началось ускорение темпов роста распространения COVID-2019. На экономику эти протесты не оказывают значительного влияния. И то же самое касается и политического кризиса. От того, кто станет следующим президентом США, зависит будущее этой страны, спокойствие на мировой арене, а также внешнеполитический курс и отношения с Китаем и Евросоюзом. Однако «здесь и сейчас» абсурдные действия Трампа и его же веселые и регулярные комментарии и интервью, которым доверяют уже только ярые его поклонники, никакого воздействия на экономические показатели не оказывают. И такая же картина в противостоянии Китая и США. Тот факт, что отношения накаляются, не волнуют трейдеров и инвесторов. Доллар США остается валютой номер один в мире – валютой, в которой проходит абсолютное большинство всех международных расчетов. Поэтому новая торговая или «холодная» война между этими гигантами будет влиять на их экономики, и только через экономики будет меняться и курс национальных денежных единиц. Таким образом, все эти темы, безусловно, очень важные и интересные и их не стоит упускать из виду, так как в среднесрочной и долгосрочной перспективе они будут играть свою роль. Но они не оказывают воздействия на курс доллара «здесь и сейчас».

Ключевые же факторы, которые являются крайне важными для пары евро/доллар, остаются прежними и приблизительно равными. Экономики обоих регионов сократились, ставки обоих центробанков снижены «до нуля или ниже», оба региона не могут в данное время согласовать и принять новые пакеты помощи своим экономикам. Таким образом, мы считаем, что доллар США должен отыграть все потери последних недель в паре с евровалютой, после чего пара должна будет торговаться в широком(как для малых таймфреймов вроде 4-хчасового) боковом канале.

Вчера в Штатах было опубликовано достаточно много важной и значимой информации. В первую очередь, это отчет по ВВП за первый квартал, который еще месяц назад предрекал сокращение на 4,8%, сейчас же он равняется -5%. В четверг эта цифра подтвердилась. Новый отчет по заявкам на пособия по безработице показал, что количество первичных обращений выросло за отчетную неделю на почти 1,5 миллиона, а количество вторичных практически не изменилось и составило 19,5 миллиона. Именно эти 19,5 миллиона и можно считать тем количеством американцев, которые потеряли работу во время пандемии и кризиса последних месяцев. Учитывая тот факт, что экономически активного населения в Штатах сейчас около 160-165 миллионов, то 20 миллионов из них – это 12,5%. Плюс следует учитывать тех американцев, которые не работают и не подают заявки на пособие. Таким образом, реальная безработица в Штатах сейчас составляет не менее 12,5%, а, скорее всего, более. Также достаточно важным является отчет по заказам на товары длительного использования. Основной показатель составил +15,8% в мае, показатель без учета оборонных заказов составил +15,5%, без учета транспортных заказов – +4%, без учета оборонных и авиационных – +2,3%. Все четыре показателя значительно превысили свои прогнозные значения. Суммарно весь пакет макроэкономической статистики можно назвать достаточно позитивным или, по крайней мере, не негативным. Таким образом, он мог оказать поддержку американской валюте, хоть та в паре с евро и без него пользовалась повышенным спросом с самого утра. А например, британский фунт в течение минувшего дня практически не дешевел.

На последний торговый день недели в США запланированы лишь откровенно второстепенные отчеты по изменению объемов личных доходов и расходов американского населения. Ожидается, что личные доходы по итогам мая упадут на 6%, а расходы вырастут на 9%. Однако эти цифры сейчас абсолютно оторваны от реальности и вряд ли заинтересуют участников рынка. В Евросоюзе на сегодняшний день не запланировано ни одного важного события.

Таким образом, так как пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней линии, то движение вниз должно продолжится. Вместе с тем мы считаем, что пара может сформировать некое подобие бокового канала прямо сейчас. А в этом случае по достижении отметки 1,1170 произойдет отскок и начнется новый виток восходящего движения. В любом случае, как и прежде, мы рекомендуем в первую очередь обращать внимание на технические факторы и торговать строго по тренду.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 26 июня составляет 90 пунктов, и теперь значение показателя характеризуется как «среднее», в целом же волатильность продолжает снижаться. Мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1140 и 1,1320. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном новом витке восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,0986

S3 – 1,0864

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1353

R3 – 1,1475

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD вновь поменяла направление движения и закрепилась ниже скользящей средней линии. Таким образом, в данное время являются актуальными короткие позиции с целями 1,1140 и 1,1108, которые рекомендуется удерживать открытыми до разворота индикатора MACD наверх. Возвращаться к покупкам пары рекомендуется не ранее закрепления цены выше мувинга с первыми целями 1,1320 и 1,1353.

Рекомендуем к прочтению:

Новая критика Джона Болтона в адрес Дональда Трампа. Президент Европарламента Давид Сассоли упрекает Бориса Джонсона.

Торговые сигналы, отчет COT:

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 26 июня.

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 26 июня.