Рынок США 17.12. Упали от максимумов – инвесторы фиксируют прибыли
Рынок США упал от максимумов года.
Главный индекс рынка США в четверг открылся ростом, коснувшись максимума года, – но затем упал к закрытию. Индексы США в четверг: Доу-0.1%, NASDAQ -2.5%, S&P500 -0.9%.
Рынки Азии утром в пятницу закрыли неделю падением: Индексы Японии -1.9%, индексы Китая -1.3%.
Нефть торгуется в диапазоне 72 – 77 долл. ( Брент), умеренно снижается в пятницу.
Цены на газ в Европе – кроме долгосрочных контрактов – снова поднялись до рекордных уровней в 1600 долл. за тысячу кубометров вчера – такие цены были отмечены в начале газового кризиса в октябре. ЕЦБ на фоне резкого роста цен на газ и связанную с газом электроэнергию – повысил резко прогноз по инфляции в ЕС с +1.7% до +3.2% на 2022 год.
Ковид в мире: Четвертая волна на максимуме – в мире вчера +723 К новых случаев, в США +145 К, в Британии +88 К, Франции +60 К, в Германии +53 К случаев вчера.
S&P500 4669, диапазон 4630 – 4700. В четверг больше всего упали лидеры текущего цикла роста – акции технологий, индекс NASDAQ обвалился -2.5% – старые же классические акции в индексе Доу почти не упали – они стали некоторым убежищем для инвесторов. Падение в четверг стало отложенной реакцией рынка на ужесточение курса ФРС, объявленное в среду. Кроме того, инвесторы увидели хорошую возможность выйти из рынка на самом максимуме года – за неделю до Рождества. В четверг один из главных мировых ЦБ – Банк Англии – неожиданно для рынков повысил ставку +0.25% – первым из главных ЦБ, причина та же, что у всех – высокая инфляция. В то же время второй по значению мировой ЦБ – ЕЦБ – вчера не стал резко менять курс, но только заявил, что будет сокращать программу поддержки роста экономики – но не отказывается от поддержки роста. Напомним, ФРС в среду объявил об ускорении сворачивания программы вливаний в экономику – теперь программу поддержки сократят темпом по 30 млрд долл. в месяц – и полностью завершат уже к апрелю 2022 года. Как считают эксперты Уолл Стрит, это открывает для ФРС возможность повысить процентные ставки уже в 2022 году – и даже 2-3 раза. Причина – высокая инфляция, +6.8% в ноябре. Инфляция, в свою очередь, достигла таких высот в результате огромных вливаний в экономику как от ФРС – закачали в рынки и экономику 4.5 триллиона для поддержки экономики в ковидо-кризис – так и огромные пакеты поддержки экономики. бизнесов и граждан от администрации США – все пакеты помощи от Трампа и Байдена.
Несмотря на большие разговоры о всеобщей борьбе с глобальным потеплением и переходу на зеленую энергетику, отчеты показывают, что 2021 год станет рекордным по производству электроэнергии из угля за все годы. Сжигание угля для производства электричества резко выросло, +9% в 2021 году после спада в 2019 и 2020, рост в Индии и Китае, +9% и +12%, но рост и в Европе и в США +20% – хотя в развитых странах и не превысили уровни 2019 года. Одна из причин роста использования угля – резкий рост цен на газ в мире в 2021 году. МЭА ждет рекордного мирового спроса на уголь в 2022 году – рост +6 % к текущему году, но ожидает и рост добычи +4.5%. Всё же пока общий спрос на уголь не превысил максимумов 2013-14 годов.
Вопрос о предельном уровне госдолга США уходит из повестки рынков на длительное время – Конгресс принял и Байден вчера подписал повышение лимита госдолга на значительные 2.5 триллиона долл. – до 31.4 триллиона долл.
Отчеты по экономике вчера показали: заявки на пособие по безработице на низком уровне +206 К за неделю; длительная безработица снизилась еще примерно на 150К за неделю, до 1.850 млн; бум на рынке недвижимости в США продолжается – в ноябре выросло число запусков строительства новых домов до 1679 К (в пересчете на год)
Заключение. Движения на рынке США в оставшиеся дни до Рождества будут все менее предсказуемые – возможны как новые попытки роста, так и новые сильные продажи. Крупные инвесторы будут покупать только после новых сильных падений рынка.