Рынок США – Коррекция. Дно сформировано.

Рынок США: Коррекция продолжается.

Индексы США показали новое сильное падение на закрытии недели в пятницу: Доу -0.2%, NASDAQ -1.9%, S&P500 -0.8%.

Рынки Азии открыли неделю разнонаправленно. Индексы Японии -0.4%, Китая +0.4%.

Энергетика. Нефть нащупала дно – в пятницу Брент не упал вместе с рынком США, остался на месте на 70 долл. – в понедельник нефть растет, +2%, Брент 71.40 долл. Встреча ОПЕК на прошлой неделе проявила жесткость – квоты на добычу в январе вырастут только на +0.4 млн барр. в сутки – по первоначальному плану – это сохранит ситуацию дефицита предложения на рынке нефти, если мировая экономика продолжит рост текущими темпами. Следующая встреча ОПЕК состоится в январе.

Ковид в мире. Четвертая волна достигла максимумов Третьей волны – но всё же смертность ниже прошлых максимумов. В мире вчера +424 К, как обычно, в выходные статистика снижается – вверху списка анти-лидеров – США и Европа – Германия, Франция, Британия по +35+45 К новых случаев заболеваний. Смертность за счет вакцинации много ниже прошлых максимумов пандемии – все перечисленные страны менее 160 смертей вчера, в России +1200 смертей вчера.

S&P500 4538, диапазон 4500 – 4570

Джеймс Буллард, глава ФРБ Сент-Луиса, в пятницу заявил, что ФРС следует ускорить ужесточение монетарной политики – из-за высокой инфляции и с учетом сильного рынка труда. В пятницу отчет по занятости (нонфарм пейроллс) показал число новых рабочих мест за ноябрь значительно ниже прогноза +210 К (прогнозы были +500К). Однако месячные отчеты бывают непоказательны. Уровень же безработицы заметно снизился, с 4.6% в прошлом месяце до 4.2%. Уровень безработицы в 4.2% уже позволяет ФРС переключиться на борьбу с инфляцией. Новый отчет по инфляции – за ноябрь – выйдет в ближайшую пятницу, и это будет главным из запланированных событий на этой неделе. Прогнозы показывают, что инфляция останется на высоких уровнях 5% и выше. Важность нового отчета по инфляции дополнительно растет, поскольку уже на следующей неделе состоится новое заседание ФРС – и инфляция несомненно станет главной темой.

Главным беспокойством для рынка остается новый штамм ковида – Омикрон. Омикрон обнаружен уже в 16 штатах в США. Пока нет полной информации о новом штамме – известно, что он более заразный, но возможно, что его смертельность существенно ниже. Но данных пока нет.

В Конгрессе США идет битва по нескольким важным законам – об оборонном бюджете, о пакете демократов по расходам на 2 триллиона долл. – и о новом повышении лимита госдолга. Демократы будут пытаться провести законы до конца года – до Рождества.

Заключение. Рынок США нарисовал дно – мы, вероятно, увидим заметный рост по индексам в ближайшие дни – и диапазон – до решений ФРС.