Инвесторы готовятся забыть о "греческом вопросе"
|

Инвесторы готовятся забыть о “греческом вопросе”

Инвесторы готовятся забыть о "греческом вопросе"Внешний фон для начала торгов на российском рынке во вторник, 10 января, весьма позитивен. Улучшению настроений инвесторов, вернувшихся с новогодних каникул, способствует рост нефтяных котировок и американских индексов, а также данные по сальдо баланса внешней торговли в Китае, обнародованные 10 января, которые отразили рост профицита торгового баланса до 16,5 млрд долл. (вместо ожидаемых 8 млрд долл.) за счет роста экспорта и замедления роста импорта.

Это позволяет надеяться на рост экономики Поднебесной во второй половине 2012г. вопреки многим прогнозам, что весьма позитивно не только для фондового рынка КНР, но и для крупнейших мировых площадок.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 9 января 2012г. закрылись понижением ведущих индексов. По итогам торгов британский FTSE 100 понизился на 37,42 пункта (-0,66%) до 5612,26 пункта, французский CAC 40 – на 9,67 пункта (-0,31%) до 3127,69 пункта, швейцарский SMI – на 26,29 пункта (-0,44%) до 5987,54 пункта, а немецкий DAX – на 40,69 пункта (-0,67%) до 6017,23 пункта.

В банковском секторе наибольшее падение котировок продемонстрировали итальянские финансовые институты: так, бумаги UniCredit подешевели на 12,84%, Banca Monte dei Paschi di Siena – на 14%. Акции британских Barclays, Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland подешевели на 4,45%, 3,39% и 2,15% соответственно, французских Societe Generale и BNP Paribas – на 3,63% и 1,97%, немецких Commerzbank и Deutsche Bank – на 3,27% и 2,81%.

Биржи США завершили торги понедельника ростом: индекс Dow Jones повысился на 0,27% к уровню 12392 пунктов, S&P на 0,23% – до уровня 1280 пунктов, NASDAQ на 0,09% – до уровня 2676 пунктов.

Росту американских индексов способствовала публикация статистических данных из США, обнародованная 10 января, которая отразила максимальный с 2002г. рост потребительского кредитования в США, которое в ноябре 2011г. выросло на 20,37 млрд долл. Накануне был открыт сезон корпоративных отчетностей, который по традиции начнется с финансовых данных американской алюминиевой компании Alcoa. Их нельзя признать удачными вследствие квартальных убытков и сокращения плавильных мощностей, однако эти данные были опубликованы уже после завершения торговой сессии и будут отработаны рынком только 10 января.

Менее удачно складываются торги для фармацевтической компании Bristol-Myers Squibb Co., акции которой подешевели на 0,79%. 7 января 2012г. компания договорилась о покупке Inhibitex Inc. за 2,5 млрд долл. За счет этой сделки Bristol-Myers Squibb надеется выйти на рынок лекарственных препаратов для лечения гепатита С.

Однако внешний фон из Европы по-прежнему сохраняет характер высокой неопределенности при отсутствии громких заявлений А.Меркель и Н.Саркози по итогам прошедшей накануне встречи в Берлине. Отметим, что к данной встрече было приковано внимание инвесторов, которые ожидали, что европейские лидеры смогут дать надежду на урегулирование долгового кризиса в еврозоне. По итогам встречи А.Меркель и Н.Саркози заявили, что работа над фискальным пактом, который призван помочь стабилизировать обстановку в европейском регионе и вернуть доверие инвесторов, может быть завершена к концу января 2012г. К этому моменту будет согласован текст документа, который должен быть подписан к марту 2012г.

На фондовых торгах в Азии во вторник преобладала позитивная динамика. К 07:15 мск индекс Nikkei 225 вырос на 0,45%, Hang Seng на 0,38%, Shanghai Composite – на 0,80%, All Ordinaries – на 0,84%.

Фьючерсы на американские индексы на 07:15 мск 10 января торговались в плюсе: контракт на S&P 500 вырос на 0,34%, на NASDAQ – 0,33%.

Товарный рынок

По состоянию на 07:20 мск во вторник цена контракта на нефть Brent находилась на отметке 112,58 долл./барр. (+0,12%), фьючерс на Light Sweet торговался на уровне 101,47 долл./барр. (+0,16%).

Во вторник по состоянию на 07:20 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1612 долл./унция (-0,35%), серебро – 29,15 долл./унция (+1,04%), платину – 1433 долл./унция (+1,43%), палладий – 621 долл./унция (+0,16%).

Forex

Во вторник, 10 января, пара евро/доллар на Forex торгуется на уровне 1,2776 пунктов (9:00 мск). По мнению экспертов Quote.rbc.ru, пока попытки пары пробить достаточно узкий боковик 1,2785-1,2727 пункта, в котором она торгуется, заканчиваются ничем. Европейская валюта находится под давлением, начиная с 3 января 2012г. Подобное начало года обусловлено тем, что инвесторы в условиях неопределенности в вопросе решения проблем еврозоны предпочитали не рисковать.

Однако инвесторы могут поменять свое отношение к евро на фоне новостей о том, что Германия и Франция приложат все усилия для того, чтобы Греция осталась в еврозоне, но и от самой страны потребуются серьезные усилия. Такое заявление сделала А.Меркель на пресс-конференции в Берлине 9 января, на которой она еще раз призвала правительство Греции принять все необходимые меры для соблюдения достигнутых с международными кредиторами договоренностей по сокращению дефицита бюджета.

Только в этом случае Афинам будет оказываться финансовая помощь, заключила А.Меркель. Кроме того, А.Меркель назвала еще одну предпосылку для получения Грецией очередного кредитного транша: наличие прогресса в переговорах по добровольной реструктуризации греческого госдолга, предусмотренной второй программой экстренной помощи. Канцлер ФРГ также сообщила, что 10 января встретится с главой МВФ Кристин Лагард и в рамках этой встречи обсудит в том числе “греческий вопрос”.

В первой половине дня на динамику пары евро/доллар будут оказывать влияние данные по промышленному производству. Инвесторы начнут покупать евро в случае, если характер статданных будет позитивным, при таком раскладе пара евро/доллар может укрепиться к уровню 1,2932 пункта.

Рынки акций

По итогам торговой сессии, на российском рынке акций 9 января наблюдался небольшой рост ведущих фондовых индексов. Индекс ММВБ вырос на 0,54% – до 1448,36 пункта, индекс РТС – до отметки 1429,14 пункта, повысившись на 0,38%. Значение индекса RTS Standard выросло на 0,36% и составило 9885,67 пункта.

Объем торгов акциями на ММВБ составил 19,44 млрд руб.,общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 78,43 млрд руб. Во вторник наиболее ожидаемыми для участников биржевых торгов станут итоги встречи К.Лагард с А.Меркель и комментарии по “греческому вопросу”, о котором рынки вот-вот вспомнят. К тому же инвесторы будут следить за ходом размещения облигаций США на 68 млрд долл. и речью президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Джона Уильямса.