Понедельник, Декабрь 27, 2004 | Posted by ForexTimes

Анализ и прогноз от ForexTrader (“Факир снова исполнил свой номер блестяще”) (19- 23.07.2004)

Почему FOREX выбирает из наших прогнозов самый худший – мы не знаем, наверное, закон Паркинсона отлично работает и на этом рынке. “Не забывайте, что раненный зверь очень опасен, и малейшее желание США, подкрепленное реальными шагами FED резерва, может в мгновение ока изменить ситуацию на рынке” – писали мы в предыдущем прогнозе.

На прошлой неделе рынок, как старая беззубая змея был заколдован заклинаниями старого опытного факира – Гринспена, который вытащил свою дудочку из обветшалого сюртука и как всегда блестяще, исполнил свой номер перед Сенатом и Конгрессом США. Но собравшихся зрителей на самом деле было гораздо больше – весь FOREX, открыв рот и отключив мозги, зачарованно слушал флейту старого артиста, и послушно выполнил то, что требовал дрессировщик – поднял доллар НИ НА ЧЕМ – НА МНОГОКРАТНО УЖЕ ПОВТОРЕННЫХ ЗАКЛИНАНИЯХ О РОСТЕ СТАВОК – до небес.

Однако, как вы понимаете, сколько змее (в данном случае, рынку FOREX) ни стоять на кончике хвоста под влиянием дудочки факира, рано или поздно она должна упасть, по одной из двух причин: или воздух за щеками факира рано или поздно кончится, или змея устанет стоять в такой позе.

Ситуация складывается довольно забавно: дальше доллар не хочет расти, потому что это становится невыгодным Японии и многочисленным инвесторам, еще не забравшим оттуда свои денежки, а также потому что кроме слов высокопоставленных руководителей финансовой системы, экономика США не показывают ничего из ряда вон выдающегося, чтобы подтвердить оптимизм Гринспена.

Но теперь, после того как рынок так нервно и явно с желание отреагировал только на обещание Гринспена повышать процентные ставки в США, он явно находится в замешательстве. Поскольку нужно или найти этому хоть какое-то оправдание в виде блестящих экономических данных (а их нет, есть хорошие, не очень хорошие и просто средненькие), или пойти в другую сторону, наказав доллар за популизм. Но для этого тоже требуется какое-то, желательно хорошее, обоснование. Как только рынок его получит, последний цикл падения доллара перед долгожданным реальным повышением ставок, состоится. И как нам кажется, этот процесс должна спровоцировать Япония и Англия. Ведь у Японии есть еще невыполненные обязательства – обеспечить инвесторам максимально возможную прибыль, перед тем как отдать денежки назад, в Америку. И даже если рынку удастся прорвать уровень 110,40 по йене, это ничего не изменит. 110 или 112 – далее все равно 100 и ниже. Долги нужно отдавать. И желательно не по бросовой цене.

Понедельник ожидается вялым ввиду малого числа данных – в 15-45 по Германии и в 18 часов по США (число продаж домов за июль). Столь незначительная и малозначимая статистика должна привести к тому, что понедельник для торговли окажется не самым удачным днем. Скорее всего, последние вялые попытки прорвать уровень сопротивления Йены на 110,20 должны закончиться неудачей, и рынок начнет готовиться к развороту.

Во вторник легкий всплеск активности возможен в 14 часов. Будут опубликованы данные CBI industrial order books balance по Англии. С 16:55-18:00 – индекс ожидания потребителей в США, Redbook и данные о продажах новых домов, могут внести хоть немного оживления в рынок, нервно пытающийся определить, куда же ему теперь идти.

Со среды интрига недели начнет закручиваться. В этот день с 12 часов начнут выходить данные по Европе, а с 16-30 по 22 часа – данные по Америке. Ничего сенсационного не ожидается, но после двух дней вялой напряженности, любой искры достаточно, чтобы вспыхнуло пламя.
Но скорее всего, начнет “припекать” только с четверга. В 12-30 – серьезные данные по Англии, которые (в случае если они выйдут позитивными) могут возвратить фунт на дорогу наверх, к целям дневного волнового графика. В 16-30 – данные по безработице в США. Если они выйдут разочаровывающими, ожидаемый рост фунта продолжится. Если же оптимистичными, фунт будет отброшен назад.

   Пятница начнется с восхода красного японского солнца. Большое число важных данных (в том числе и по безработице) может привести к серьезному движению йены и окончательно ответить на вопрос, куда далее пойдет “самурай”. С 3-30 до 09-30 Йена вполне может определиться с дальнейшим направлением своего движения на последующие несколько недель.
   С 10 утра начнется выход громадного числа данных по странам Еврозоны и закончится серия выходом в 13 часов данных по Европе. А уже в 14 часов – заседание BoJ, которое вполне может привести к очередному всплеску активности рынка.
   И наконец с 16-30 до 18 часов – выход данных по США, которые должны подвести итог очередной недели FOREX и дать ответ рынку, насколько долго будет продолжаться эффект от выступления американского факира Гринспена.

EUR

Месячный волновой график Евро показывает долгосрочные перспективы движения европейской валюты: она сейчас находится в четвертой волне. И лишь после окончания 4 волны (1,1209-1,0293), Евро начнет заключительный цикл волнового движения в 5 волне. Долгосрочные цели роста в 5 волне – 1.3894-1.5595.

На дневном волновом графике Евро – закончил вторую серию коррекционных волн.

Прогноз по часовому графику по состоянию на 24.07.04 показывает возможное движение в начале следующей недели.

CHF

Месячный волновой график Швейцарского франка хорошо коррелирует с графиком Евро. Пока можно ожидать завершение 3 волны в области 1,0477, менее вероятно – в области 0,6281, и затем – 4 волна наверх в область 1.3303-1.4003 и даже быть может, к 1.5023. Укрепление CHF до 0,5027 – стратегическая цель 5 волны.

Дневной график швейцарского франка показывает, как и у ЕВРО, серию коррекционных волн.

На этом графике – прогноз по часовому графику CHF по состоянию на 24.07.

GBP

Месячный волновой график английского фунта говорит о том, что стратегические перспективы роста у этой валюты самые блестящие – вплоть до 2,0300-2.2243. Однако обязана завершиться 4 волна вниз, и ее цели – в области 1.7155-1.6000.

Прогноз по часовому графику GBP по состоянию на 24.07.04 -показывает ближайшие перспективы фунта.

Дневной график английского фунта “смотрит вверх” – к 2.0029-2.1620. Однако, есть вероятность завершения 4 волны в области 1,7155.

JPY

Месячный волновой график японской валюты показывает, что Йена еще в 3 волне имеет шанс достигнуть цели 96,36, после чего четвертая волна может дойти до 114,85-118,58, и пятая – до 84,82-66,07.

На дневном волновом графике видно, что Йена еще может дойти до 110,85-111,15. Такое событие кажется весьма вероятным, поскольку там расположены уровни восстановления 61,8-66,6% Фибоначчи. От такого сценария может спасти только то, что в районе 110 стоит большое число ордеров на продажу доллара. Весьма вероятная и близкая перспектива – переход к падению в пятой волне до 106,00-103,40.

Прогноз по часовому графику по состоянию на 24.07.04 показывает картину возможного движения йены на следующей неделе. Мы все же считаем более вероятным, что уровень 110,40 вряд ли будет пробит. После этого должен произойти разворот вниз.

CAD

Месячный график канадского доллара также хорошо коррелирует с остальными валютами. Вначале – завершение 3 волны вниз до уровня 1.1125, затем 4-я вверх до 1.4328-1.4500, после чего – заключительная 5-я до 1.0969-0,8881.

Дневной график CAD говорит о возможности продолжения падения в 3 волне до 1,2825-1,2220. Затем – 4-я наверх к 1,3322-1,3579. И лишь после этого – падение в 5-й волне к 1,1807.

Прогноз по часовому графику по состоянию на 24.07.04

AUD

Месячный график AUD также как и остальные валютные пары, подтверждает в перспективе тенденцию серьезного падения доллара – вплоть до 1.1074-1.3865. Однако, перед этим следует ожидать окончания 4 волны вниз – к 0,6565-0,6000. Возможно также, как вариант – вначале завершение 3 волны до 0,9510.