Иван угрожает Америке

   На смену урагану Чарли, ураган “Иван” обрушился на острова Карибского моря и угрожает перекинуться на штат Флориду. Тем самым, вызвав бегство американцев из этого штата. Правительство США объявило эвакуацию населения из штата Флориды, в связи с тем, что ураган “Иван” по прогнозам специалистов, обладает большей силой, чем предыдущий – ураган Чарли.

   Подобно бегству американского населения из своих американских домов, очередная речь Великого Гуру – главы ФРС США А. Гринспена, вызвала бегство инвесторов от американского доллара. Курс доллара упал к евро на 300 пунктов в течении трех дней Прошедшую неделю можно небезосновательно назвать неделей Алана Гринспена.

   Начало недели, после выходного Дня Труда в США, во вторник 8 сентября на рынке складывается довольно таки нервозная обстановка. Нервозность была связана с ожиданиями инвесторов ответа на несколько вопросов, которые они хотят услышать от главы ФРС.

   Каковы перспективы повышения ставки ФРС на заседании 21 сентября и в связи с этим как будут восприняты данные по уменьшению количества пособий по безработице? Многие аналитики полагали, что это выступление будет таким же нейтральным с уклоном в положительную сторону, как и предыдущее. Однако Алан Гринспен в своем докладе делает упор на проблемных вопросах. Два больных для экономики США вопроса становятся темой его доклада: рост бюджетного дефицита и проблема и влияние на экономику роста цен на Нефтяном рынке. Он отметил, что экономика оказалась в конце весны “слабом темпе”, после роста в начале 2004 года и во второй половине 2003 года. Замедлился рост потребительских расходов, и темы роста рабочих стали более умеренными, после бурного роста в начале года. Снижение темпов роста экономики Алан Гринспен связывает с ростом цен на энергоносители, поэтому этому вопросу было уделено пристальное внимание в докладе главы ФРС. Движение цен на нефть стал важным фактором влияния на общий фон инфляции, если во 2 квартале резкий рост на бензин, вторичный продукт нефти вызвал уменьшение спроса и сопутствующее этому рост запасов на этот продукт смог снизить напряжение на рынке бензина. В 3 квартале прямая зависимость между динамикой цен на нефть и динамикой цена на топочный мазут и бензин будет более явственной.

   Самое смешное в проблеме роста цен на нефть, это то, что проблему эту создали сами же США, после ввода войск в Ирак. Как-то это стало забываться сейчас мировой общественностью, но одной из скрытой причин, помимо “официальных” двух установки демократии и поиске ядерного оружия, было снижение цен на нефть, уровень которых 30 долларов за баррель казался катастрофичным. Но получилось все как-то по-советски, в духе развитого социализма: Сами же создаем трудности, сами же их мужественно преодолеваем. Демократии в Ираке нет и в помине, ядерного оружия (как и химического и биологического) не нашли, а вот цены на нефть побили все рекорды последних 20 лет – в конце лета была протестирована отметка – $50 за баррель.

   Интрига вокруг второго вопроса – бюджетного дефицита, основано на том, что эта тема становится главным козырем в предвыборной борьбу между Республиканцами и Демократами – действующим президентом Д.Бушем и претендентом на этом пост Д.Керри. Демократы считают, что рекордный уровень дефицита эта вина нынешней администрации, наряду с политическими просчетами, приведшие к увеличению дефицита за счет роста цен на нефть, администрация Буша это направление на снижение налогов.

   В 2004 году дефицит американского бюджета стал рекордным и составил $422 млрд. Значение это увеличилась с начала сентября 2003 года – начала финансового года на 47 млрд. долларов.

   Давайте рассмотрим поэтапно, как же разворачивались события на этой неделе на Форексе.

   Начало недели – рынок в отсутствии американских финансовых рынков в понедельник легко дрейфуют в сторону евро. На положительных данных по Европе: По данным Евростата – ВВП Еврозоны вырос на 0,5% по итогам 2 квартала, относительно аналогичного периода в 1 квартале. По сравнению со 2 кварталом 2003 года рост ВВП составил по ЕС +2,0%. Объем производства в Германии вырос в июле на +1.6% по сравнению с июнем и в два раза превысил прогнозы. По данным Рейтар это самый высокий показатель за последние 9 месяцев.

   Во вторник американские инвесторы воодушевлены пятничными данными по рынку труда в США, показавшем снижение количества безработных, проявляют бычьи черты в своем характере и весело устремляются вниз, в направлении ЗА доллар. Но они еще явно не подозревают, что веселье только начинается и главные события впереди.

   Первым настораживающим знаком стали негативные данные по двум индексам: Индекс настроения потребителей Cambridge Consumer Index: в сентябре -1 пункт до 62. Индекс деловой активности в технологическом секторе NY Fed Real Tech Pulse Index 34.5% в августе против 40,5% в июле. Долларовые Быки получают легкий нокдаун. Затем новость о повышении ставки Банка Канады на 0,25% – и “рефери” начинает отсчет времени следующего нокдауна. И заключительный аккорд дня – выступление А.Гринспена с разоблачением язв общества – ВСЕ! Бой окончен за явным преимуществом евробыков. Цена превышает психологический уровень 1,22, локальный уровень сопротивления. Хотя наследующий день цена и возвращается к этому уровню уже сверху, после опубликованного в четверг отчета по занятости: Количество заявок на получение пособия по безработице за неделю до 4 сентября -44000 до 319 000, тогда как прогноз по обращениям за пособием по безработице был -17 000 до 345,000. Но этот уровень становится уже не преодолимым уровнем поддержки для евро. И последним заключительным аккордом на этой недели стали данные по торговому дефициту, которые подтвердили опасения А. Гринспена, демократов и вместе сними и всех игроков рынка. По сообщениям департамента торговли США уровень отрицательного сальдо остается выше отметки $50 млрд. После этой новости цена тестирует следующий психологический уровень $1,23 за евро.

   При рассмотрении более перспективной картины рынка, взглянув на дневной график, мы можем отметить, что, несмотря на всю драматургию прошедшей недели – цена все-таки продолжает находиться в равновесной зоне – в пределах бокового тренда – валютного коридора ограниченного уровнями 1,24 и 1,950. Так что шансы движения валют вверх или вниз остаются равными. К тому не стоит забывать, что 21 сентября и 10 ноября состоятся, заседание ФРС на котором будут рассматриваться уровень ставки рефинансирования. По мнению многих аналитиков, ставка будет повышена по итогам этих заседаний до 2 % годовых.

   Более подробную информацию и, что немаловажно, конкретные рекомендации по рынку Форекс, а также по фондовым рынкам США и России, Вы можете ежедневно получать, посетив наш сайт. Вы также можете ознакомиться с результативностью наших прогнозов и конкретных рекомендаций, посетив страницу по ссылке “Результативность”. Всё это предлагается в свободном доступе, бесплатно.

Финансовый Аналитик
Ринат Мещеров.